1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (22:14 мск) Рост золота на COMEX продолжается
04.04.2007 22:13

(22:14 мск) Рост золота на COMEX продолжается

Американская сессия проходит достаточно спокойно. Доллар пока не имеет каких либо шансов на укрепление относительно основных европейских валют. Пара EUR/USD упорно не желает корректироваться ниже отметки $1,3350, британский фунт прочно укрепился выше уровня $1,97, а швейцарский франк пока не дает доллару развернуться выше уровня chf1,2230. Интересная ситуация складывается на рынке иены. Эксперты отмечают, что принцип carry trade, которым руководствовались трейдеры еще до повышения ставки процента Банком Японии в феврале, снова стал актуален. Г-н Фукуи - глава Банка Японии - достаточно твердо дал понять, что ставки процента повышаться пока не будут. Уровень 0,50% достаточно слаб, чтобы создать спрос на внутреннюю валюту. Последние дни марта вызвали совершенно исскуственный спрос на валюту, так как в стране 31 марта завершался финансовый год и шел процесс репатриации прибыли. В результате работы carry trade стоимость иены начала постепенно снижаться. Сейчас пара USD/JPY торгуется чуть выше уровня Y119,0. В четверг ключевым событием станет решение Банка Англии по ставке процента. В пятницу в 16:30 мск выйдут данные по рынку труда в США. Основные показатели рынка труда - уровень безработицы (Unemployment rate) в марте, а также занятость вне аграрного сектора (Nonfarm payrolls) в марте. Также стоит добавить, что в пятницу рынок будет крайне тонким (учитывая Страстную пятницу, которую будут отмечать в большинстве стран). Сегодня вышел ряд данных по деловым индексам в европейских странах. PMI в сфере услуг в Италии окзался на уровне 54,1 (эксперты ожидали 55,9), во Франции - 59,2 (ожидали 59,1), в Германии - 57,5 (ожидали 57,4), в ЕС - 57,4. В 12:30 мск вышли данные по деловому индексу CIPS в сфере услуг. Данные оказались несколько выше, чем ожидали аналитики. 57,6 CIPS против 57,1 среднеих ожиданий. В 13:00 мск вышли данные по розничным продажам в ЕС. В феврале розничные продажи выросли всего на 0,3%, а по итогам рост продаж составил всего 1,3%. Резервный Банк Австралии объявил, что ставка процента внутри страны остается неизменной на уровне 6,25%. Оззи мгновенно отреагировал на заявление Банка, опустившись до уровня $0,8063. Интересно, что до начала европейской сессии оззи восстановился до отметки $0,8125 против доллара. Это говорит о том, что потенциал покупок на рынке оззи очень и очень мощный. В целом, товарные валюты находятся пока в фаворе. Киви нащупал поддержку на уровне $0,7165 и готов к росту. Курс канадского доллара несколько снижается на фоне снижения стоимости нефти. Тем не менее, пара USD/CAD находится ниже отметки C$1,16 против доллара. Вчера на рынке начали активно покупать слухи о том, что ЕЦБ повысить ставку процента как минимум на 0,25% до конца лета текущего года. В свете таких событий стоит особенно остановиться на данных по инфляции в регионе. Во вторник вышли данные по индексу цен на товары производителей (PPI) в феврале. В феврале рост цен составил всего 0,3%. В январе прирост цен был пересмотрен в сторону повышения. Ранее считалось, что в январе цены выросли на 0,1%, в то время как пересмотренные данные показывает рост на 0,2%. Эксперты более пристально ожидали данных по итогам года. В феврале годовой прирост цен составил +2,9%. Примечательно, что годовой рост цен по итогам января также был пересмотрен в сторону повышения. Ранее считалось, что цены в январе по итогам года выросли на 2,9%, а сейчас рост зафиксирован на 3,1%. FOMC пока никак, скорее всего, не ответит на жест ЕЦБ. В понедельник Уияльм Пул (Pool) еще раз подтвердил данное предположение. Руководство центрального банка должно договориться по вопросу введения целевого уровня инфляции и четко доносить свою позицию до рынка. Это лучший способ поддерживать ценовую стабильность. Именно с таким мнением выступил Банкир в Нью-Йорке. "Руководство центрального банка должно достичь консенсуса относительно целевого уровня инфляции", - говорится в тексте речи Пула, подготовленной для выступления перед Национальной ассоциацией экономики предпринимательства в Нью-Йорке. Способность ФРС контролировать инфляционные ожидания также зависит от способности ФРС доносить свою позицию до сведения общественности, сказал Пул. По словам Пула, контроль над инфляционными ожиданиями является одним из ключевых факторов, влияющих на поведение цен. В 18:00 мск по США были опубликованы данные по деловому индексу ISM в марте в сфере услуг. Показатель вышел хуже, чем ожидали эксперты. Эксперты ожидали ISM на уровне 54,8, в то время как фактический ISM вышел на 52,4. Индекс фабричных заказов (Factory orders) в США в феврале оказался всего на уровне +1,0%, в то время как рынок ждал рост не менее, чем на 1,9%. Европейские фондовые площадки завершили торги достаточно разнонаправленно. Немецкий DAX поднялся на 0,40% по итогам среды, британский FTSE-100 снизился на 0,02%. Российский РТС вырос на 0,48% по итогам торговой сессии. Американские фондовые рынки открылись в плюс. Пока на 22:00 мск лидером роста является технологичный Nasdaq, который растет на 0,21%. Сегодня серьезно выросло в цене золото - за день унция металла выросла почти на $8, и котируется на $677,6. Баррель нефти марки WTI стоит $64,3. В целом, давление на доллар пока сохраняется.



EUR/USD

Обратите внимание, что на 4-часовом периоде, скорее всего, формируется фигура технического продолжения роста треугольник. Откат в область $1,3330 пока не опроверг фигуру продолжения тенденции по евро. Правильный выход из треугольника обеспечит рост евро выше отметки $1,3425 в течение апреля. Диллеры отмечают, что вокруг уровня $1,34 сосредоточено достаточно много заявок на покупку доллара против евро, что может привести к коррекции на рынке евро. Крупные заявки на покупку евро расположены около $1,3285. Решение FOMC оставить ставку процента без изменения, а также более мягкий тон высказываний относительно монетарной политики в стране создает более актуальный ореал по данным по инфляции в США, которые во многом определят позицию FOMC относительно ставки процента в будущем. CPI в США в феврале вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0,3%. По уточненным данным, потребительские цены в январе выросли на 0,2%. За исключением цен на продукты питания и энергоносители, потребительские цены в феврале выросли на 0,2%, что совпало с ожиданиями аналитиков. По уточненным данным, в январе рост потребительских цен, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, составил 0,3%. Основные уровни сопротивления: $1,34 (психологический уровень), $1,3485 (максимум марта 2005 года), $1,35 (психологический уровень) . Основные уровни поддержки: $1,3265 (технический уровень коррекции) $1,3215 (граница облака Ишимоку).

USD/CHF

Швейцарский франк пока не может преодолеть отметки chf1,2230, тест которой прошел уже третий раз сегодня. Именно на этом уровне, по словам диллеров, сосредоточено большое кол-во заявок на покупку франка против доллара, что двигает курс пары USD/CHF вниз. Эксперты отмечают, что рост курса USD/CHF был спровоцирован покупками еврпоейских банков. До тех пор, пока франк находится выше отметки chf1,2115 - рост к chf1,2350 актуален (данное положение базируется на свойстве технической фигуры перевенутая "голова-плечи"). SNB повысил ставку процента до 2,25%. Уровень безработицы в Швейцарии в феврале снизился до 3,2% по сравнению с 3,3% в январе и оказался чуть ниже, чем ожидали в Bank Sarasin, отмечает экономист банка. С учетом коррекции на сезонные колебания уровень безработицы в феврале остался на отметке 3%. Ранее выходили данные по ВВП в Швейцарии в 4 вартале, и по итогам года. В 4 квартале ВВП вырос на 0,5%, по итогам года ВВП прибавил 2,2%. Экспорт остается одной из движущих сил экономического роста в Швейцарии. В 4 квартале экспорт вырос на 3,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 9,8% по сравнению с 4 кварталом 2005 года. Уровни сопротивления для франка: chf1,2230 (технический уровень), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи). Уровни поддержки для франка: chf1,2125 (линия шеи перевернутой "головы-плечи"), chf1,2025 (технический уровень), chf1,20 (важный психологический уровень).

GBP/USD

Движение по британскому стерлингу пока канальное. Кабель упорно не желает покидать границы диапазаона $1,97 - $1,98 против доллара. Не помогли стерлингу и данные по деловой активности, которые были опубликованы сегодня. В 12:30 вышли данные по деловому CIPS в секторе услуг в марте. Стерлинг практически никак не отреагировал на выход данных. Сегодня аналитики французкого банка BNP Paribas опубликовали отчет, согласно которому, вероятность повышения ставки процента завтра является очень высокой. Сегодня начинается заседание Банка Англии, результат которого мы услышим завтра. Стерлинг не смог закрепиться выше отметки $1,98, скоррекировавшись в область $1,9730. Сегодня выходят данные по деловому индексу CIPS в сфере услуг по итогам марта. С технической точки зрения, британский фунт нащупал достаточно серьезные уровни. 5 апреля в 15:00 мск Банк Англии объявит свое решение по ставке процента repo внутри страны. Данные достаточно важные, и стоит опасаться преждевременных слухов и сплетен на рынке относительно ставки. Февральский уровень инфляции дает основания полагать, что ставка процента может быть повышена еще однажды до лета 2007 года. Напомним, что в феврале уровень инфляции (CPI) составил +0,4% и +2,8% в годовом исчисление. Индекс розничных цен (Retail price index - RPI) упал с 4,8% до 4,6% в феврале. Индекс цен на товары производителей (PPI) составляет +2,2%. Стоит остановиться на "минутках" последнего заседания Банка Англии. Решение оставить ставку процента на уровне 5,25% было принято с перевесом в 5 голосов - 7 против 2. Решение достаточно уверенное, которое дает основания полагать, что 5 апреля ставки останутся без изменения. Данные по росту ВВП также могут несколько поддержвать стерлинг, но недолго, так как потенциал данных уже отыгран. Напомним, что в 3 релизе данных по ВВП, рост ВВП в 4 квартале оказался на уровне +0,7%, а годовой прирост находится на уровне +3,0%. В целом, фундаментальная основа рынка кабеля несколько противоречива, так что стоит более пристально смотреть на рынок доллара. Уровни поддержки: $1,97 (психологический уровень), $1,9625, $1,9550 (психологический уровень коррекции). Уровни сопротивления: $1,98 (важный психологический уровень), $1,9920.

USD/JPY

Банки прогнозируют снижение курса иены до Y125,0 за доллар. Это худший квартал с 1989 года, начиная с 1 апреля. Японский рынок стремительно вырос по итогам среды. Nikkei вырос на 1,79% по итогам сессии. Японская иена, на фоне растущих акций, пытается закрепиться выше отметки Y119,0. После того, как японские инвесторы получили окончательную уверенность в ответе на вопрос "А будет ли ставка процент выша?", иена стала снижаться все больше и больше. Расстроеные инвесторы начинают предпринимать активные попытки продажи иены против доллара. Этот процесс по своей сути абсолютно обратный процессу репатриации, который мы могли наблюдать в последние дни марта, в связи с окончанием финансового года в Японии 31 марта. Согласно отчету Банка Японии по настроениям в деловых кругах Танкан, который вышел вчера ночью, значение индекса распространения для крупных компаний сектора обрабатывающей промышленности снизилось в марте до 23 с 25 в декабре. Публикация отчета Танкан последовала за публикацией в пятницу неблагоприятного значения индекса потребительских цен. Возможно, эти данные увеличат вероятность того, что Банк Японии не будет ужесточать денежно-кредитную политику в ближайшее время. Уровни сопротивления: Y119,25; Y119,60; Y120,00 . Уровни поддержки: Y118,00; Y117,20.