1. Форекс
  2.  » 
  3. Аналитика
  4.  » 
  5. Технический анализ
  6.  » 
  7. (2:26 мск) Евро приближается к фундаментальным уровням
31.10.2007 02:26

(2:26 мск) Евро приближается к фундаментальным уровням

Вторник снова прошел под знаком продаж доллара. Курс евро котируется выше отметки $1,44, стерлинг подбирается к уровню $2,07, а свисси пробил отметку Chf1,16. Баррель нефти марки WTI балансирует вокруг отметки $90. В целом, фундаментальная основа FX не меняется. Основное событие ближайших двух дней - решение FOMC по ставке процента. Ожидается, что ставка процента ФРС снизится на 0,25% до уровня 4,50%. Уверенность рынка набирает достаточно серьезную силу. Продолжает расти в цене нефть. Вчера на торгах на NYMEX нефть пробила отметка $93 за баррель. Основной вопрос у трейдеров теперь следующий - пробъемт ли нефть отметку $100 за баррель. Снижение стоимости доллара, рост цены на нефть,а также вероятное понижение ставки процента ФРС приведет к тому, что фондовые площадки мира, скорее всего, будут расти достаточно стремительными темпами. Сегодня были обнародованы данные по уровню безработицы в Японии по итогам сентяря. Уровень безработицы оказался на отметке 4,0%.

19 октября в Техасе выступал глава ФРС - Бен Бернанке. Ничего нового банкир не высказал - рынок крайне спокойно воспринял выступления Бернанке. Также в минувшую пятницу были обнародованы данные по ВВП в Британии. Данные вышли лучше ожиданий. В 3 квартале ВВП показал рост на 0,8%, и на 3,3% по итогам года. Средний прогноз участников торгов был на уровне +0,7% по итогам квартала и +3,1% по итогам года. Также были обнародованы данные по инфляции в Германии. Так, индекс цен на товары производителей (PPI) по итогам сентября вырос на 0,2% по итогам месяца и на 1,5% по итогам года. Товарные рынки пока находятся вблизи исторических максимумов. В среду были опубликованы важнейшие данные по инфляции в США. Так, индекс цен на товары потребителей (CPI) в сентябре в США вырос на 0,3% и на 2,8% по итогам года. Данные вышли несколько лучше ожиданий экспертов. Базовый индекс цен (Core CPI) показал рост на 2,1% по итогам года. На минувшей неделе две ключевые фигуры в финансовом мире США - Бен Бернанке и Генри Поулсон - четко высказали свои позиции относительно экономического развития в стране и еключевых проблем. Секретарь казначейства Генри Полсон, выступивший с речью во вторник в университете Джорджтауна, указал на опасности, связанные со спадом на рынке жилья. “...Несмотря на сильные фундаментальные экономические условия, спад на рынке жилья углубляется, и я считаю это самым значительным риском для нашей экономики в настоящее время. Чем дольше цены на жилье будут стагнировать или понижаться, тем больше будет ущерб для нашего будущего экономического роста”, - заявил Полсон. Глава казначейства указал, что правительство США должно принять меры, чтобы помочь домовладельцам, испытывающим трудности с ипотечными выплатами, избежать отъема их жилья. В противном случае рост количества случаев отчуждения жилья у ипотечных заемщиков будет усиливать понижательное давление на цены на жилые дома и усугублять негативное воздействие спада в жилищном секторе на экономику. Тема спада на рынке жилья прозвучала и в речи председателя ФРС Бен Бернанке , с которой он выступил в Экономическом клубе Нью-Йорка в понедельник вечером. “… Cпад в жилищном секторе будет, вероятно, значительным тормозом для экономического роста в текущем квартале и в начале следующего года”, - сказал Бернанке, что однако, не стало большой новостью для инвесторов. Основное содержание его речи было посвящено бурным событиям на финансовых рынках, произошедших минувшим летом, и их последствиям. Бернанке отметил, что вливания ликвидности, производимые ФРС с августа, и понижение ставки по федеральным фондам, решение о котором было принято 18 сентября, способствовало улучшению ситуации на финансовых рынках, но напряжение на рынках сохраняется. “Никакой объем ликвидности, предоставленной центральным банком, не разрешит проблемы, относящиеся к оценке стоимости сложных секьюритизированных активов,” – указал Бернанке, имея в виду, что причиной напряженности на финансовых рынках является неопределенность в отношении стоимости сложных структурированных финансовых продуктов, которая возникла в связи с обесценением долговых активов, привязанных к ипотечным кредитам subprime. “Эти основополагающие проблемы будут разрешены только финансовыми рынками по прошествии времени”, - сказал Бернанке.

Основными данными минувшего вторника, по праву, можно считать показатели инфляции по Великобритании. В последнее время рынок достаточно активно уделял внимание данным по инфляции. Так, индекс цен на товары потребителей (CPI) в Британии по итогам сентября +0,1% и +1,8% по итогам года. Данные более чем умеренные. Индекс роста потребительских цен находится ниже рамок Банка Англии - а именно 2,0%. Базовый индекс цен (core CPI) показал рост на 1,5% по итогам года. Индекс розничных цен (Retail price index - RPI) вырос на 0,3% по итогам месяца и на 3,9% по итогам года. Рост розничных цен оказался достаточно умеренным, что дает основания полагать, что Банк Англии как минимум оставит ставку процента на уровне 5,75% до начала 2008 года. Вчера также были обнародованы данные по индексу деловых ожиданий ZEW в Германии. Индекс в сентябре составил -18,1. Эксперты ожидали индекс на уровне -23. Сегодня Банк Канады обнародовал свое решение по ставке процента. Как и ожидалось, ставка процента в стране осталась на уровне 4,50%. Во время американской сессии были обнародованы данные по притокам капитала в Казначейство США по итогам августа. Приток капитала неожиданно сократился на $69,3 млрд., в то время как эксперты ожидали рост притока на $60,0 млрд. Вместе данными по TICS были обнародованы данные по промышленному производству (Industrial production), и по индексу использования производственных мощностей (Capacity utilization). Промышленое производство выросло на 0,1% по итогам сентября в США, а загруженность производства составила 81,2%.



EUR/USD

Евро балансирует вокруг отметки $1,44 против доллара. Основной причиной роста стоимости евро стал рост на рынке нефти, по причине начала войны между Ираком и Турцией. Во вторник быки по доллару пытались закрепиться ниже отметки $1,4370, но попытка не увенчалась успехом. В ближайшее время основными факторами влияния на рынок станут именно фундаментальные причины, а не технические. Уровни сопротивления: $1,4430, $1,4465, $1,45. Уровни поддержки: $1,4380, $1,4345.

USD/CHF

Свисси продолжает котироваться в зоне роста. Пара USD/CHF находится в области уровня Chf1,1590 против доллара. В ближайшее время, скорее всего, целевым ориентиром для рынка станет диапазон Chf1,1545 - Chf1,1670. Уровни сопротивления: Chf1,1665, Chf1,1740. Уровни поддержки: Chf1,1575, Chf1,1520.

GBP/USD

Стерлинг достиг нового многолетнего максимума против доллара . Настроение на рынке кабеля явно бычье. Основным фактором влияния на рост стерлинга остается рынок евро и рынок нефти. Эксперты ожидают рост кабеля в область $2,1 в ближайшее время. Уровни сопротивления: $2,0690, $2,0745. Уровни поддержки: $2,0610, $2,05.

USD/JPY

Пара USD/JPY закрепилась выше отметки SMA-55 на 4-часовом временном интервале. Техническое положение пары практически не меняется. Пара USD/JPY котируется в области Y114,60 против доллара. Скорее всего, основным фактором давления на рынок является фактор активации Carry Trade. Основными техническими рамками на рынке станут отметки Y114,0 и Y115,0. Уровни сопротивления: Y115,0, Y115,45. Уровни поддержки: Y114,30, Y113,90.