1. Форекс
  2.  » 
  3. Аналитика
  4.  » 
  5. Технический анализ
  6.  » 
  7. (19:56 мск) $1,4120 - уже не миф аналитиков
21.09.2007 19:56

(19:56 мск) $1,4120 - уже не миф аналитиков

Пятница проходит крайне спокойно. Тренд на рынке FX остается неизменным. Американский доллар вчистую проиграл битву практически всем европейским валютам. Пара EUR/USD достигала уровня $1,4120 на торгах в Нью-Йорке, британец вернулся в область $2,02. По итогам недели выводы аналитиков сводятся к следующему - доллар, скорее всего, продолжить терять позиции. Начинает звучать цифра $1,45 и совсем заоблачные $1,50. В ближайшее время рынок будет более подвластен техническим законам, так как за последние 2 рабочих недели рынок испытал обилие фундаментальной информации. Требуется время на ее переработку и осваивание. Основными данными среды, по праву можно считать показатели инфляции в США. В 16:30 мск были обнародованы данные по CPI в США по итогам августа. Так, в августе индекс потребительских цен снизился на 0,1%, а по итогам года рост оказался на уровне 2,0%. Данные по инфляции говорят о том, что темпы инфляции стали нормальными и не перекрывают критических потолков, установленных ФРС. Базовый индекс цен на товары потребителей (Core CPI) в августе вырос на 0,2% по итогам месяца и на 2,1% по итогам года. Аналитики начинают говорить о возможном ралли на рынках акций практически всех развитых стран после резкого удешевления кредитного ресурса в США. В среду также были обнародованы "минутки" Банка Англии. Согласно официальному тексту "минуток", решение оставить ставку процента на уровне 5,75% было принято единогласно (9 голосов против 0). "Принимая во внимание данные по реальному состоянию экономики и ситуации на финансовых рынках, комитет пришел к выводу о том, что вероятность роста индекса потребительских цен (CPI) по сравнению с августовским отчетом по инфляции, вероятно, уменьшилась. Сейчас прогноз стал более неопределенным", - говорится в протоколах.

Во вторник, 18 сентября, были опубликованы данные по инфляции в Великобритании. Так, уровень инфляции в августе составил +0,4%, в то время как эксперт ожидали рост цен всего на 0,3%. Темп годовой инфляции по итогам августа сократился до +1,8%, вместо +1,9% ожидаемого уровня. Выросло ценовое давление в розничном секторе. Индекс розничных цен (RPI - Retail price index) в августе вырос на 0,6% и на 4,1% по итогам года. Британский стерлинг достаточно слабо отреагировал на данные по инфляции. Уровень инфляции в стране упал ниже 2,0%, что говорит о нормальной ситуации в монетарном секторе страны. В 13:00 мск были опубликованы данные по ZEW в Германии и ЕС. Индекс экономических ожиданий в Германии по итогам августа вышел на уровне -18,1, что стало хуже ожиданий экспертов. На торгах в Нью-Йорке инвесторы обращали внимание на данные по PPI, которые предшествовали данным по CPI и ставке процента, решение по которой будет опубликован сегодня. Индекс цен на товары производителей (PPI) в августе неожиданно упал на 1,4%, в то время как эксперты не предвидели снижения цен более чем на 0,2%. Годовой рост цен составил всего 2,2%, по сравнению со взрывным ростом цен на 4,0% по итогам июля. Достаточно интересными стали данные по притокам капитала в Казначейство США по итогам июля. Согласно официальным данным, объем притока составил $103,8 млрд. Данные по итогам июня были пересмотрены в сторону уменьшения. Объем притока капитала в июне составил $34,4 млрд., а не $58,8 млрд., как считалось ранее. Европейские фондовые площадки синхронно завершили торги в плюс.

В пятницу, 14 сентября, были обнародованы данные по платежному балансу (Current account) во 2 квартале в США. Дефицит платежного баланса составил -$190,8 млрд. Уровень розничных продаж (Retail sales) в августе вырос на 0,3%. Фундаментальное давление на американский доллар усиливается. Начало сентября ознаменовано серией крайне важных событий в монетарной политики мира. Практически все банки мира обнародовали свои решения по ставкам процента после очередных заседаний. 13 сентября Резервный Банк Австрали обнародовал свое решение оставить ставку процента на уровне 8,25%. Национальный Банк Швейцарии решил повысить ставку процента на 0,25%. Решение было абсолютно ожидаемым и прогнозируемым, поэтому кардинального влияния на рынок не оказало. 12 сентября были опубликованы данные по сальдо платежного баланса (Current account) в Японии по итогам июля. Профицит платежного баланса составил Y1,753 трлн., против Y1,810 трлн. прогноза эксперта. В 12:30 были опубликованы данные по уровню безработицы в Британии. Средний уровень безработицы ILO за период 3 месяцев до июля составил 5,4%. Уровень безработицы (Claimant count) в июле составил 2,6%. Сальдо торгового баланса (Trade in goods) в июле в Британии составило -stg7,1 млрд. против -stg6,4 млрд. прогноза экспертов. Данные по итогам июня были пересмотрены в сторону уменьшения. Дефицит внешней торговли в июне составил -stg6,5 млрд., а не -stg6,3 млрд. Дефицит внешней торговли без учета стран ЕС cоставил -stg4,5 млрд., против -stg3,4 млрд. прогноза экспертов. Дефицит внешней торговли в США составил -$59,2 млрд. против -$58,0 млрд. прогноза экспертов. В целом, давление на американский доллар остается крайне ощутимым. Большинство экспертов, аналитиков и инвесторов на рынке FOREX довольно-таки активно обсуждают вопрос о возможной рецессии в США. Данные, опубликованые в пятницу, 7 сентября, дают основания полагать о вероятности развития такого сценария. Особенное внимание рынок уделил данным по Payrolls в августе, которые согласно отчету Министерства труда в США, сократились на 4 тыс. рабочих мест.

В четверг, 6 сентября, было опубликовано сразу два решения центральных банков по ставке процента. Первым о своем решение объявил Банк Англии. Ставка процента repo оставлена на уровне 5,75%. Именно такого решения от Банк ожидало большинство экспертов на рынке. Британский стерлинг практически не отреагировал на публикацию данных, протестировав лишь зоны технической консолидации. В 15:45 мск ЕЦБ огласил свое решение по ставке процента. Ставка процента по внутренним тендерам для коммерческих банков, как и ожидалось, осталась на уровне 4,00%. В ходе конференции, которая состоялась во Франкфурте в 16:30 мск, глава ЕЦБ Жан-Клод Трише не использовал слово "особая бдительность,", которое было использовано в ходе предыдущих конференций. Данное выражение практически всегда трактовалось как особенная форма беспокойства ЕЦБ относительно текущей инфляции в стране. Вместо этого Трише заявил, что ЕЦБ внимательно следит за изменением ситуации на рынке, и добавил, что центральный банк намерен собрать больше информации и изучить новые данные перед тем, как делать какие-либо окончательные выводы. Отвечая на вопрос журналистов относительно того, почему он не использовал формулировку "особая бдительность" в ходе своего выступления, Трише отказался от каких-либо комментариев.



EUR/USD

Евро достиг отметки $1,41 против доллара. Настроение на рынке единой валюты бычье. В ближайшее время покупатели евро будут делать все, для того, чтобы закрепиться выше отметки $1,4150 по итогам торговой недели. Крайне важной станет цена закрытия недели. Основным психологическим уровнем баланса на рынке станет цена $1,40. Уровни сопротивления: $1,41, $1,4155. Уровни поддержки: $1,4040, $1,3950.

USD/CHF

Свисси продолжает тестировать максимумы против доллара. Очередная победа франка против доллара - Chf1,1675. В данный момент пара котируется в области Chf1,1710 против доллара. В ближайшее время основными уровнями сопротивления на рынке станет диапазон Chf1,1710 - Chf1,1750 против доллара. Настроение на рынке франка бычье. Уровни сопротивления: Chf1,1725, Chf1,1770. Уровни поддержки: Chf1,1675, Chf1,1640.

GBP/USD

Британский стерлинг все же сумел ликвидировать разрыв в стоимости против евро. Пара GBP/USD резко выросла выше отметки $2,02 на торгах в пятницу. Рынок закрепился выше уровней SMA-55 и SMA-200 на 4-часовом периоде графика. В ближайшее время основным уровнем станет отметка $2,0250 против доллара. Уровни сопротивления: $2,20250, $2,20275. Уровни поддержки: $2,0155, $2,01.

USD/JPY

Доллар несколько прибавил стоимости против иены. Пара вернулась в область выше Y115,25 против USD. Обратите внимание, как пара котируется прямо на уровне SMA-200 на 4-часовом периоде. В ближайшее время многое будет зависеть именно от прохождения данной отметки. Если паре удасться закрепиться выше уровня Y115,60 - рост к Y116,10 практически обеспечен. Уровни сопротивления: Y115,75, Y116,10, Y116,50. Урови поддержки: Y115,10, Y114,50.