- Форекс »
- Аналитика »
- Новости рынка форекс »
- EUR/USD торгуется с осторожностью в преддверии решения ЕЦБ по процентной ставке, ВВП еврозоны и США за 4 квартал
EUR/USD торгуется с осторожностью в преддверии решения ЕЦБ по процентной ставке, ВВП еврозоны и США за 4 квартал
- EUR/USD остается в напряжении около 1,0420, так как заседание ЕЦБ по вопросам политики приближается.
- Ожидается, что ЕЦБ снизит процентные ставки на 25 б.п. и даст голубиное руководство.
- ФРС оставила процентные ставки в диапазоне 4,25%-4,50% в среду.
EUR/USD торгуется осторожно около 1,0420 на европейской сессии в четверг, так как инвесторы сосредоточены на решении Европейского центрального банка (ЕЦБ) по монетарной политике, которое будет объявлено в 13:15 GMT. Ожидается, что ЕЦБ снизит ставку по депозитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,75%, а ставка по основным операциям рефинансирования снизится до 2,9%, и оставит дверь открытой для дальнейшего смягчения политики.
Трейдеры уже заложили в цену четыре снижения процентных ставок в этом году, ожидая их к лету, что приведет ключевую ставку по депозитам к 2%. Ряд чиновников ЕЦБ комфортно относятся к голубиным ставкам, но не к срокам, и они видят ставку 2% к концу года. Чиновники ЕЦБ также считают 2% нейтральной ставкой, которая не стимулирует и не давит на экономический рост.
Голубиные ставки ЕЦБ основаны на предположении, что инфляционное давление в еврозоне устойчиво возвращается к целевому уровню центрального банка в 2%. Инвесторы также обеспокоены тем, что потенциальные тарифы президента США Дональда Трампа могут ухудшить экономические перспективы еврозоны, которая уже переживает трудный период, так как ожидается, что рост ведущей экономики региона, Германии, снова сократится.
Федерация немецкой промышленности (BDI) прогнозировала во вторник, что экономика Германии сократится третий год подряд, так как правительство не смогло решить структурные проблемы национальной экономики.
В преддверии решения ЕЦБ по вопросам политики инвесторы будут внимательно следить за предварительными данными по валовому внутреннему продукту (ВВП) еврозоны за четвертый квартал 2024 года, которые будут опубликованы в 10:00 GMT. Экономисты ожидают, что экономика общего блока выросла на 0,1% в квартальном исчислении по сравнению с ростом на 0,4% в третьем квартале. По сравнению с тем же кварталом 2023 года, экономика еврозоны, по оценкам, выросла на 1,0%, что быстрее, чем рост на 0,9% в третьем квартале 2024 года.
Ежедневный дайджест рыночных движений: EUR/USD следует за долларом США
- Слабый тренд в паре EUR/USD также можно объяснить боковым трендом доллара США (USD) после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) о монетарной политике в среду, в котором центральный банк оставил процентные ставки в диапазоне 4,25%-4,50%. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, колеблется около 108,00.
- Ожидалось, что ФРС объявит о паузе в цикле смягчения политики, так как участники рынка были обеспокоены замедлением прогресса в тренде дезинфляции к целевому уровню центрального банка в 2%. На пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл занял осторожную позицию по процентным ставкам и заявил, что центральный банк возобновит цикл снижения ставок только после того, как увидит "реальный прогресс в инфляции или хотя бы некоторое ослабление на рынке труда".
- В декабре базовый индекс потребительских цен (CPI), исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, замедлился до 3,2% в годовом исчислении, но остался значительно выше желаемого уровня ФРС в 2%. Для получения дополнительных сигналов о текущем состоянии инфляции инвесторы сосредоточат внимание на данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за декабрь, которые будут опубликованы в пятницу.
- На вопрос о том, последует ли ФРС призыву президента Трампа к немедленному снижению ставок, Пауэлл ответил: "Комитет находится в режиме ожидания, чтобы увидеть, какие меры будут приняты".
- На сессии в четверг инвесторы сосредоточат внимание на предварительных данных по ВВП США за четвертый квартал, которые будут опубликованы в 13:30 GMT. Ожидается, что экономика США выросла на 2,6% по сравнению с тем же кварталом 2023 года, но медленнее, чем рост на 3,1% в предыдущем квартале.
Технический анализ: EUR/USD падает к 20-дневной EMA
EUR/USD упала к 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится в районе 1,0395, в среду в корректирующем движении от максимума понедельника 1,0530. Основная валютная пара ослабла после того, как не смогла удержаться выше 50-дневной EMA, которая находится в районе 1,0450.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) не смог подняться выше отметки 60,00 после восстановления с уровня ниже 40,00, что указывает на боковой тренд.
Снизу нисходящая линия тренда от максимума 30 сентября 2024 года на уровне 1,1209 будет выступать в качестве основного уровня поддержки для пары около круглого уровня 1,0300, за которым последует минимум 20 января на уровне 1,0266. Напротив, максимум 6 декабря на уровне 1,0630 будет ключевым барьером для быков по евро.
Евро FAQs
Что такое евро?
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Что такое ЕЦБ и как он влияет на курс евро?
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Как данные по инфляции влияют на курс евро?
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Как экономические данные влияют на курс евро?
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Как торговый баланс влияет на курс евро?
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
На динамику цен акций также влияет корпоративная отчетность и выплата дивидендов. Отслеживайте важные даты в Календаре FxPro.
Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!