Android Calendar QR code
Google Play
Android Calendar QR code
Apple Store
 »  »  » (1:30 мск) Данные по рынку жилья в США не поддерживают доллар
26.06.2007 01:30

(1:30 мск) Данные по рынку жилья в США не поддерживают доллар

Понедельник завершается практически безрезультатно для основных европейских пар. Пока достаточно сложно сказать о реальном перевесе сил на рынке евро, франк и стерлинга. Пары пока не нарушили критических диапазонов поддержки и сопротивления, посему говорить о дальнейших перспективах рынка пока нецелесообразно. Во вторник в 18:00 мск будут опубликовано сразу два важнейших показателя по США - индекс доверия потребителей (Consumer confidence) в июне, а также данные по первичному рынку жилья в США (New home sales) в мае. Скорее всего, данные не окажут поддержки USD во вторник. Сегодня были опубликованы данные по продажам недвижимости в США на вторичном рынке (Existing home sales) в мае. Объем продаж в мае составил 5,99 млн. единиц, в то время как эксперты ожидали роста объема продаж всего до 5,95 млн. Данные за апрель были пересмотрены в сторону увеличения. В апреле объем продаж составил 6,01 млн. объектов, а не 5,99 млн., как считалось ранее. Европейские валюты практически без изменения в понедельник. Диллеры отмечают слабый объем торгов, как участники рынка ждут решения FOMC по ставке процента в среду. Скорее всего, ставка процента останется без изменения на уровне 5,25%. Евро находится ниже уровня $1,35, и пока оно ниже - среднесрочный прогноз по росту доллара пока в силе. Стерлинг котируется ниже отметки $2,0, а франк не может развить свое преимущество ниже отметки Chf1,2270. Европейские фондовые площадки торговались сегодня разнонаправленно. Российский РТС потерял 1,10% по итогам понедельника, британский FTSE-100 вырос на 0,32%, а немецкий DAX-30 упал на 0,24%.

Торги на азиатском рынке прошли крайне спокойно. Акции японских компаний сегодня тогрговались с минусом. Индекс Nikkei 225 потерял 0,1% по итогам торговой сессии. В понедельник важных данных на рынке нет, кроме публикации отчета NAR - Национальный Ассоциации ритэйлеров - о продажа на вторичном рынке недвижимости (Existing home sales) в мае. Ожидается, что объем продаж составил 5,95 единиц недвижимости. Торги на американском рынке в пятницу прошли достаточно оживленно. Основной вопрос, который до сих пор имеет огромное влияние на рынок - текущая доходность облигаций. Напомним, что сегодняшние уровни доходности по 10-летним бумагам являются наивысшими за последние 5 лет. В марте этого года текущая доходность облигаций была еще на уровне 4,49%. 13 июня текущая доходность достигла отметки 5,32%. Аналитики отмечают, что текущая доходность облигаций растет исключительно на ожиданиях повышения ставки процента. Очередное решение FOMC по ставке процента будет объявлено в среду в 22:15 мск. Скорее всего, ставка процента останется на уровне 5,25%. Напомним, что FOMC 17 раз повышал ставку процента после того, как ставка были на минимуме в 1% в июне 2004 года. По результатам пятницы торги на Wall Street завершились в минус. Идекс "голубых фишек" Dow Jones снизился на 1,37% по итогам сессии, индекс "широкого рынка" S&P500 потерял 1,29%, а технологический индекс Nasdaq упал на 1,07%. Товарные рынки остаются пока без изменения. Баррель сырой нефти марки WTI котируется вокруг отметки $69, а унция золота на COMEX торгуется возле $657.

Последний рабочий день недели не отметился выходом важных данных. Участники торгов активно отрабатывали данных минувших рабочий дней, а также технические уровни. В 12:00 мск вышли данные по деловому индексу IFO по Германии. В июне индекс составил 107,0, несмотря на то, что эксперты ожидали индекс на 108,5. В мае IFO вышел на уровне 108,6. Курс евро практически никак не отреагировал на выход даных по IFO. В 13:00 мск вышли данные по промышленным заказам (Industrial orders) по ЕС по итогам апреля. В апреле объем заказов сократился на 0,4% по сравнению с -0,8% ожиданий. Данные за март были пересмотрены в сторону увеличения. Рост заказов в марте состаивл +2,8%, а не +2,7%, как считалось ранее. Годовой рост заказов по итогам апреля неожиданно взлетел до +12,2%. Данные по годовому росту по итогам марта составили +8,1%, а не +8,0%, как считалось ранее. Европейские фондовые площадки завершили торги пятницы в минус. Британский FTSE-100 потерял 0,43% по итогам торгов пятницы, немецкий DAX-30 снизился на 0,19%. Российский РТС прибавил +0,15%.

Основной вопрос, который витает сейчас на рынке стерлинга и доллара - что будет со ставками процента в США и Великобритании к осени. Инфляция в США держится на уровне, но текущая доходность 10-летних облигаций Казначейства США растет и постоянно держится выше отметки 5,00%. Ставка процента в Великобритании также может повышена еще в этом году на 25 процентных пункта, но при условии, что годовой рост HICP в стране постоянно будет держаться выше уровня 2,6%. Пока с этим проблемы. Тем не менее, рост стерлинга пока не имеет под собой 100% оправданый фундамент. Рост кабеля к $1,9950 - скорее спекуляция, нежели игра больших капиталов. Основное событие дня - публикация протоколов Банка Англии по ставке процента. Стерлинг еще до выхода данных активно отрабатывал их публикацию. За несколько дней до выхода "минуток" британская валюта подтянулась выше отметки $1,9850. Решение оставить ставку процента без изменения было принято с перевесом всего в 1 голос - 5 против 4. Заместитель главы Банка Англии Рэйчел Ломакс, главный экономист Чарльз Бин, а также Пол Такер, Кейт Баркер и Дэвид Блэнчфлауэр проголосовали за то, чтобы оставить ставку без изменений. В то же время глава Банка Англии Мервин Кинг, еще один его заместитель Джон Джив, а также Эндрю Сентанс и Тим Бесли выступили за то, чтобы повысить ставку на 25 базисных пунктов до 5,75%. Примечательно, что глава Банка Англии Мервин Кинг является рекордсменом относительно голосований в сторону повышения ставки. "Рост рыночных процентных ставок в течение месяца уже привел к некоторому ужесточению денежно-кредитных условий. Это дало комитету возможность оставить ставку без изменений до того, как рассмотреть возможность ее очередного повышения", - говорится в протоколах. Несмотря на то, что британская экономика продолжает уверенно расти, мнение членов Комитета относительно будущего монетарной политика разделилось. Следующее заседание Комитета Банка Англии запланировано на 4-5 июля. Именно 5 июля Банк огласит очередное решение по ставке процента. Многое будет зависеть от данных по инфляции по итогам июня и по итогам года.



EUR/USD

Основной причиной роста евро можно считать спекулятивный рост стерлинга против доллара до уровня $1,9995. То, что при таком стремительно росте кабеля рост евро незначителен, говорит о том, что крупный капитал в продажах доллара пока учавствует лишь частично. Текущая доходность 10-летних облигаций США составила 5,25% на минувшей неделе - это максимум за последние 5 лет. Сейчас доходность облигаций стабильно держится выше уровня 5,10%. На рынке все более актуальными становятся разговоры о возможном повышение ставки процента в США до уровня 5,50% в ближайшее время. Это оказывает поддержку курсу доллара против евро. В целом, долгосрочная ситуация пока выглядит более благосклонной к доллару, так как его фундаментальная основа более стройная на данный момент. Скорее всего, в ближайшее время, мы увидим процесс отбоя евро от основных уровней сопротивления на рынке. Основные уровни сопротивления: $1,3470, $1,3520. Основные уровни поддержки: $1,3365, $1,3320, $1,3365, $1,3265, $1,3220

USD/CHF

Сегодня франк касался уровня Chf1,2270 на торгах в Европе, но дальнейше прдвижение контракта было под вопросом. Фундаментальная основа франка достаточно противоречива. Ранее были опубликованы данные по промышленному производству в 1 квартале, которые практически не оказали влияния на рынок. В четверг, 14 июня, Банк Швейцарии повысил ставку процента на 0,25% до уровня 2,50%. Глава Банка Жан-Пьер Рот заявил на пресс-конференции, что до решения Банка активно обсуждалась возможность повысить ставку процента на 0,50%. В 2007 году в Швейцарии уровень инфляции ожидается на уровне +0,8%, а в 2008 - на уровне +1,5%. На минувшей неделе были опубликованы данные по экономическому росту в Швейцарии. ВВП в 1 квартале вырос на 0,8%, в то время как эксперты ожидали рост всего на 0,6%. Годовой рост ВВП составил 2,4% против +2,2% ожиданий экспертов. Данные по экономическому росту несколько удивили экспертов. Уровни сопротивления для франка: Chf1,2350, Chf1,24, Chf1,2435. Уровни поддержки для франка: Chf1,2275, Chf1,2250, Chf1,22.

GBP/USD

Британский стерлинг неоднократно касался сегодня отметки $2,0 на торгах в понедельник. Пара неизменна по итогам торгов европейской сессии. Рынок ожидает сильных данных по ВВП на этой неделе. Особенное влияние на кабель может оказать публикация решения FOMC по ставке процента в среду. Основная причина роста кабеля - спекулятивное восприятие уровня инфляции в стране. Реальных причин для повышения ставки процента Банком Англии, о котором снова начинают говорить, пока нет. Напомним, что в среду, 20 июня, были опубликованы "минутки" Банка Англии от последнего заседания. Ставка процента Repo осталась на уровне 5,50%. Эксперты ожидали, что такое решение было принято с перевесом в 4 или максимум в 5 голосов. Ситуация оказалась иная. Согласно официальному отчету, решение оставить ставку процента без изменения было принято с перевесом всего в 1 голос - 5 против 4. С технической точки зрения, пока стерлинг находится ниже диапазона $1,9960 - $2,0025, можно говорить о краткосрочном росте. Если кабелю удасться закрепиться выше отметки $2,0 в ближайшее время - возможно обновление максимума на $2,0132. Уровни поддержки: $1,9950, $1,9905, $1,9850, $1,98, $1,9740. Уровни сопротивления: $2,0, $2,0025.

USD/JPY

Торги по японской иене проходили достаточно оживленно. Сегодня пара ходитела в диапазоне Y123,35 - Y123,90. Движения между границами технического канала проходило исключительно на технических факторах. Эксперты отмечают слабый интерес участников к азиатскому рынку в связи с отсутствием важных фундаментальных данных по рынку. На минувшей по Японии выходили данные по торговому балансу (Trade balance) в мае. Сальдо баланса вышло на уровне Y390 млн., по сравнению с Y926 млн. баланса в апреле месяце. Иена практически не отреагировала на публикацю данных. Эксперты начинают говорить, что потенциал торговой тактики Carry Trade на иене постепенно исчерпался. Ранее Банк Японии объявил о своем решение по ставке процента. Ставка процента остается на уровне 0,50%. Основной причиной роста пары стал принцип Carry trade, а также рост американского доллара против основных европейских валют. Выход данных по ВВП в Японии по итогам 1 квартала и года во втором прочтение почти не оказал влияния на курс иены. Учитывая динамику американских облигаций, доходность по которым на минувшей неделе достигала 5,25%, ставки процента стали снова новостью номер 1 в мире. С технической точки зрения, рост доллара к иене к отметке Y125,0 в ближайшее будущее очень и очень вероятен. Уровни сопротивления: Y124,15, Y124,50, Y124,90. Уровни поддержки: Y123,35, Y123,20, Y122,75.



Начать торговать