Android Calendar QR code
Google Play
Android Calendar QR code
Apple Store
 »  »  » (2:50 мск) В ожидании решающей пятницы
05.10.2007 02:51

(2:50 мск) В ожидании решающей пятницы

Основным событием четверга стало решение Банка Англии и ЕЦБ по ставкам процента. ЕЦБ, как и ожидалось, оставил ставку на уровне 4,00%. Банк Англии оставил ставку неизменной на уровне 5,75%. В комментариях Банка Англии инвесторы и участники рынка увидели фактор риска инфляционного воздействия на рынок. После обнародования решения Банка курс стерлинга поднялся в область $2,04. В 16:30 мск во Франкфурте глава ЕЦБ Жан-Клод Трише. На пресс-конференции Трише дал понять, что риск роста денежной массы и CPI в ближайшее время остается крайне высоким. Курс евро, франка и стерлинга прибавили в цене после обнародования решений ЕЦБ и Банка Англии. В целом, стоит сказать, что инфляционный момент на финансовых рынках несколько утратил свою актуальность. В данный момент основным фактором внимания со стороны инвесторов остаются данные по экономическому росту. Европейские фондовые площадки завершили торги разнонаправленно. Так, британский FTSE-100 прибавил 0,19%, немецкий DAX-30 снизился на 0,13%, а российский РТС потерял 0,14% по итогам торгов.

19 сентября были обнародованы данные по CPI в США по итогам августа. Так, в августе индекс потребительских цен снизился на 0,1%, а по итогам года рост оказался на уровне 2,0%. Данные по инфляции говорят о том, что темпы инфляции стали нормальными и не перекрывают критических потолков, установленных ФРС. Базовый индекс цен на товары потребителей (Core CPI) в августе вырос на 0,2% по итогам месяца и на 2,1% по итогам года. Аналитики начинают говорить о возможном ралли на рынках акций практически всех развитых стран после резкого удешевления кредитного ресурса в США. В среду также были обнародованы "минутки" Банка Англии. Согласно официальному тексту "минуток", решение оставить ставку процента на уровне 5,75% было принято единогласно (9 голосов против 0). "Принимая во внимание данные по реальному состоянию экономики и ситуации на финансовых рынках, комитет пришел к выводу о том, что вероятность роста индекса потребительских цен (CPI) по сравнению с августовским отчетом по инфляции, вероятно, уменьшилась. Сейчас прогноз стал более неопределенным", - говорится в протоколах.

Во вторник, 18 сентября, были опубликованы данные по инфляции в Великобритании. Так, уровень инфляции в августе составил +0,4%, в то время как эксперт ожидали рост цен всего на 0,3%. Темп годовой инфляции по итогам августа сократился до +1,8%, вместо +1,9% ожидаемого уровня. Выросло ценовое давление в розничном секторе. Индекс розничных цен (RPI - Retail price index) в августе вырос на 0,6% и на 4,1% по итогам года. Британский стерлинг достаточно слабо отреагировал на данные по инфляции. Уровень инфляции в стране упал ниже 2,0%, что говорит о нормальной ситуации в монетарном секторе страны. В 13:00 мск были опубликованы данные по ZEW в Германии и ЕС. Индекс экономических ожиданий в Германии по итогам августа вышел на уровне -18,1, что стало хуже ожиданий экспертов. На торгах в Нью-Йорке инвесторы обращали внимание на данные по PPI, которые предшествовали данным по CPI и ставке процента, решение по которой будет опубликован сегодня. Индекс цен на товары производителей (PPI) в августе неожиданно упал на 1,4%, в то время как эксперты не предвидели снижения цен более чем на 0,2%. Годовой рост цен составил всего 2,2%, по сравнению со взрывным ростом цен на 4,0% по итогам июля. Достаточно интересными стали данные по притокам капитала в Казначейство США по итогам июля. Согласно официальным данным, объем притока составил $103,8 млрд. Данные по итогам июня были пересмотрены в сторону уменьшения. Объем притока капитала в июне составил $34,4 млрд., а не $58,8 млрд., как считалось ранее. Европейские фондовые площадки синхронно завершили торги в плюс.

В пятницу, 14 сентября, были обнародованы данные по платежному балансу (Current account) во 2 квартале в США. Дефицит платежного баланса составил -$190,8 млрд. Уровень розничных продаж (Retail sales) в августе вырос на 0,3%. Фундаментальное давление на американский доллар усиливается. Начало сентября ознаменовано серией крайне важных событий в монетарной политики мира. Практически все банки мира обнародовали свои решения по ставкам процента после очередных заседаний. 13 сентября Резервный Банк Австрали обнародовал свое решение оставить ставку процента на уровне 8,25%. Национальный Банк Швейцарии решил повысить ставку процента на 0,25%. Решение было абсолютно ожидаемым и прогнозируемым, поэтому кардинального влияния на рынок не оказало. 12 сентября были опубликованы данные по сальдо платежного баланса (Current account) в Японии по итогам июля. Профицит платежного баланса составил Y1,753 трлн., против Y1,810 трлн. прогноза эксперта. В 12:30 были опубликованы данные по уровню безработицы в Британии. Средний уровень безработицы ILO за период 3 месяцев до июля составил 5,4%. Уровень безработицы (Claimant count) в июле составил 2,6%. Сальдо торгового баланса (Trade in goods) в июле в Британии составило -stg7,1 млрд. против -stg6,4 млрд. прогноза экспертов. Данные по итогам июня были пересмотрены в сторону уменьшения. Дефицит внешней торговли в июне составил -stg6,5 млрд., а не -stg6,3 млрд. Дефицит внешней торговли без учета стран ЕС cоставил -stg4,5 млрд., против -stg3,4 млрд. прогноза экспертов. Дефицит внешней торговли в США составил -$59,2 млрд. против -$58,0 млрд. прогноза экспертов. В целом, давление на американский доллар остается крайне ощутимым. Большинство экспертов, аналитиков и инвесторов на рынке FOREX довольно-таки активно обсуждают вопрос о возможной рецессии в США. Данные, опубликованые в пятницу, 7 сентября, дают основания полагать о вероятности развития такого сценария. Особенное внимание рынок уделил данным по Payrolls в августе, которые согласно отчету Министерства труда в США, сократились на 4 тыс. рабочих мест.



EUR/USD

Обратите внимание на то, как пара EUR/USD приблизилась к уровню сопротивления SMA-55 на 4-часовом временном периоде. В данный момент евро котируется в области $1,4135. Ближайшими важнейшими уровнями сопротивления и поддержки на рынке станут рамки $1,4145 и $1,4250. Уровни сопротивления: $1,4250, $1,4290, $1,4325. Уровни поддержки:$1,4195, $1,4140.

USD/CHF

После обнародования ЕЦБ решения оставить ставку на уровне 4,00%, доллар несколько потерял свои позиции против свисси. Пара USD/CHF котируется в области Chf1,1750. Стратегически важным уровнем поддержки на рынке была отметка Chf1,17, которая отыграла в пользу доллара. Пара так и не смогла пробиться ниже SMA-55 на 4-часовом промежутке, что стало результатом роста пары выше Chf1,18. Уровни сопротивления: Chf1,1840, Chf1,1885. Уровни поддержки: Chf1,1755, Chf1,1710.

GBP/USD

После обнародования решения Банка Англии курс стерлинга практически не изменился. Пара GBP/USD оттолкнулась от уровня SMA-55 на 4-часовом временно периоде. В данный момент стерлинг котируется в области $2,04. Ближе к концу рабочей недели пара GBP/USD может подняться в область $2,05 и выше. Уровни сопротивления: $2,0425, $2,0475. Уровни поддержки: $2,0375, $2,0310.

USD/JPY

Пара котируется в области Y116,30. В ближайшее время, скорее всего, рынок покажет рост в область Y117,0. Основным рынком влияния на иену остается евро и франк. Уровни сопротивления: Y116,65, Y117,0. Уровни поддержки: Y116,25, Y115,85.