(21:16 мск) Рынок держится на неизменном уровне

Торговая неделя завершилась практически без изменения. С фундаментальной точки зрения рынок не получил практически никакой новой информации. Техническая сторона процесса также практически неизменна. Курс евро все же остается ниже ключевой отметки $1,42. Пара USD/CHF отошла от Chf1,1750 и пытается двигаться в сторону покупателей доллара. Иена несколько сдает свои позиции на фоне активации принципа Carry Trade, который снова стал актуальным после решения Банка Японии в очередной раз оставить ставку процента на уровне 0,50%. Основное внимание рынок уделяют, по-прежнему, данным по экономическому росту в США и инфляции. Так, в пятницу были обнародованы очереные данные из этого сектора. Индекс цен на товары производителей (PPI) сократился на 1,4% по итогам сентября. Базовый PPI вырос всего на 0,2%. Данные по инфляции стали достаточно неожиданными, так как такого резкого сокращения цен со стороны производителей практически не ожидал никто. Уровень розничных продаж (Retail sales) в сентябре в США вырос на 0,3%. Особенное внимание инвесторы обращают на товарные рынки. Так, стоимость ноябрьской нефти WTI составляет $83,69 по итогам торгов на NYMEX в пятницу. Стоимость нефти растет и это порождает дополнительные факторы давления на американский доллар. По итогам минувшей рабочей недели фондовые площадки мира остались практически на прежнем уровне. Главный фокус рынка все же прикован к США, где идет публикация отчетов по прибыли американского бизнеса по итогам 3 квартала. Удивляет компания Google, акции которой достаточно легко пробили отметку $600. На следующей рабочей недели будут опубликованы важнейшие данные по Британии и Канаде. Так, во вторник Банк Канады огласит очередное решение по ставке процента. В пятницу будут обнародованы данные по ВВП в 3 квартале. Данные выйдут под грифом "предварительные".

Основным фундаментальным фактором последней недели стала публикация протоколов FOMC. "Темпы роста экономики, вероятно, будут ниже потенциальных на протяжении какого-то времени, и, учитывая благоприятные данные по инфляции, маловероятно, что смягчение денежно-кредитной политики сможет негативно отразиться на перспективах инфляции", - говорится в протоколах заседания ФРС, опубликованных спустя три недели после самого заседания. На заседании 18 сентября ФРС неожиданно понизила ключевую процентную ставку на 50 базисных пунктов до 4,75%, причем ставка была снижена впервые за четыре года. В своем заявлении ФРС заявила, что эта мера была принята для того, чтобы "упредить" влияние проблем на рынке жилья и в секторе кредитования на экономику в целом. ФРС ожидает "умеренного" экономического роста не только в 3 квартале. Аналитики ФРС понизили прогнозы для роста ВВП США на 4 квартал 2007 года и на следующий год. Кроме того, они прогнозируют "умеренный рост безработицы", который должен привести к сокращению потребительских расходов, говорится в протоколах. Аналитики также ожидают "некоторого" уменьшения капиталовложений компаний. Руководство ФРС "считает, что новые данные по базовой инфляции будут оставаться благоприятными, и в целом стало более уверенно в том, что снижение инфляции, которое наблюдалось ранее в этом году, будет устойчивым", сказано в протоколах. Протоколы свидетельствуют о том, за снижение ключевой процентной ставки на 50 базисных пунктов в сентябре были готовы голосовать не только десять представителей руководства ФРС, обладающих правом голоса в этом году. Так, правом голоса в 2007 году не обладают президент Федерального резервного банка в Филадельфии Чарльз Плоссер и президент Федерального резервного банка в Ричмонде Джеффри Лэкер, которые считаются сторонниками жесткой денежно-кредитной политики, нацеленной на сдерживание инфляции. Но, как указывают наблюдатели, комментарии не обладающих правом голоса представителей ФРС, с которыми они выступили до сентябрьского заседания, позволяют предполагать, что некоторые из них, вероятно, выступили бы за снижение процентной ставки на 50 базисных пунктов, имей они право голоса.

19 сентября были обнародованы данные по CPI в США по итогам августа. Так, в августе индекс потребительских цен снизился на 0,1%, а по итогам года рост оказался на уровне 2,0%. Данные по инфляции говорят о том, что темпы инфляции стали нормальными и не перекрывают критических потолков, установленных ФРС. Базовый индекс цен на товары потребителей (Core CPI) в августе вырос на 0,2% по итогам месяца и на 2,1% по итогам года. Аналитики начинают говорить о возможном ралли на рынках акций практически всех развитых стран после резкого удешевления кредитного ресурса в США.

EUR/USD

После публикации данных по международной торговле в США курс евро смог пробить отметку $1,42, но закрепиться выше нее так и не смог. Влияние данные по PPI, которые были обнародованы в пятницу, оказалось достаточно слабым. В данный момент пара котируется чуть ниже данного уровня. В ближайшее время пара, скорее всего, будет торговаться выше уровня $1,41. Уровни сопротивления: $1,42, $1,4265. Уровни поддержки: $1,4150, $1,41.

USD/CHF

Пара USD/CHF котируется в области SMA-200 на 4-часовом временном интервале. В ближайшее время пара, скорее всего, будет балансировать на уровне Chf1,18 - Chf1,1850 против американского доллара. Основным фактором влияния на рынке остается рынок евро. Уровни сопротивления: Chf1,1845, Chf1,1890. Уровни поддержки: Chf1,1780, Chf1,1740.

GBP/USD

Стерлинг так и не смог закрепиться выше уровня $2,04 по итогам недели. Покупатели доллара все же смогли отбить данный уровень. В ближайшее время, скорее всего, пара будет испывать давление уровня сопротивления $2,02. Настроение на рынке нейтральное. Уровни сопротивления: $2,04, $2,0450. Уровни поддержки: $2,0325, $2,0275.

USD/JPY

Закрытие торговой недели практически не внесло корректив в техническое положение иены против доллара. Пара USD/JPY котируется в области Y117,60 против доллара. В ближайшее время, скорее всего, уровнями притяжения на рынке останутся отметки Y118,0 и Y118,90. Фундаментальное влияние на рынок в данный момент крайне слабое. Уровни сопротивления: Y117,95, Y118,40, Y118,90. Уровни поддержки: Y11