Android Calendar QR code
Google Play
Android Calendar QR code
Apple Store
 »  »  » (12:25 MSK) Рынок проглотил данные по рынку труда в США
05.02.2007 12:25

(12:25 MSK) Рынок проглотил данные по рынку труда в США

Пятничные данные по рынку труда в США произвели достаточно двоякое впечатление. С одной стороны занятость в стране растет достаточно стабильно, в другой стороны - не такими быстрыми темпами, как хотелось бы большинству экспертов. Согласно январскому отчету о занятости уровень безработицы в американской экономике составил в январе 4,6%, повысившись по сравнению с 4,5% в декабре. Количество рабочих мест увеличилось на 111 тысяч. Средняя почасовая заработная плата повысилась в январе на 3 цента, или на 0,2%, до 17,09 долл. Экономисты в среднем прогнозировали повышение на 0,3%. В декабре, согласно пересмотренным данным, средняя почасовая заработная плата увеличилась на 0,4%, а не на 0,5%, как считалось ранее. За последние 12 месяцев, закончившиеся в январе, средняя почасовая заработная плата выросла на 4,0%. Таким образом, годовой прирост понизился по сравнению с декабрем, когда соответствующий 12-месячный показатель равнялся 4,2%. Фондовый рынок достаточно неоднозначно отреагировал на выход данных. Dow Jones по ходу торгов на американской сессии установил новый исторический максимум - 12683,93. В целом, по итогам торгов, индекс “голубых фишек” понизился на 20,19 пункта до 12653,49, или на 0,16%. Индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 повысился 2 февраля на 2,45 пункта до 1448,36, или на 0,17%. Индекс Nasdaq Composite вырос на 7,50 пункта до 2475,88, или на 0,30%. Индекс уверенности американских потребителей, рассчитываемый Мичиганским университетом, составил в январе 96,9, повысившись по сравнению с 91,7 в декабре. Полученная цифра стала самой высокой с декабря 2004 г., однако она оказалась ниже предварительного январского значения индекса (98,0). Рынок FOREX отреагировал на выход данных ростом американского доллара относительно большинства еврпоейских валют. Критические уровни на рынке FX пока не нарушены, так что говорить о смене среднесрочного настроения на рынке пока не приходиться. Рынки энергоносителей оказывают давление на курс доллара, и сейчас мы можем наблюдать некоторый временнной лаг между фактом и механизмом влияния. Стоимость нефти марки WTI с поставкой в марте торгуется на $58,7 за баррель. Рост цен обусловлен ростом спроса на нефть вследствие сокращения добычи нефти (с 1 февраля страны ОПЕК снизили квоту добычи нефти на 500 тыс. баррелей в день), а также неутешительных прогнозов погоды в Восточной часты США. Рынки металлов пока достаточно нейтральны - золото оказывает поддержку евро и доллара в среднесрочном периоде. Стоимость унции золота крепко держится выше $650 на отметке $652 за унцию. Сегодня на рынке нет важных данных. Понедельник, 5 февраля, станет днем деловых индексов в сфере услуг. В европейскую сессию выйдут показатели PMI в сфере услуг в январе в Италии, Франции, Германии и ЕС. В 12:30 выйдет деловой CIPS в сфере услуг в Британии. А в 18:00 выйдет ISM в сфере услуг в США.



EUR/USD

Курс евро достаточно четко и предсказуемо отреагировал на выход данных в пятницу. Сейчас пара активно торгуется вокруг отметки $1,2960. Основной вопрос, который будет "играть" на этой неделе - решение ЕЦБ по ставке процента, которое ожидается в четверг, 8 февраля. Эксперты ожидают, что до марта 2007 года ЕЦБ может поднять ставку на 0,25%. Скорее всего, стоимость нефти превысит отметку $60,0 уже в ближайшие дни. С 1 января ПДВ в Германии составляет 19% (рост на 3% с 2007 года). Все эти факторы в совокупности оказывают инфляционное давление на евро. Ставка процента ФРС, скорее всего, не будет повышаться в лета текущего года. Ставка процента в ЕС имеет все шансы для роста на 50-75 п.п. в течение года. Фундаментальная основа пары играет за евро. Техническая картина по евро пока неизменна. Уровни поддержки и сопротивления не изменились, а некоторые из них приобрели еще больший уровень важности. Отметка $1,30 является психологическим баръером для быков по единой валюте. Уровень $1,3050 отмечен SMA(55) на 4-часовом графике. 23 января пара уже пыталась пробить данную отметку, но попытка не увенчала успехом. После неудачного роста евро был отброшен на $1,2877.Особенно мощной силой после $1,3050 обладает диапазон сопротивления $1,3090 - $1,31, который отмечен SMA(55) на дейли и уровнем 50% коррекции по Фибоначчи. Если пара на данных пробъет данный уровень, есть все основания полагать, что отметка $1,33 будет достигнута уже в феврале. Особенно стоит обратить внимание на уровень $1,2960, который является одним из последних уровней, пробитие которого отменит картину роста пары. Далее стоит отметить диапазон $1,2875 - $1,29. Пока курс пары никак не может выйти за границу восходящего торгового канала, что усиливает давление на USD.

USD/CHF

Аналогично евро, швейцарский франк несколько упал на выходе данных по США. Принцип carry trade, который был активен в прошлые недели торгов (принцип, по которому деньги занимают в стране с меньшей ставкой процента, и инвестируют в страну с более высокой ставкой процента), несколько потерял свою актуальность. Ставка процента в США, согласно данным фьючерсов на процентную ставку, имеет 70% вероятность снижения в течение 2007 года. Дифференциал (разность) ставок процента в Швейцарии (2,0%) и в США (5,25%) постоянно будет сокращаться. Рост ставки процента ЕЦБ будет поддерживать курс франка против доллара в ближайшее время. Особенно стоит обратить внимание на рынок золота, который постоянно держится выше психологического уровня $650 за унцию. В целом, межрыночные факторы оказывают положительное влияние на рынок свисси. Фундаментальную поддержку усиливают технические факторы. Технические уровни и направления практически не изменились по паре. Уровень chf1,2485 отмечен SMA(55) на 4-часовом периоде. Диапазон chf1,2500 - chf1,2525 имеет психологический вес. Отметка chf1,2585 отвечает за границу верхней линии восходящего канала. Маловероятно, что франк вырастет выше chf1,2630, так как на недельном периоде рост пары ограничен SMA(200). В марте и в октябре мнувшего пара пара пыталась пробить данный мувинг, но ничего не вышло. В ближайшее время пара, скорее всего, консолидируется чуть ниже отметки chf1,2500.

GBP/USD

Ситуация по британской валюте становиться все более запутанной. Реакция на данные была достаточно слабой и, главное, неоднозначной. Мы склонны полагать, что техническая картина по паре сейчас более актульна, нежели фундаментальные факторы. Фунт постоянно держится выше отметки $1,9600 относительно доллара. Пара достаточно четко показала нежелание дальнейшего снижения ниже $1,95 на фоне слабых "минуток" Банка Англии. Особенно стоит отметить диапазон сопротивления $1,9695 - $1,9750, который отмечен уровнями 50,0% и 61,8% коррекции по Фибоначчи. На 4-часовом периоде отбой от данного диапазона зафиксирован 30 января и 2 февраля моделями "падающая звезда". Технический отскок от уровней достаточно мощный. В ближайшее время, скорее всего, технический диапазон $1,9650 - $1,9800 сохранится. В четверг, 8 февраля, Банк Англии объявит о своем решение по ставке репо. Напомним, что в январе Банк повысил ставку процента на 0,25%, что вызвало шквальные покупки кабеля против доллара. Публикация "минуток" Банка через 2 недели вызвала обратное движение с еще большей силой. Решение по ставке было принято с перевесом всего в 1 голос. На фоне минувшего репорта Банка, можно утверждать, что ставка процента останется без изменения в этот раз.

USD/JPY

После пятничных данных по рынку труда в США, когда фокус рынка ненадолго сместился к доллару, в центре внимания снова оказалсь иена. На этой неделе (9-10 февраля) состоится встреча министров финансов стран G-7. Одним из основных вопросов, которые будут обсуждаться на встрече, будет "японский вопрос". Низкие ставки процента ставят в более выгодное положение японских экспортеров, по сравнению с экспортерами из США и ЕС. На минувшей неделе официальные лица Европы и США достаточно аккуратно высказывались по отношению к иене. Особенно стоит процитировать министра финансов США г-на Поулсона:"Япония имеет валюту, которая торгуется на открытом рынке согласно общих принципов", сказал министр в интервью в Вашингтоне. Позиция Штатов относительно Японии достаточно сдержана, если представить себе, что Япония является одним из "доноров" американского рынка облигаций. Скорее всего, в течение недели, курс пары будет под давлением и японская валюта будет постепенно расти в цене. Техническая картина по паре неизменна. Уровень Y121,30 пока остается непройденным и отмечен нисходящей линией сопротивления. Важнейшим уровнем баланса станет отметка Y120,00, после пробития которой иена имеет все шансы вырасти до Y118,75 против доллара. Еще раз напомним, что политический тон торгов в Азии сейчас более актуален и важен, неждели технический.