Android Calendar QR code
Google Play
Android Calendar QR code
Apple Store
 »  »  » (11:39 мск) Обвал на Wall Street
10.08.2007 11:38

(11:39 мск) Обвал на Wall Street

Американский фондовый рынок испытывает тяжелые времена. После непродолжительного роста на протяжение неских рабочих дней, Wall Street снова испытал на себе волну продаж со стороны инвесторов. Участники торгов опасаются серьезных проблем на кредитном рынке в США. Несмотря на положительные заявления со тороны Джорджа Буша и Генри Поулосна о том, что то "фундаментальные показатели американской экономики находятся на высоком уровне", рынок сдает позиции. По итогам торгов в четверг, 9 августа, индекс "голубых фишек" Dow потерял сразу 2,83%, индекс "широкого рынка" S&P500 упал на 2,96%, а технологический Nasdaq снизился на 2,16%. В пятницу важных данных не будет, так что особенное внимание рынок будет уделять техническим уровням. Основными торговыми данными четверга стали цифры по международной торговле в Британии. Сальдо торгового баланса (Trade balance) в июне составило -stg6,3 млрд., а не -stg6,5 млрд., как ожидали эксперты. Данные по итогам мая были пересмотрены в сторону ухудшения. Дефицит внешней торговли в мае составил -stg6,4 млрд., а не -stg6,3 млрд., как считалось ранее. Дефицит внешней торговли без учета стран ЕС составил -stg3,4 млрд. В целом, основное влияние данных пришлось на британский стерлинг. Пара GBP/USD так и не смогла удержаться выше уровня $2,04 против доллара. Ключевой новостью торговой среды стала публикация Банком Англии квартального отчета по инфляции. Как отметил в отчете Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии, инфляция должна снизиться во второй половине 2007 года, однако ее уровень будет чуть выше, чем предполагал майский прогноз. Это обусловлено ростом цен на нефть, а также тем, что свободных мощностей в экономике может быть чуть меньше. В отчете говорится, что с середины 2009 года инфляция упадет ниже целевого уровня, установленного Банком Англии. В целом отчет свидетельствует о том, что члены Комитета по денежно-кредитной политике не видят необходимости в повышении процентной ставки более чем на 25 базисных пунктов с текущего уровня 5,75%. Как отметил в отчете Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии, инфляция должна снизиться во второй половине 2007 года, однако ее уровень будет чуть выше, чем предполагал майский прогноз. Это обусловлено ростом цен на нефть, а также тем, что свободных мощностей в экономике может быть чуть меньше. В отчете говорится, что с середины 2009 года инфляция упадет ниже целевого уровня, установленного Банком Англии. Британский стерлинг отреагировал резким ростом против доллара на выходе данных. 7 августа комитет по открытому рынку ФРС (FOMC) принял решение оставить ставку процента на уровне 5,25%. Текст официального протокола FOMC практически не изменился с момента последнего заседания. Экономический рост был умеренным на протяжении первой половины этого года. Финансовые рынки были волатильны в последние недели, а кредитные условия были более жесткими для некоторых компаний и домохозяйств, в то время как коррекция на рынке жилья продолжается. Данные по базовой инфляции несколько улучшились в последние месяцы. Однако, необходима убедительная демонстрация устойчивого снижения инфляционных давлений. Более того, высокий уровень использования ресурсов имеет потенциал поддержать эти давления. Хотя риски росту экономики и возросли, превалирующим поводом для беспокойства комитета остаются риски того, что инфляция не снизится, как ожидается. Дальнейшие изменения денежно-кредитной политики будут зависеть от изменения перспектив как инфляции, так и экономического роста предполагаемые поступающей информацией. Публикация фундаментальных данных по США во вторник, 7 июля, в 16:30 мск не внесла технических изменений в положение еврпоейских валют против доллара. Согласно официальным данным, во 2 квартале стоимость единицы труда выросла на 2,1%, несмотря на то, что эксперты в среднем ожидали рост на 1,6%. Данные по итогам 1 квартала 2007 были пересмотрены. Рост единицы труда составил 3,0%, а не 1,8%, как считалось ранее. В это же время были опубликованы данные по продуктивности труда в 1 квартале. Продуктивность труда в 1 квартале выросла на 1,8%, а не на 2,1%, как ожидали эксперты. В июле, согласно официальному отчету Министерства труда США, уровень безработицы составил 4,6%, в то время как аналитики ожидали уровня безработицы на 4,5%. Занятость вне аграрного сектора (Nonfarm payrolls) в июле составила всего 92 тыс. рабочих мест вместо 140 тыс. ожидаемых. Данные по итогам июня были пересмотрены. В июне в США было создано 126 тыс. рабочих мест, а не 132 тыс., как считалось ранее. Средний часовой доход американцев в июле остался на уровне +0,3% роста по итогам месяца. Длительность рабочей недели в июле составила 33,8 часов.

Основным данными, которых ждали многие недели - решение ЕЦБ и Банка Англии по ставке процента. Напомним, что именно повышение ставки процента до уровня 5,75% со стороны Банка Англии вызвало такой шквальный спрос на кабель. 2 августа Банк Англии объявил о том, что ставка процента остается без изменения. "Решение было ожидаемым, хотя оно и рассматривается лишь как временная пауза в ужесточении денежно-кредитной политики перед дальнейшим повышением ставок позднее в этом году", - сказал Джасприт Сехми, экономист из Centre for Economic and Business Research. Инвесторы и экономисты теперь ждут публикации ежеквартального отчета Банка Англии по инфляции, которая запланирована на 8 августа, чтобы оценить, как недавняя нестабильность на финансовых рынках и крупнейшее за 60 лет наводнение в Великобритании скажется на сроках дальнейшего повышения процентной ставки центрального банка. Протоколы прошедшего заседания будут опубликованы 15 августа, но можно предположить, что большинство членов комитета голосовало за паузу в ужесточении денежно-кредитной политики, необходимую для того, чтобы оценить влияние пяти повышений ставки на поведение потребителей и компаний. У членов Комитета по денежно-кредитной политике есть причины соблюдать осторожность при повышении ставок. Последние данные свидетельствуют о замедлении роста активности на рынке жилья в Великобритании. Рост розничных продаж в реальном выражении и денежной массы также замедлился, а объем промышленного производства сократился. Кроме того, некоторые члены комитета, вероятно, обеспокоены тем, что давление на домашние хозяйства будет усиливаться в следующие месяцы, так как многим домовладельцам приходится тратить больше средств на выплату платежей по ипотеке в связи с повышением процентных ставок. В 15:45 мск ЕЦБ сообщил о своем решение по ставке процента - ставка процента по тендерам ЕЦБ осталась на уровне 4,00%. В ход пресс-конференции во Франкфурте Трише заявил, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе сохраняются факторы риска, угрожающие ценовой стабильности. Среди инфляционных рисков Трише назвал рост цен на нефть, возможность чрезмерного повышения заработной платы, а также высокий уровень использования производственных мощностей. По мнению ЕЦБ, ценовой стабильности соответствует годовой уровень инфляции чуть ниже 2,0%. Трише также подтвердил, что хотя ЕЦБ не принимает решение по процентным ставкам заранее, участники рынка верно интерпретируют слово "бдительность". Это слово использовалось для того, чтобы просигнализировать о каждом из восьми повышений ставок, которые ЕЦБ провел с декабря 2005 года. положительной зоне.



EUR/USD

Курс евро так и не смог удержать отметку $1,37. Основной причиной давления на единую валюту стал обвал стерлинга на торгах в четверг, 9 августа. Обратите внимание на то, что на 4-часовом интервале курс евро пробил отметку SMA-55, и SMA-200. На дневном диапазоне евро достаточно четко прорисовал уровень сопротивления $1,3830 против доллара. В ближайшее время, скорее всего, пара будет тестировать уровни сопротивления $1,3750. Уровни поддержки: $1,3660, $1,3610. Уровни поддержки: $1,3725, $1,3750.

USD/CHF

Отметка Chf1,20 снова выступает сильным техническим уровнем. Недавно отметка была сильнейшим уровнем поддержки, теперь это сильный уровень сопротивления. На часовом интервале пара USD/CHF замкнута между двумя средними - 55- и 200-периодной размерности. В ближайшее время очень многое будет зависеть от поведения доллара вокруг уровня Chf1,20, а также от поведения евро вокруг отметки $1,37. Уровни сопротивления: Chf1,20, Chf1,2045. Уровни поддержки: Chf1,1950, Chf1,19.

GBP/USD

Британский стерлинг с технической точки зрения абсолютно точно вырисоывает техническую поддержку на уровне $2,02 против доллара. В данный момент кабель котируется несколько выше данного уровня, что говорит о возможном техническом отбое по рынку. Британский стерлинг достаточно активно испытал на себе влияние публикации данных по торговому балансу (Trade in goods), которые были обнародованы в 12:30 мск. Пара GBP/USD так и не смогла закрепиться выше отметки $2,04 против доллара и сейчас торгуется на уровне $2,0245. В данный момент техническое настроение по рынку кабеля нейтральное, так как рынок замкнут между техническими уровнями $2,02 и $2,04. На торгах в Лондоне пара взлетала к отметке $2,0325 с попыткой пробития, но попытка стала неудачной. Уровни сопротивления: $2,03, $2,0365. Уровни поддержки: $2,0190, $2,0145, $2,01.

USD/JPY

Японская иена продолжает наращивать ценовое преимущество против американского доллара. Пара USD/JPY пробила отметку Y118,0 и сейчас торгуется несколько ниже данного уровня. Основной причиной роста иены стал рост свисси против доллара. С технической точки зрения, пара, возможно, формирует фигуру переворота "голова-плечи", которая имеет линию шеи на уровне Y118,0. Подтверждающий уровень развития данной фигуры станет отметка Y119,85. Уровни поддержки: Y117,75, Y117,45. Уровни сопротивления: Y118,50, Y119,25.