1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (21:05 мск) Рост евро под вопросом
22.03.2007 21:05

(21:05 мск) Рост евро под вопросом

Ключевым событием европейской сессси стали данные по Великобритании. В 12:30 мск вышли данные по розничной торговле в Британии. В феврале рост продаж составил +1,4%, в то время как эксперты ожидали рост продаж всего на 0,8%. В январе розничные продажи сократились на 1,8%. Годовой прирост продаж по итогам февраля также превысил ожидания экспертов. В 2006 году продажи выросли на 4,9%, против +4,0% ожидания экспертов. В январе годовой прирост составлял +3,3%. Данные достаточно сильные. Фунт незамедлительно отреагировал ростом на выход данных. В 13:00 мск вышли данные по торговому балансу (Trade balance) в январе в ЕС. Дефицит неожиданно вырос до -Е7,5 млрд. Индекс промышленного производства (Industrial production) покзаталь впечатляющие данные по итогам года. Рост на 12,0% побил даже самые смелые ожидания. Основной новостью, которая отыгрывает до сих пор - вчерашнее решение FOMC оставить ставку процента без изменения. Если говорит о заявление FOMC вчера, то тон высказываний стал значительно мягче. Рынку дали понять, что расти ставка больше, скорее всего, не будут. А если понадобиться - ставки будут снижены. В целом, можно констатировать, что монетарная политика в США значительно смягчилась. Впервые FOMC отказался от прежней оптимистичной оценки темпов экономического роста и инфляции, отметив наличие признаков, свидетельствующих об ухудшении ситуации в экономике, а также усиление ценового давления. Кроме того, ФРС смягчила свою позицию в отношении дальнейшей денежно-кредитной политики, заявив, что "в будущем возможно корректирование денежно-кредитной политики", не упоминая, как раньше, о повышении процентных ставок. Большинство участников рынка ожидало, что руководство ФРС единогласно проголосует за сохранение процентной ставки на текущем уровне 5,25% шестой месяц подряд. Последний раз ставка ФРС была повышена летом 2006 года. "Последние экономические данные были неоднозначными. Коррекция в жилищном секторе продолжается", - говорится в заявлении ФРС. В то же время инфляция "немного выросла", отмечает ФРС. В заявлении, которое ФРС сделала по итогам своего заседания, говорится, что в будущем инфляция, сопутствующая росту экономики, должна быть умеренной. В январском заявлении ФРС содержалась более оптимистичная оценка экономического роста и ситуации с инфляцией. В предыдущем заявлении говорилось о "некотором ускорении экономического роста", "первых признаках" стабилизации на рынке жилья, а также о том, что инфляция "по-видимому, становится более умеренной". Курс евро так и не смог удержаться выше отметки $1,34. Пара спустилась практически на 100 пунктов и торгуется чуть выше уровня $1,3310. Данные FOMC несколько затмили показатели инфляции в США, которые вышли в минувший четверг и пятницу. Индекс цен производителей PPI вырос в феврале на 1,3% по сравнению с январем, когда он понизился на 0,6%. Понижение индекса PPI в январе было связано с падением оптовых цен на энергоносители. В январе они упали на 4,6%. В феврале оптовые цены на энергоносители выросли на 3,5%. Стержневая составляющая индекса PPI, Core PPI, выросла в феврале на 0,4%, после повышения на 0,2% в январе. CPI в США в феврале вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0,3%. По уточненным данным, потребительские цены в январе выросли на 0,2%. За исключением цен на продукты питания и энергоносители, потребительские цены в феврале выросли на 0,2%, что совпало с ожиданиями аналитиков. По уточненным данным, в январе 2007 года рост потребительских цен, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, составил 0,3%. Согласно тона доклада FOMC - евро дан зеленый свет. Теперь на рынке остался единственный и не менее важный и сложный вопрос. До какого уровня вырастет евро? Сказать сложно. Очень вероятно, что пара EUR/USD повторно будет тестировать отметку $1,3410. Американский и азиатский рынок ответили несказанным ростом котировок внутренних акций. Европейские рынки также подхватили экстафету роста в четверг. Немецкий DAX вырос на 2,16% по итогам сессии, британский FTSE-100, под влиянием сильнейших данных по розничным продажам, поднялся на 0,98%. Российский рынок сегодня превзошел все ожидания. РТС вырос на 2,29% по итогам сессии. Причиной столько мощного роста стала положительные ноты торговли на Wall Street вчера вечером. Индекс практически вплотную подошел к уровню 1900, закрывшись на отметке 1889. Сегодня растет цена на нефть. На 21:00 мск стоимость барреля нефти марки WTI подскочила уже на 2,80% и составляет $61,28$, унция золота котируется на $663. В целом общее настроение по рынку пока нейтральное, так как покупатели доллара стали более активнее к концу рабочего дня.



EUR/USD

Евро так и не смогло удержаться выше отметки $1,34 на торгах в Лондоне. Характер и глубина снижения говорит о многом. Если снижение продолжиться, после чего локальный рост не сможет пробить уровень $1,3360 - есть все предпосылки полагать, что рост евро закончен, и пара стремиться скорректироваться к линие баланса - $1,30. FOMC оставил ставку процента без изменения. Евро моментально устремился вверх, пробив массу локальных уровней поддержки. Диллеры отмечают, что курс евро был спровоцирован срабатыванием стоп-приказов выше уровня $1,3350. Рост выше уровня $1,34 - событие достаточно серьезное для всего финансового мира, и так просто это не пройдет. Но продажи от данного уровня могут превзойти напор покупателей, что мы и наблюдаем сейчас. В пятницу выходили важнейшие данные по инфляции в США, которые во многом определят позицию FOMC относительно ставки процента в будущем. Ближе к концу дня доллар испытал давление от данных по CPI. CPI в США в феврале 2007г. вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0,3%. По уточненным данным, потребительские цены в январе выросли на 0,2%. За исключением цен на продукты питания и энергоносители, потребительские цены в феврале выросли на 0,2%, что совпало с ожиданиями аналитиков. По уточненным данным, в январе 2007 года рост потребительских цен, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, составил 0,3%. Основные уровни сопротивления: $1,34 (психологический уровень), $1,3485 (максимум марта 2005 года), $1,35 (психологический уровень) . Основные уровни поддержки: $1,3320 (технический уровень коррекции) $1,3280 (технический уровень коррекции).

USD/CHF

Франк закрыт в рейндже. Ниже chf1,2080 свисси не может вырасти. Техническая коррекция выше chf1,2145 стала делом времени. Рост пары USD/CHF ограничен отметкой chf1,2190, которая отмечают границу облака Ишимоку на 4-часовом периоде. Вчера были опубликованы данные по международной торговле в Швейцарии. Положительное сальдо внешней торговли Швейцарии в феврале увеличилось до 1,38 млрд франков против 1,29 млрд франков в январе благодаря росту экспорта. Об этом в среду сообщило Бюро статистики Швейцарии. Объем экспорта вырос на 12,9% по сравнению с февралем 2006 года в реальном выражении и составил 15,46 млрд франков. Импорт увеличился на 5,9% до 14,08 млрд франков. Пара активно торгется вокруг отметки chf1,2150 против доллара. В понедельник по Швейцарии выходили данные по промышленному производству. В 4 квартале минувшего промышленное производство (Industrial production) выросло на 8,9%. Рынок практически никак не отреагировал на данные, несмотря на то, что прогнозы экспертов были практически в 2 раза ниже фактического значения. SNB повысил ставку процента до 2,25%. Уровень безработицы в Швейцарии в феврале снизился до 3,2% по сравнению с 3,3% в январе и оказался чуть ниже, чем ожидали в Bank Sarasin, отмечает экономист банка. С учетом коррекции на сезонные колебания уровень безработицы в феврале остался на отметке 3%. На минувшей неделе выходили данные по ВВП в Швейцарии в 4 вартале, и по итогам года. В 4 квартале ВВП вырос на 0,5%, по итогам года ВВП прибавил 2,2%. Экспорт остается одной из движущих сил экономического роста в Швейцарии. В 4 квартале экспорт вырос на 3,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 9,8% по сравнению с 4 кварталом 2005 года. Квартальный рост частного потребления составил 0,4%, а годовой рост – 1,6%. Рост частного потребления немного замедлился по сравнению с 3 кварталом. Капиталовложения в строительном секторе сократились на 0,5% по сравнению с 3 кварталом, что стало неожиданностью для аналитиков, отметил Томас Херманн, экономист Credit Suisse. Уровни сопротивления для франка: chf1,2190 (технические уровень по Ишимоку), chf1,2220 (технический уровень), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи). Уровни поддержки для франка: chf1,2025 (технический уровень), chf1,20 (важный психологический уровень).

GBP/USD

После выхода данных по розничным продажам стерлинг поднялся до $1,9729, но дальше дело не пошло. Фунт так и не может преодолеть отметку $1,97. Очевидно, что объем заказов на продажу фунта достаточно велик на этом уровне, и что и не дает паре вырасти. В целом, можно констатировать сильную зивисимость рынка кабеля от рынка евро в краткосрочном периоде. Ключевым событием вчерашнего дня для британской валюты стали данные по последнему заседанию Банка Англии от 7 и 8 марта 2007 года. Решение оставить ставку процента без изменения (5,25%) было принято с перевесом в 7 голосов - 8 против 1. Напомним, что на заседание в феврале решение оставить ставку без изменения было принято с перевесом лишь в 5 голосов - 7 против 2. Очевидно, что сила неизменности монетарных принципов в Банке набирает обороты. Напомним, что стали известны цифры по инфляции в стране по итогам февраля, а также по итогам года. Эксперты больше обращали внимание на годовой темп инфляции, так как именно годовой прирост инфляции стал причиной повышения ставки процента до 5,25% Банком Англии и, как результат, роста стерлинга выше $1,99 против доллара. В феврале годовой прирост цен составил +2,8%, что на 0,1%, нежели в январе. В декабре годовой темп инфляции был равен 3,0%. Индекс розничных цен (RPI) по итогам февраля поднялся до 4,6%, в то время как аналитики ожидали меньшее значение. Сокращение дефицита торгового баланса, а также слабые данные по инфляции (PPI) приводят к достаточно нервным броскам валюты в разные стороны. Торговый баланс (Trade in goods особенной реакции на рынке не создал. В минувший понедельник по Британии выходили данные по PPI. Рост цен в феврале оказался всего лишь на уровне 0,3%, а годовой рост на уровне 2,2%. Мервин Кинг - глава Банка Англии - на одном из своих последних выступлений высказал мнение о том, что инфляционное давление в стране во второй половине года уменьшится. На недельном диапазоне стерлинг так и не смог пробить уровень киджуна по Ишимоку на $1,9215. Основное внимание на рынке сейчас уделяют показателям по инфляции. Отпускные цены производителей в Великобритании заметно выросли. Уровни поддержки: $1,95, $1,9410 (технический уровень), $1,9215 (уровень Киджун по Ишимоку на недельном интервале), $1,9150 (технический уровень). Уровни сопротивления: $1,97 (важный психологический уровень), $1,9750.

USD/JPY

Фигура "треугольник" пока актуальна и пара отрабатывает данную формацию. Снижение стоимости иены вызвано некоторой слабостью свисси на торгах в Лондоне. В понедельник Банк Японии объявил о своем решение оставить ставку процента на уровне 0,50%. Ежемесячный экономический отчет Банка Японии был достаточно оптимистичным и положительным. Пресс-конференция главы Банка Японии Фукуи также прошла на мажорной ноте. Банкир отметил, что пристально следит за рынком недвижимости в стране, который может стать двигателей инфляции. Минувшая торговая неделя была отмечена ростом японской валюты против доллара. Понедельник начали с уровней выше Y118,0, а уже в середине недели иена пыталась вырваться ниже Y115,70 , но попытка роста закончилась неудачно. Причиной роста японской валюты достаточно простая - мощнейшие данные по ВВП в 2006 году. В последнем квартале года ВВП вырос на 1,3%, а не на 1,2% как считалось ранее. Годовой рост ВВП в 2006 году составил не 4,8%, как считалось ранее, а 5,5%. Годовой рост в 5,5% несколько шокировал рынок. Уровни сопротивления: Y118,45 (технический уровень коррекции), Y118,85 (SMA-200 на 4-часовом периоде), Y119,25 . Уровни поддержки: Y116,90 (фрактальный уровень), Y116,25(локальный экстремум).