1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (00:15 мск) Доллар держит уровни
23.10.2007 00:14

(00:15 мск) Доллар держит уровни

Понедельник завершается преимуществом американского доллара практически на всех фронтах. После резкого ночного падения доллара настроение на рынке резко изменилось в пользу USD. Практически все европейские валюты резко потеряли в цене. Обвал британца составил практически 300 торговых пункта против доллара. Евро потерял в цене около 200 торговых пунктов. Сегодня фундаментальных данных на рынке не было. По словам многих диллеров банка, объем рынка в понедельник, 22 октября, был крайне мал. Практически все аналитические агентства аккуратно дают понять, что на рынке была интервенция ЕЦБ. Европейский Банк, якоыбы, сыграл позицией на продажу евро от уровня $1,4350. Все европейские фондовые площадки без исключения показали снижение по итогам торгов в понедельник. Британский FTSE-100 потерял 1,05%, немецкий DAX-30 упал на 1,13%, а российский РТС снизился сразу на 2,05%. Стоимость барреля нефти на NYMEX в понедельник снижается уже на 1,90%. Стоимость золота падает на 1,80%. В пятницу в Техасе выступал глава ФРС - Бен Бернанке. Ничего нового банкир не высказал - рынок крайне спокойно воспринял выступления Бернанке. Также в минувшую пятницу были обнародованы данные по ВВП в Британии. Данные вышли лучше ожиданий. В 3 квартале ВВП показал рост на 0,8%, и на 3,3% по итогам года. Средний прогноз участников торгов был на уровне +0,7% по итогам квартала и +3,1% по итогам года. Также были обнародованы данные по инфляции в Германии. Так, индекс цен на товары производителей (PPI) по итогам сентября вырос на 0,2% по итогам месяца и на 1,5% по итогам года. Товарные рынки пока находятся вблизи исторических максимумов. В среду были опубликованы важнейшие данные по инфляции в США. Так, индекс цен на товары потребителей (CPI) в сентябре в США вырос на 0,3% и на 2,8% по итогам года. Данные вышли несколько лучше ожиданий экспертов. Базовый индекс цен (Core CPI) показал рост на 2,1% по итогам года. На минувшей неделе две ключевые фигуры в финансовом мире США - Бен Бернанке и Генри Поулсон - четко высказали свои позиции относительно экономического развития в стране и еключевых проблем. Секретарь казначейства Генри Полсон, выступивший с речью во вторник в университете Джорджтауна, указал на опасности, связанные со спадом на рынке жилья. “...Несмотря на сильные фундаментальные экономические условия, спад на рынке жилья углубляется, и я считаю это самым значительным риском для нашей экономики в настоящее время. Чем дольше цены на жилье будут стагнировать или понижаться, тем больше будет ущерб для нашего будущего экономического роста”, - заявил Полсон. Глава казначейства указал, что правительство США должно принять меры, чтобы помочь домовладельцам, испытывающим трудности с ипотечными выплатами, избежать отъема их жилья. В противном случае рост количества случаев отчуждения жилья у ипотечных заемщиков будет усиливать понижательное давление на цены на жилые дома и усугублять негативное воздействие спада в жилищном секторе на экономику. Тема спада на рынке жилья прозвучала и в речи председателя ФРС Бен Бернанке , с которой он выступил в Экономическом клубе Нью-Йорка в понедельник вечером. “… Cпад в жилищном секторе будет, вероятно, значительным тормозом для экономического роста в текущем квартале и в начале следующего года”, - сказал Бернанке, что однако, не стало большой новостью для инвесторов. Основное содержание его речи было посвящено бурным событиям на финансовых рынках, произошедших минувшим летом, и их последствиям. Бернанке отметил, что вливания ликвидности, производимые ФРС с августа, и понижение ставки по федеральным фондам, решение о котором было принято 18 сентября, способствовало улучшению ситуации на финансовых рынках, но напряжение на рынках сохраняется. “Никакой объем ликвидности, предоставленной центральным банком, не разрешит проблемы, относящиеся к оценке стоимости сложных секьюритизированных активов,” – указал Бернанке, имея в виду, что причиной напряженности на финансовых рынках является неопределенность в отношении стоимости сложных структурированных финансовых продуктов, которая возникла в связи с обесценением долговых активов, привязанных к ипотечным кредитам subprime. “Эти основополагающие проблемы будут разрешены только финансовыми рынками по прошествии времени”, - сказал Бернанке.

Основными данными минувшего вторника, по праву, можно считать показатели инфляции по Великобритании. В последнее время рынок достаточно активно уделял внимание данным по инфляции. Так, индекс цен на товары потребителей (CPI) в Британии по итогам сентября +0,1% и +1,8% по итогам года. Данные более чем умеренные. Индекс роста потребительских цен находится ниже рамок Банка Англии - а именно 2,0%. Базовый индекс цен (core CPI) показал рост на 1,5% по итогам года. Индекс розничных цен (Retail price index - RPI) вырос на 0,3% по итогам месяца и на 3,9% по итогам года. Рост розничных цен оказался достаточно умеренным, что дает основания полагать, что Банк Англии как минимум оставит ставку процента на уровне 5,75% до начала 2008 года. Вчера также были обнародованы данные по индексу деловых ожиданий ZEW в Германии. Индекс в сентябре составил -18,1. Эксперты ожидали индекс на уровне -23. Сегодня Банк Канады обнародовал свое решение по ставке процента. Как и ожидалось, ставка процента в стране осталась на уровне 4,50%. Во время американской сессии были обнародованы данные по притокам капитала в Казначейство США по итогам августа. Приток капитала неожиданно сократился на $69,3 млрд., в то время как эксперты ожидали рост притока на $60,0 млрд. Вместе данными по TICS были обнародованы данные по промышленному производству (Industrial production), и по индексу использования производственных мощностей (Capacity utilization). Промышленое производство выросло на 0,1% по итогам сентября в США, а загруженность производства составила 81,2%.

Основным фундаментальным фактором последнего времени стала публикация протоколов FOMC. "Темпы роста экономики, вероятно, будут ниже потенциальных на протяжении какого-то времени, и, учитывая благоприятные данные по инфляции, маловероятно, что смягчение денежно-кредитной политики сможет негативно отразиться на перспективах инфляции", - говорится в протоколах заседания ФРС, опубликованных спустя три недели после самого заседания. На заседании 18 сентября ФРС неожиданно понизила ключевую процентную ставку на 50 базисных пунктов до 4,75%, причем ставка была снижена впервые за четыре года. В своем заявлении ФРС заявила, что эта мера была принята для того, чтобы "упредить" влияние проблем на рынке жилья и в секторе кредитования на экономику в целом. ФРС ожидает "умеренного" экономического роста не только в 3 квартале. Аналитики ФРС понизили прогнозы для роста ВВП США на 4 квартал 2007 года и на следующий год. Кроме того, они прогнозируют "умеренный рост безработицы", который должен привести к сокращению потребительских расходов, говорится в протоколах. Аналитики также ожидают "некоторого" уменьшения капиталовложений компаний. Руководство ФРС "считает, что новые данные по базовой инфляции будут оставаться благоприятными, и в целом стало более уверенно в том, что снижение инфляции, которое наблюдалось ранее в этом году, будет устойчивым", сказано в протоколах. Протоколы свидетельствуют о том, за снижение ключевой процентной ставки на 50 базисных пунктов в сентябре были готовы голосовать не только десять представителей руководства ФРС, обладающих правом голоса в этом году. Так, правом голоса в 2007 году не обладают президент Федерального резервного банка в Филадельфии Чарльз Плоссер и президент Федерального резервного банка в Ричмонде Джеффри Лэкер, которые считаются сторонниками жесткой денежно-кредитной политики, нацеленной на сдерживание инфляции. Но, как указывают наблюдатели, комментарии не обладающих правом голоса представителей ФРС, с которыми они выступили до сентябрьского заседания, позволяют предполагать, что некоторые из них, вероятно, выступили бы за снижение процентной ставки на 50 базисных пунктов, имей они право голоса.



EUR/USD

Евро установил новый исторический максимум против доллара на уровне $1,4347. В данный момент пара котируется значительно ниже. Импульсом к снижению стоимости евро также стал и стерлинг, который ощутимо потерял в стоимости после обвала кабеля на торгах в Лондоне. В ближайшее время, скорее всего пара будет находится в техническом корридоре $1,40 - 1,43. Уровни сопротивления: $1,42, $1,4260. Уровни поддержки: $1,4145, $1,4040.

USD/CHF

Покупатели франка сумели вытянуть стоимость свисси к Chf1,16 в ближайшее время. В данный момент пара котируется значительно выше. Обратите внимание, как рынок остановился на уровне Chf1,1780, который отмечен SMA-55 и SMA-200 одновременно. С технической точки зрения можно твердо говорить о том, что тестирование уровня Chf1,16 не за горами. Уровни сопротивления: Chf1,18, Chf1,1845. Уровни поддержки: Chf1,1720, Chf1,1665.

GBP/USD

Понедкльник прошел крайне активно на рынке кабеля. Британский стерлинг установил при открытии торгов новый локальный максимум на $2,0557. В данный момент пара котируется значительно ниже. Обратите внимание, как рынок удержал уровень SMA-200 на 4-часовом временном интервале. В ближайшее время, скорее всего, рынок отреагирует продолжением спада. Уровни сопротивления: $2,0365, $2,0450. Уровни поддержки: $2,02, $2,0145.

USD/JPY

Иена сумела достичь отметки Y113,25 против доллара, но ниже пара так и не смогла закрепиться. В данный момент пара котируется в области Y114,20. С технмческой точки зрения, пара находится в стабильном снижающемся тренде. Уровни сопротивления: Y114,30, Y114,65. Уровни поддержки: Y113,25, Y112,60.