1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (9:31 мск) Что нам готовит Банк Англии?
05.04.2007 09:32

(9:31 мск) Что нам готовит Банк Англии?

Азиатская сессия прошла на удивление спокойно. На фоне падения стоимости нефти, упал сегодня и Nikkei. Японский индекс снизился на 0,46% или на 80,00 торговых пунктов. Среди азиатских индексов лишь сингапурская площадка показала рост (+1,34%). Диллеры отмечают, что объем торгов в четверг и в пятницу будет крайне слабым. Американский рынок завершил торги в плюс поздно ночью вчера. Несмотря на достаточно слабые данные по деловому индексу ISM в марте в сфере услуг, американские акции, в основном, выросли в цене. По итогам торгов среды, 4 апреля, индекс "голубых фишек" Dow вырос на 0,16% или на 19,75 пунктов и закрылся на 12,530.05. Индекс широкого рынка S&P500 вырос на 0,11% или на 1,60 пункта и закрылся на 1,439.37. Индекс Nasdaq показал рост более всех: +0,34%. Вчера достаточно неожиданно лидеров торгов по объему на NYSE стали акции компании Fraft Foods. За торговую сессию было продано и куплено 52,7 млн. акций компании. Доллар пока не имеет каких либо шансов на укрепление относительно основных европейских валют. Пара EUR/USD упорно не желает корректироваться ниже отметки $1,3350, британский фунт прочно укрепился выше уровня $1,97, а швейцарский франк пока не дает доллару развернуться выше уровня chf1,2230. Интересная ситуация складывается на рынке иены. Эксперты отмечают, что принцип carry trade, которым руководствовались трейдеры еще до повышения ставки процента Банком Японии в феврале, снова стал актуален. Г-н Фукуи - глава Банка Японии - достаточно твердо дал понять, что ставки процента повышаться пока не будут. Уровень 0,50% достаточно слаб, чтобы создать спрос на внутреннюю валюту. Последние дни марта вызвали совершенно исскуственный спрос на валюту, так как в стране 31 марта завершался финансовый год и шел процесс репатриации прибыли. В результате работы carry trade стоимость иены начала постепенно снижаться. Сейчас пара USD/JPY торгуется чуть выше уровня Y118,60. Сегодня ключевым событием станет решение Банка Англии по ставке процента. В пятницу в 16:30 мск выйдут данные по рынку труда в США. Основные показатели рынка труда - уровень безработицы (Unemployment rate) в марте, а также занятость вне аграрного сектора (Nonfarm payrolls) в марте. Также стоит добавить, что в пятницу рынок будет крайне тонким (учитывая Страстную пятницу, которую будут отмечать в большинстве стран). Резервный Банк Австралии объявил, что ставка процента внутри страны остается неизменной на уровне 6,25%. Оззи мгновенно отреагировал на заявление Банка, опустившись до уровня $0,8063. Сначала недели на рынке начали активно покупать слухи о том, что ЕЦБ повысить ставку процента как минимум на 0,25% до конца лета текущего года. В свете таких событий стоит особенно остановиться на данных по инфляции в регионе. Во вторник вышли данные по индексу цен на товары производителей (PPI) в феврале. В феврале рост цен составил всего 0,3%. В январе прирост цен был пересмотрен в сторону повышения. Ранее считалось, что в январе цены выросли на 0,1%, в то время как пересмотренные данные показывает рост на 0,2%. Эксперты более пристально ожидали данных по итогам года. В феврале годовой прирост цен составил +2,9%. Примечательно, что годовой рост цен по итогам января также был пересмотрен в сторону повышения. Ранее считалось, что цены в январе по итогам года выросли на 2,9%, а сейчас рост зафиксирован на 3,1%. FOMC пока никак, скорее всего, не ответит на жест ЕЦБ. В понедельник Уияльм Пул (Pool) еще раз подтвердил данное предположение. Руководство центрального банка должно договориться по вопросу введения целевого уровня инфляции и четко доносить свою позицию до рынка. Это лучший способ поддерживать ценовую стабильность. Именно с таким мнением выступил Банкир в Нью-Йорке. "Руководство центрального банка должно достичь консенсуса относительно целевого уровня инфляции", - говорится в тексте речи Пула, подготовленной для выступления перед Национальной ассоциацией экономики предпринимательства в Нью-Йорке. Способность ФРС контролировать инфляционные ожидания также зависит от способности ФРС доносить свою позицию до сведения общественности, сказал Пул. По словам Пула, контроль над инфляционными ожиданиями является одним из ключевых факторов, влияющих на поведение цен. Товарные рынки пока практически без изменения. Стоимость барреля нефти марки WTI составляет $64,32. Унция золота котируется на $677,5. В 11:00 мск выйдут данные по стоимости жилья в Британии в феврале и по итогам года. В 12:30 мск по Великобритании будут опубликованы данные по промышленному производству (Industrial production), а также показатели промышленного выпуска (Manufacturing output). В 14:00 мск выйдут данные по промышленному (Industrial production) в Германии.



EUR/USD

Обратите внимание, что на 4-часовом периоде, скорее всего, формируется фигура технического продолжения роста треугольник. Откат в область $1,3330 пока не опроверг фигуру продолжения тенденции по евро. Правильный выход из треугольника обеспечит рост евро выше отметки $1,3425 в течение апреля. Диллеры отмечают, что вокруг уровня $1,34 сосредоточено достаточно много заявок на покупку доллара против евро, что может привести к коррекции на рынке евро. Крупные заявки на покупку евро расположены около $1,3285. Решение FOMC оставить ставку процента без изменения, а также более мягкий тон высказываний относительно монетарной политики в стране создает более актуальный ореал по данным по инфляции в США, которые во многом определят позицию FOMC относительно ставки процента в будущем. CPI в США в феврале вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0,3%. По уточненным данным, потребительские цены в январе выросли на 0,2%. За исключением цен на продукты питания и энергоносители, потребительские цены в феврале выросли на 0,2%, что совпало с ожиданиями аналитиков. По уточненным данным, в январе рост потребительских цен, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, составил 0,3%. Основные уровни сопротивления: $1,34 (психологический уровень), $1,3485 (максимум марта 2005 года), $1,35 (психологический уровень) . Основные уровни поддержки: $1,3265 (технический уровень коррекции) $1,3215 (граница облака Ишимоку).

USD/CHF

Швейцарский франк пока не может преодолеть отметки chf1,2230, тест которой прошел уже третий раз за последние несколько дней. Именно на этом уровне, по словам диллеров, сосредоточено большое кол-во заявок на покупку франка против доллара, что двигает курс пары USD/CHF вниз. Эксперты отмечают, что рост курса USD/CHF был спровоцирован покупками еврпоейских банков. До тех пор, пока франк находится выше отметки chf1,2115 - рост к chf1,2350 актуален (данное положение базируется на свойстве технической фигуры перевенутая "голова-плечи"). SNB повысил ставку процента до 2,25%. Уровень безработицы в Швейцарии в феврале снизился до 3,2% по сравнению с 3,3% в январе и оказался чуть ниже, чем ожидали в Bank Sarasin, отмечает экономист банка. С учетом коррекции на сезонные колебания уровень безработицы в феврале остался на отметке 3%. Ранее выходили данные по ВВП в Швейцарии в 4 вартале, и по итогам года. В 4 квартале ВВП вырос на 0,5%, по итогам года ВВП прибавил 2,2%. Экспорт остается одной из движущих сил экономического роста в Швейцарии. В 4 квартале экспорт вырос на 3,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 9,8% по сравнению с 4 кварталом 2005 года. Уровни сопротивления для франка: chf1,2230 (технический уровень), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи). Уровни поддержки для франка: chf1,2125 (линия шеи перевернутой "головы-плечи"), chf1,2025 (технический уровень), chf1,20 (важный психологический уровень).

GBP/USD

Стерлинг в рейндже. Объем торгов оставляет желать лучшего. Это и провоцирует слабость движения на торгах в Азии и, скорее всего, на торгах в Лондоне. Кабель упорно не желает покидать границы диапазаона $1,97 - $1,98 против доллара. Не помогли стерлингу и данные по деловой активности, которые были опубликованы сегодня. Вчера выходили данные по деловому CIPS в секторе услуг в марте в Британии. Стерлинг практически никак не отреагировал на выход данных. Ключевое событие недели для британского стерлинга - публикация решения Банка Англии по ставке процента. Решение будет объявлено в 15:00 мск. С технической точки зрения, британский фунт нащупал достаточно серьезные уровни. 5 апреля в 15:00 мск Банк Англии объявит свое решение по ставке процента repo внутри страны. Данные достаточно важные, и стоит опасаться преждевременных слухов и сплетен на рынке относительно ставки. Февральский уровень инфляции дает основания полагать, что ставка процента может быть повышена еще однажды до лета 2007 года. Напомним, что в феврале уровень инфляции (CPI) составил +0,4% и +2,8% в годовом исчисление. Индекс розничных цен (Retail price index - RPI) упал с 4,8% до 4,6% в феврале. Индекс цен на товары производителей (PPI) составляет +2,2%. Стоит остановиться на "минутках" последнего заседания Банка Англии. Решение оставить ставку процента на уровне 5,25% было принято с перевесом в 5 голосов - 7 против 2. Решение достаточно уверенное, которое дает основания полагать, что 5 апреля ставки останутся без изменения. Данные по росту ВВП также могут несколько поддержвать стерлинг, но недолго, так как потенциал данных уже отыгран. Напомним, что в 3 релизе данных по ВВП, рост ВВП в 4 квартале оказался на уровне +0,7%, а годовой прирост находится на уровне +3,0%. В целом, фундаментальная основа рынка кабеля несколько противоречива, так что стоит более пристально смотреть на рынок доллара. Уровни поддержки: $1,97 (психологический уровень), $1,9625, $1,9550 (психологический уровень коррекции). Уровни сопротивления: $1,98 (важный психологический уровень), $1,9920.

USD/JPY

Торги на азиатском рынке завершились достаточно разнонаправленно. На фоне падения стоимости нефти, упал сегодня и Nikkei. Японский индекс снизился на 0,46% или на 80,00 торговых пунктов. Среди азиатских индексов лишь сингапурская площадка показала рост (+1,34%). Курс японской иены практически без изменения со слабыми вариантами роста. Сама схема роста иены указывает на ее локальность и вероятность перехода в более глубокое дальнешйее падение против доллара. Банки прогнозируют снижение курса иены до Y125,0 за доллар. Это худший квартал с 1989 года, начиная с 1 апреля. После того, как японские инвесторы получили окончательную уверенность в ответе на вопрос "А будет ли ставка процент выша?", иена стала снижаться все больше и больше. Расстроеные инвесторы начинают предпринимать активные попытки продажи иены против доллара. Этот процесс по своей сути абсолютно обратный процессу репатриации, который мы могли наблюдать в последние дни марта, в связи с окончанием финансового года в Японии 31 марта. Согласно отчету Банка Японии по настроениям в деловых кругах Танкан, который вышел вчера ночью, значение индекса распространения для крупных компаний сектора обрабатывающей промышленности снизилось в марте до 23 с 25 в декабре. Публикация отчета Танкан последовала за публикацией в пятницу неблагоприятного значения индекса потребительских цен. Возможно, эти данные увеличат вероятность того, что Банк Японии не будет ужесточать денежно-кредитную политику в ближайшее время. Уровни сопротивления: Y119,25; Y119,60; Y120,00 . Уровни поддержки: Y118,00; Y117,20.