- Форекс »
- Аналитика »
- Новости рынка форекс »
- Цена на золото торгуется с умеренным позитивным уклоном, похоже, готова к дальнейшему росту
Цена на золото торгуется с умеренным позитивным уклоном, похоже, готова к дальнейшему росту
- Цена на золото продолжает консолидироваться в недельном торговом диапазоне.
- Ястребиная пауза ФРС создает встречный ветер для недоходного актива.
- Снижение доходности облигаций США заставляет быков по доллару США держать оборону и оказывает поддержку.
Цена на золото (XAU/USD) растет в ходе азиатской сессии в четверг, хотя не имеет продолжения и остается в недельном диапазоне на фоне смешанных фундаментальных сигналов. Ястребиная пауза Федеральной резервной системы (ФРС) по итогам двухдневного заседания по монетарной политике в среду создает попутный ветер для доллара США (USD) и ограничивает недоходный желтый металл. При этом, новый этап снижения доходности казначейских облигаций США, наряду с опасениями по поводу тарифных планов президента США Дональда Трампа, продолжает оказывать поддержку безопасному активу.
Кроме того, требование Трампа о снижении процентных ставок и признаки ослабления инфляции в США поддерживают перспективы дальнейшего смягчения политики ФРС. Это, в свою очередь, предполагает, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото остается в сторону повышения. Следовательно, любой коррективный откат может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным. Теперь внимание рынка переключается на заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) по вопросам монетарной политики, которое может повысить волатильность на финансовых рынках и создать краткосрочные торговые возможности вокруг XAU/USD.
Цена на золото продолжает получать поддержку от опасений торговой войны и снижения доходности облигаций США
- Федеральная резервная система оставила процентные ставки без изменений в среду и дала понять, что не будет спешить с их снижением, пока данные по инфляции и занятости не сделают это целесообразным.
- На пресс-конференции по итогам заседания председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что политика не будет влиять на решения центрального банка по процентным ставкам и преуменьшил ожидания будущих снижений ставок.
- Заявления Пауэлла подтвердили мнение о том, что ставки останутся высокими на более длительный срок на фоне осторожности в отношении протекционистской политики президента США Дональда Трампа, которая может вновь разжечь инфляцию.
- Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США не может развить отскок после заседания FOMC от более чем месячного минимума, что ограничивает доллар США и поддерживает цену на золото.
- Инвесторы продолжают беспокоиться о возможных экономических последствиях тарифов Трампа и протекционистской политики, что дополнительно поддерживает безопасный драгоценный металл.
- Высокоожидаемое решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) по монетарной политике в этот четверг может повысить волатильность на рынках и вызвать спрос на XAU/USD.
- Затем внимание переключится на публикацию тщательно отслеживаемого индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США - предпочтительного показателя инфляции ФРС - в пятницу.
Быки по золоту ожидают движения выше ближайшего барьера $2 772-2 773
С технической точки зрения, недавний прорыв через горизонтальный барьер $2 720-2 725 и положительные осцилляторы на дневном графике подтверждают краткосрочный позитивный прогноз для цены на золото. Тем не менее, будет разумно дождаться последующего укрепления выше ближайшего барьера $2 772-2 773, прежде чем позиционироваться на движение к области $2 786, или самого высокого уровня с октября 2024 года, достигнутого в прошлую пятницу. Импульс может продолжиться к историческому пику в районе $2 790. Некоторое продолжение покупок, приводящее к движению выше отметки $2 800, будет рассматриваться как новый триггер для быков и откроет путь для продолжения хорошо установленного восходящего тренда, наблюдаемого в течение последнего месяца или около того.
С другой стороны, слабость ниже пикового минимума овернайт в районе $2 745-2 744 может рассматриваться как возможность для покупки, но ограниченная в районе $2 730, или недельного минимума, достигнутого в понедельник. За ним следует сопротивление, превратившееся в поддержку на уровне $2 725-2 750, ниже которого цена на золото может ускорить падение к области $2 707-2 705 на пути к зоне поддержки $2 684.
Золото FAQs
Почему люди инвестируют в золото?
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Кто покупает больше всего золота?
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Как золото коррелирует с другими активами?
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
От чего зависит цена золота?
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Доступ к рынкам через браузер и с мобильного - на платформе FxPro cTrader.
Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!