Рынок форекс не уверен, как реагировать на сильные данные по США

Долговые и денежные рынки намного сильней отреагировали на очень сильные данные от ISM по сравнению с рынком форекс. Отметка в 60,8, показанная основным индексом стала максимальной с 2004, а индекс закупочных цен резко подскочил. Кроме того наблюдался резкий скачок в балансе занятости, одновременно с новыми и экспортными заказами. Суммарно это означает довольно резкий старт года для американской экономики, хотя корреляция между производственным ISM и ВВП, хоть и кажется сильной, иногда весьма сильно нарушается (2004 и 2010-й годы были тому хорошим примером).

 

Но реакция рынков говорила сама за себя. Ралли доллара не смогло получить поддержку, зато с дополнительной поддержкой хороших отчетов, было неплохое ралли акций; сырье, особенно золото, выглядело куда более осмотрительным. На данный момент, похоже, что данные воспринимаются, как положительные для ближайших перспектив глобального роста, но вряд ли способные сдвинуть ФРС с настоящей колеи, это видно, что 10-летки отреагировали на новость куда сильней, нежели это наблюдалось в доходности двухлетних бумаг.