1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (17:23 мск) Durable goods orders в США в январе огорчил экспертов
27.02.2007 17:24

(17:23 мск) Durable goods orders в США в январе огорчил экспертов

Индекс заказов на товары длительного пользования (Durable goods orders) в январе снизился на 7,8%. Индекс заказов на товары без учета заказов на транспорт упал на 3,6%. Это значительно хуже, чем ожидали эксперты по рынку FX. В среднем, согласно опросу компании Bloomberg, эксперты ожидали снижения индекса заказов на 2,5% по итогам января. Давление на американский доллар, которое не спадает с начала торговой недели, только усиливается. Причин для продаж доллара предостаточно и их кол-во только растет. Один из основных показателей, которого сегодня еще ожидаются под вечер - продажи недвижиости на вторичном рынке жилья (Existing home sales). По мнению трейдеров, если темпы продаж домов в США (показатель Existing home sales) будут низкими, это, скорее всего, скажется на дальнейшем курсе денежно-кредитной политики в США. "Ухудшение ситуации на рынке субстандартных кредитов усилило опасения относительно рынка жилья в США", - говорит Цутому Сома, страший трейдер в Okasan Securities. Субстандартными кредитами называются финансовые продукты с высокими процентными ставками для частных лиц с низкой кредитной надежностью. Если у компаний, занимающихся таким кредитованием, начнутся финансовые проблемы, спрос на жилье, скорее всего, снизится, а это, в свою очередь, приведет к сокращению числа закладок новых домов. "Долгосрочная доходность в США уже начала снижаться" из-за неопределенности перспектив экономики США, отмечает Сома. "Если рыночные процентные ставки будут продолжать падать, тогда, скорее всего, активизируются слухи о возможности снижения в ближайшее время процентной ставки Федеральной резервной системы США, и все это спровоцирует дальнейшее падение доллара", - говорит Сома. Во вторник участники рынка ждут выхода данных по продажам на вторичном рынке жилья в США за январь. Если данные окажутся менее благоприятными, чем прогнозировалось, тогда доллар, вероятно, упадет против иены, говорят трейдеры. Согласно прогнозу экономистов, опрошенных Bloomberg, продажи на вторичном рынке жилья в США в январе выросли на 0,5% после падения на 0,8% в декабре. Кроме того, аналитики отмечают, что комментарии бывшего председателя ФРС США Алана Гринспена о возможности рецессии в США дали краткосрочным инвесторам повод для того, чтобы начать продавать доллары за иены. "Неблагоприятные перспективы экономики США привели к падению доллара против иены", - говорит Осаму Такасима, главный аналитик в Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ. Особенное внимание на рынке привлеченое к рынку золота. Стоимость золота снижается и сейчас унция золота котируется на $684. Баррель нефти марки WTI торгуется на $60,44. На фоне стремительного роста европейской валюты, европейские акции испытывают проблемы. Немецкий DAX падает на 2,05% сначала открытия, британский FTSE-100 снижается на 2,15%. Российский индекс RTS рухнул сегодня на 3,02% на 17:00 мск. Причиной снижения российских акций стало снжение цен на нефть, а также падение котировок американских акций вчера.



EUR/USD

После того, как курс евро достиг нового 1,5-месячного максимума $1,3203, пара была моментально отброшена в безопасную зону ниже $1,3175. Постепенно на торгах в Лондоне пара набирала обороты. После выхода данных по заказам на товары длительного пльзования - евро достиг уровня $1,3245. Новый локальный максимум. Основную поддержку курсу евро оказывают рынки золота и нефти, которые показывают завидный аптренд. Дополнительной причиной столь активного сижения стоимости доллара явялется слабый фундамент по США, который планомерно выходил на минувшей неделе. Именно данные по инфляции, которые вышли в минувшую среду, оказывают поддержку курсу доллара. Мнение экспертов о силе вышедших данных несколько разделяется, но факт остается фактом - инфляция в США пока выше базового уровня 2,0%. Инфляция в стране (годовой темп) снизилась с 2,5% до 2,1%, базовый индекс цен уменьшился с 2,7% до 2,6%. Данные по объему продаж на вторичном рынке недвижимости (по данным Национальной Ассоциации риэлтеров, вторичный рынок недвижимости занимает 85% всего рынка недвижимости) выйдут в 18:00 мск. Именно этот показатель расставит все точки в процессе формирования новой точки закрытия вторника. Уровни сопротивления: $1,3250 (психологический уровень), $1,3285 . Основные уровни поддержки: $1,3150 (важная "линия баланса"), $1,3090 - 1,3100 (психологический диапазон), $1,3055 (38,2% коррекции), $1,3015 (50% коррекции).

USD/CHF

Франк не останавливается. Растет и растет. Такое ощущение, что франк быстрее всех впитывает настроение участников. В бытность отметок chf1,25 и chf1,2550 франк был лидером по принципу carry trade и снижение валюты происходило на ура. Сейчас франк лидер по отработке рынка золота. Вчера на COMEX золото прибавило еще $3. И франк за ним же. На торгах в Азии франк вырос до chf1,2277. После выхода данных по Durable goods orders в США в январе франк достиг chf1,2205 против доллара. Учитывая, что коррекционное движение курса пары к chf1,24 было отбито техническими уровнями Фибоначчи, можно сказать, что движение продолжится до chf1,2250 как минимум. Пара USD/CHF так и не смогла пробить отметку chf1,24 и тем более, закрепиться выше нее. Рынок драгоценных металлов, скорее всего, будет оказывать поддержку франка всю неделю. Напомним, что скупки контрактов на металл инвестиционными фондами от уровня $655 привели к тому, что цена буквально взлетела до уровня $682. Несмотря на завления официальных лиц Банка Швейцарии о том, что ставка процента внутри страны может вырасти, франку пока это не помогает. Уровень инфляции в стране достаточно низкий и реальных причин для роста ставки просто нет. Уровни сопротивления для франка: chf1,2440 (уровень 50% коррекции), chf1,2470 (облако Ишимоку на 4-часовом пероде) Уровни поддержки для франка: chf1,22 (технический уровень), chf,1,2150 (61,8% коррекции Фибоначчи), chf1,2075 (граница облака Ишимоку).

GBP/USD

Фунт так и не смог пробить уровень коррекци 50,0% по Фибоначчи, который отмечен уровнем $1,9655. Сейчас пара активно торгуется в диапазоне $1,9635 - $1,9655. Неопределенность на рынке стерлинга достаточно понятна. С одной стороны данные по приросту ВВП в стране, с другой стороны слабоватые данные по инфляции и индексу розничных цен (RPI). Рост британского фунта был вызван фундаментальными данными, которые вышли в минувшую пятницу. Данные по ВВП в 4 квартале так и не принесли сюрпризов для рынка стерлинга. Рост ВВП в 4 квартале остался на уровне 0,8%, а годовой прирост остается на уровне 3,0%. В целом, фундаментальная основа стерлинга несколько противоречива. Дополнительным давлением на рынок стерлинга являются слабые данные по розничным продажам (Retail sales), а также по индексу стоимости жилья RICS. Согласно данным Бюро Национальной Статистики индекс розничных продаж (Retail sales) снизился на 1,8%. Это максимальное падение продаж с января 2003 года. В декабре розничные продажи выросли на 1,1%. Согласно опросу компании Bloomberg, эксперты ожидали прироста розничных продаж на 0,2%. В это же время вышел индекс роста цен от RICS в Великобритании. В январе индекс упал на максимальное значение за последние 7 месяцев. Промышленный роств стране есть. Это факт. И достаточно неплохой. Но уровня инфляции для повышения ставки до 5,50% пока явно недостаточно. Да и уровень 5,50% слишком важный. Основные уровни сопротивления для стерлинга: $1,9655 (50% коррекции по Фибоначчии), $1,9730 . Основные уровни поддержки для стерлинга: $1,9550 (психологический уровень баланса), $1,95, $1,9425 (линия шеи фигуры "перевернутая голова-плечи"), $1,9365 (технический уровень).

USD/JPY

Иена буквально все сносит на своем пути. Такого стремительного роста не было уже давно. Японская валюта с некоторым лагом отыгрывает решение Банка Японии повысить ставку процента. Пара USD/JPY падает и сейчас торгуется на Y118,90. С момента оглашения Банком Японии решения о повышение ставки процента, иена прибавила практически 300 тоговых пунктов. После решения повысить ставку процента Банком Японии, интерес к японскому рынку значительно вырос. Технический анализ полностью отошел на задний план по рынку этой азиатской валюты. Глава Банка Японии Тошихико Фукуи и его подопечные прголосовали 8 против 1 за повышение ставки процента. На данный момент ставки процента в Японии находятся на уровне 0,50% и 0,75% (ломбардная ставка процента). Сегодня, после оглашения официального протокола Банка Японии от заседания 17 и 18 января, позиции иены несколько усилились. По итогам последних рабочих дней, японская валюта отбила практически 100 торговых пунктов против доллара. Скорее всего, рост иены пройдет период краткосрочной консолидации и попытается перейти в закрепление ниже уровня Y119,00, который является стратегически важным для покупателей японской валюты. Уровни сопротивления: Y121,00 (важный психологический уровен баланса), Y121,50. Уровни поддержки: Y119,00 (психологический уровень), Y119,45(технический уровень).