Android Calendar QR code
Google Play
Android Calendar QR code
Apple Store
 »  »  » (12:32 MSK) Япония держит рынок облигаций в США
06.02.2007 12:32

(12:32 MSK) Япония держит рынок облигаций в США

Торги на американской сессии в понедельник, 5 февраля, проходили достаточно спокойно. На фоне единственной новости по США рынок двигался достаточно вяло. Институт менеджмента по снабжению (Institute for Supply Management, ISM) сообщил индекс деловой активности в непроизводственном секторе США вырос в январе до 59,0, по сравнению с пересмотренным показателем декабря, равным 56,7 (57,1 по первоначальным данным). Экономисты в среднем прогнозировали, что в январе индекс составит 57,0. Расчет индекса ISM ведется на основе опроса более чем 370 менеджеров по снабжению в компаниях американского сектора услуг, на который приходится около 80% американской экономики. Wall Street достаточно холодно встретили данные по США.Индекс "голубых фишек" DJIA вырос всего на 0,07% по итогам торгов, закрывшись на 12,661.74. Индекс широкого рынка S&P500 снизился на 0,1% и составил 1,446.99 по результатам закрытия. Технологический Nasdaq Composite снизился на 0,25%. На предыдущей неделе, 1 февраля, было опубликовано январское значение индекса ISM для производственного сектора. Индекс понизился в январе до 49,3, по сравнению с 51,4 в декабре. Его значение ниже порога 50 указало на замедление активности в производственном секторе США. Тем не менее, американский доллар достаточно уверенно чувствует себя по отношению к евро. Причиной роста доллара можно назвать достаточно стабильный прирост занятости вне аграрного сектора (Nonfarm payrolls) - данные вышли в пятницу. Прирост в январе составил 111 000 рабочих мест. На этой недел рынок ожидает показателя продуктивности (Productivity) в 4 квартале в США. Эксперты прогнозируют рост продуктивности на 2,2%. На фоне роста азиатской валюты, Nikkei 225 закрылся ростом на последней сессии. Азиатский индекс прибавил 62,06 пункта к закрытию и закрылся на уровне 17,406.86. Цена нефти марки WTI с поставкой в марте постоянно держится выше уровня $59 за баррель. Причиной роста стоимости нефти стало сокращение квоты добычи нефти ОПЕК с 1 февраля на 500 тыс. баррелей в сутки. В целом, давление на доллар достаточно слабое лишь на рынке EUR/USD. Рост доллара против евро вызван аукционами на размещение облигаций Казначейства США. 6 февраля на аукционе будет продано 10-летних облигаций на $16 млрд., 7 февраля - на $13 млрд., а 8 февраля еще на $9 млрд. "Инвесторы очень активны на аукционе, в основном японцы", говорит Юджи Саито, главный валютный стратег Societe Generale SA в Токио. В декабре сбережения в такого рода активах со стороны Японии составили $230,1 млрд. Это максиммальный объем инвестиций Японии с 1989 года. Ситуация с франком, фунтом и остальными валютами достаточно прогнозируемая. В ближайшее время американский доллар имеет все шансы потерять в цене против основных валют. Сегодня важных данных по рынку нет. Стоит отметить лишь выступление Бена Бернанке в 21:30 MSK, которое может внести дополнительную динамику на рынок.



EUR/USD

Техническая картина по евро практически не меняется. Давление доллара на единую валюту невелико, но постоянно. Пара несколько выбилась из нижней граница восходящего канала и сейчас торгуется на уровне $1,2935. Основной вопрос, который будет "играть" на этой неделе - решение ЕЦБ по ставке процента, которое ожидается в четверг, 8 февраля. Эксперты ожидают, что до марта 2007 года ЕЦБ может поднять ставку на 0,25%. Отметка $1,30 является психологическим баръером для быков по единой валюте. Уровень $1,3050 отмечен SMA(55) на 4-часовом графике. 23 января пара уже пыталась пробить данную отметку, но попытка не увенчала успехом. После неудачного роста евро был отброшен на $1,2877.Особенно мощной силой после $1,3050 обладает диапазон сопротивления $1,3090 - $1,31, который отмечен SMA(55) на дейли и уровнем 50% коррекции по Фибоначчи. Если пара на данных пробъет данный уровень, есть все основания полагать, что отметка $1,33 будет достигнута уже в феврале. Особенно стоит отметить диапазон $1,2875 - $1,29. Некоторуб поддержку курсу евро может оказать рынок иены, которые испытывает давление быков по японской валюте. Накануне встречи встран G-7 рост курса иены достаточно вероятен и прогнозируем. Уровни сопротивления: $1,2975; $1,30; $1,3050 . Уровни поддержки: $1,2875 - $1,2900; 1,2835 .

USD/CHF

Франк более лояльно торгуется против доллара, недели евро. Технические факторы более весомы на этом рынке. Диапазон сопротивления, который вчера пыталась преодолеть пара покао остается невзятым. Фундаментальная основа франк несколько меняется. Принцип carry trade, который "играл" на рынке в последнее время несколько теряет свою актуальность и уступает место другим рыночным факторам. Ставка процента в Европе, которая ожидается в четверг, 8 февраля, может серьезно повлиять на рынок франка. Другой рынок, который определяет стоимость свисси и будет определять его перспективу - рынок золота на COMEX. Стоимость унции золота постоянно торгуется выше $650, что не дает упасть свисии против USD. Диапазон chf1,2500 - chf1,2525 имеет психологический вес. Отметка chf1,2585 отвечает за границу верхней линии восходящего канала. Маловероятно, что франк вырастет выше chf1,2630, так как на недельном периоде рост пары ограничен SMA(200). В марте и в октябре мнувшего пара пара пыталась пробить данный мувинг, но ничего не вышло. Важными уровнями поддержки станут отметки chf1,2450 и chf1,2375. Уровни сопротивления: chf1,2500 - chf1,2525; chf1,2585; chf1,2600 - chf1,2630 . Уровни поддержки: chf1,2450; chf1,2385 .

GBP/USD

Британский фунт вырос относительно американского доллара после того, как Британский консорциум по розничной торговле заявил, что прибыль розничной торговли в январе выросла на 3,1%, после роста на 2,5% в декабре. Британский консорциум по розничной торговле объединяет в себе 80% продавцов розницы в Британии. Мартовские фьючерсы на процентную ставку в Британии выросли до 5,71%. Рынок серьезно ожидает повышения ставки процента до 5,50% на заседании в четверг, или на следующем заседании. Напомним, что уровень инфляции в стране составляет 3,0% по данным в декабре. Ожидания роста ставки серьезно могут помочь стерлингу в ближайшие дни. Если ставку действительно повысят - стерлинг имеет все шансы обновить отметку $1,9916 - максимальное значение с сентября 1992 года. Обратите внимание на уровень $1,9545, который является линией шеи модели "перевернутая голова-плечи". Рост пары достаточно вероятен. Но фунт имеет серьезные уровни сопротивления. Уровни сопротивления: $1,9695 - $1,9700; $1,9750 . Уровни поддержки: $1,9600; $1,9545, $1,9480 .

USD/JPY

Рынок японской иены остается наиболее активным среди остальных рынков FX. Волатильность иены против стерлинга достигла 2-летнего максимума. Недельные опционы по GBP/JPY вчера в Нью-Йорке показали волатильность 10,36%. Активность рынка объяснима. В четверг Банк Англии объявляет решение по ставке процента. Рынок иены активен на фоне встречи стран G-7, которая пройдет в конце этой недели. Одним из основных вопросов, которые будут обсуждаться на встрече, будет "японский вопрос". Низкие ставки процента ставят в более выгодное положение японских экспортеров, по сравнению с экспортерами из США и ЕС. На минувшей неделе официальные лица Европы и США достаточно аккуратно высказывались по отношению к иене. Особенно стоит процитировать министра финансов США г-на Поулсона:"Япония имеет валюту, которая торгуется на открытом рынке согласно общих принципов", сказал министр в интервью в Вашингтоне. Позиция Штатов относительно Японии достаточно сдержана, если представить себе, что Япония является одним из "доноров" американского рынка облигаций. Основные технические уровни по рынку пока неизменны. Уровни сопротивления: Y120,80; Y121,15; Y121,75 . Уровни поддержки: Y120,00 - Y120,15; Y119,25 .