Американская сессия: нефть уже 100 долларов за баррель, что дальше?

На Нью-йоркской бирже нефть торгуется уже по рекордной и в чем-то символической цене 100 долларов за баррель. Правда, если учесть инфляционную поправку, такая цена уже «была» в период нефтяного эмбарго 70-х годов прошлого века. Тогда, последствиями такой высокой цены «черного золота» были инфляция, безработица, спад в экономике и многолетний застой фондового рынка. Сейчас последствия несколько иные. Доля нефти и энергоресурсов вообще в ВВП значительно сократилась в развитых странах, экономика которых стало не столько энергоемкой как интеллектуально емкой. Тем не менее, высокие цены на нефть толкают вверх инфляцию во многих странах, включая нефтедобывающие. Но может более значимым следствием является рост валютных резервов нефтедобывающих стран, которые нужно как-то разместить в такие активы, которые не съедались бы инфляцией и обесцениванием доллара, ведь нефть торгуется на мировом рынке в основном за доллары. Говорим, в основном, потому что Иран уже продает за евро и йены, а Россия стремится к началу торговли своей нефтью за рубли и в головах арабских шейхов крутятся мысли о котировании нефти не к одному доллару, а к корзинке валют. То есть многократный рост цены нефти в долларах приведший к обесцениванию доллара против не только энергоресурсов, но и металлов, продовольствия, других валют, в конце концов, подорвал его статус мерила материальных ценностей в международной торговле и мировой резервной валюты в «закормах». В этих условиях бегство инвесторов, стремящихся сохранить и приумножить свои капиталы, из доллара совершенно не удивительно и вероятно продолжится.

EUR/USD

Евро на выходе неплохих данных по заказам промышленности США в 18.00 MSK немного скорректировался от достигнутой вершины дня 1.4780. Уровни поддержки – дно начала сессии 1.4690 и начало последнего импульса вверх 1.4570. Цель движения, по-видимому, - достижение исторической вершины 1.4965.

GBP/USD

Кабель снижается, натолкнувшись на оффера при подходе к уровню сопротивления 1.9840 о котором сообщалось в предыдущем комментарии к европейской сессии. Сейчас биды располагаются на подходе к 1.9700. Но более важным уровнем поддержки является полугодовое дно 1.9650, на подходе к которому следует ожидать крупных бидов. Уровень сопротивления находится около верха начала американской сессии 1.9830 и около вершины начавшегося года 1.9900, прорыв которой вверх меняет среднесрочную перспективу в кабеле «с медвежьей на бычью».

USD/JPY

Доллар-йена развернулась от дна 108.25 на полторы фигуры вверх и достигла ближайшего уровня сопротивления 109.75, о котором сообщалось в предыдущем комментарии к европейской сессии. Дальнейшее развитие ситуации зависит от состояния фондового рынка, поскольку наблюдается явная связь между падением фондовых индексов и сбросом керри-трейд позиций, включая продажу йеновых кроссов и доллар-йены. И наоборот, успокоение и рост фондового рынка стимулирует керри-трейд, рост йеновых кроссов и доллар-йены. Возможно, продолжение коррекции вверх до 110.30 уже в азиатскую сессию. Уровни поддержки – дно дня 108.25 и двухлетнее дно 107.20, прорыв которого сходу маловероятен.