1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (12:13 MSK) JP Morgan - курс EUR/JPY к концу года на 170.0
30.01.2007 12:12

(12:13 MSK) JP Morgan - курс EUR/JPY к концу года на 170.0

Рынок ожидает решения ФРС по ставке процента. Этим объясняется достаточно вялое движение на многих площадках мира. Вчера торги на Wall Street прошли достаточно бесцветно - динамики было много, а однонаправленности не хватило. Индекс "голубых фишекс" Dow Jones вырос всего на 0,03% и закрылся на уровне 12,490.78. Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0,11% (закрылся на уровне 1,420.62), технологический Nasdaq Composite прибавил 0,23%. Инвесторы достаточно осторожно относятся к своим инвестиционнм портфелям накануне такого важного события. Напомним, что FOMC (Комитет по открытому рынку ФРС) заседает в течение 2 дней - с 30 по 31 января. Азиатский рынок пока не особенно радует инвесторов, в принципе, как и наличный рынок иены. Nikkei 225 практический не изменился с момента открытия торгов и закрылся на уровне 17,490.19, прибавив всего чуть более 19 пунктов. Европейские площадки пока достаточно неизменны. Вчера, впервые за последние 3 рабочих дня, европейские рынки закрылись ростом. Причиной роста европейских бумаг стали слухи о слиянии крупнейших европейских компаний со своими конкурентами. Так, акции компании MAN выросли на слухах о возможной покупке компанией Volvo части компании MAN. Акции одного из крупнейших европейских производителей программного обеспечения SAP выросли на 1% после слухов о возможной покупке компании ее американским конкурентом Oracle. Российский рынок с начала открытия теряет уже 0,9% и сейчас торгуется вокруг отметки 1818. Причиной снижения акций российского рынка называют некоторое давление на рынок нефти, а также неопределенность на рынке доллара. Лидером падения является вчерашний лидер роста - акции Сбербанка (-3,0%). Энергетические рынки торгуются с некоторым снижением на фоне слухов о возможных сокращениях запасов нефти и нефтепродуктов в США - нефть марки WTI торгуется вокруг уровня $54,20, натуральный газ продолжает четко удерживать отметку $7,0 за 1 млн единиц БТЕ. Несколько снизилась стоимость золота - за унцию золота на торгах в Лондоне дают пока $647. В целом, рынок FX торгуется в узких технических диапазонах на фоне ожиданий данных среды и пятницы.



EUR/USD

Пара активно торгуется около $1,2950. Диллеры отмечают, что ниже данного уровня отмечены серьезные объемы закупок со стороны американских и британских банков. Рост курса евро поддерживается снижением стоимости нефти и золота на торгах в Лондоне и Нью-Йорке. Сегодня важных данных по рынку ЕС нет, а вот завтра стоит обратить внимание на данные по безработице в Германии и в ЕС. Техническая картина по евро пока неизменна. Диапазон торгов постоянно меняется,но в целом его можно ограничить уровнями $1,2930 - $1,3030. Сейчас пара торгуется вокруг отметки $1,2960. Ближайшими уровнями сопротивления можно назвать отметки $1,2975, психологический уровень $1,30, а также диапазон коррекции по Фибоначчи $1,3030 - $1,3045. Уровень $1,3045 также отмечен SMA(55) на 4-часовом графике. Важнейшими уровнями поддержки для евро станут отметки $1,2950, $1,2900, а также сильный уровень $1,2875.

USD/CHF

Диллеры отмечают, что швейцарский франк продолжает торговаться на фоне принципа carry trade. Свисси упал до минимума против евро с момента введения единой валюты в систему свободных торгов в 1999 году. Курс EUR/CHF сегодня достиг отметки chf1,6256 по отношению к евро. Стоимость франка против доллара пока также неизменнам. Пара USD/CHF постоянно торгуется чуть выше chf1,2500 и пока курс просто не хочет падать. Эксперты оценивают разницу ставки процента как основной фактор торговли по свисси в этот период. Ставка процента в Швейцарии находится на уровне 2,0%, в ЕС - на уровне 3,50%. Скорее всего, SNB не повысит ставку в ближайшем будущем, а вот от ЕЦБ ожидают повышения от 0,50% до 0,75% в этом году. Техническая картина по свисси также неизменна. Пара имееет мощные уровни сопротивления на chf1,2550, chf1,2575 и на chf1,2600. Уровнями поддержки выступают отметки chf1,2500 (важный психологический уровень), а также отметка chf1,2450 (первый буфер перед возможным ростом франка относительно доллара).

GBP/USD

Данные по инфляции в Британии выходят достаточно противоречивые. Сегодня Национальное Общество Строителей объявило,что в декабре средний рост цен на объекты недвжимости составил всего 0,3% (средняя цена недвижимости в Британии равна $339 200). На минувшей неделе глава Банка Англии Мервин Кинг заявил, что уровень инфляции в стране "может резко сократиться на протяжении втолрой половины 2007 года". Эксперты ожидают достаточно слабый рост на недвижимость в Британи в этом году - от 5% до 8%. Техническая картина по стерлингу показывает локальный рост кабеля против доллара. Насколько сильным и долгосрочным по времени станет это движение - вопрос. Сейчас пара готовится к тестированию уровня $1,97, который ограничен техническим сопротивлением. Далее стоит отметить диапазон $1,9725 - $1,9750, на котором, по словам диллеров, фунт может встретить сопротивление медведей. Рост к $1,9916 (недавний максимум с 1992 года) пока маловероятен, так как фундаментальных причин на это пока нет. В блоижайшем будущем мы ожидаем консолидации стерлинга на уровне $1,9725 - $1,9800 с возможным продолжением нисходящего движения. Многое будет зависеть от завтрашнего решения по ставке процента ФРС, а также от данных по ВВП и рынку труда в США.

USD/JPY

Уровень безработицы в Японии в декабре составил 4,1% Это несколько выше и хуже, чем ожидали эксперты. Согласно опросу компании Bloomberg, средняя оценка уровня безработицы была на уровне 4,0%. Затраты домашних хозяйств в 2006 году упали на 1,9%, в то время как эксперты ожидали снижения затрат всего на 1,2%. Ставка процента, а также слабые данные потребительского спроса снижают оценки банков по иене на текущий год. JP Morgan оиждает курс иены против доллара на уровне Y125,00 к концу года, а курс EUR/JPY - на 170,00. Техническая картина рынка иены пока неизменна. Пара торгуется около уровня Y122,0 и пока особого желания падать не показывает. Сверху пара имеет важнейшие уровни сопротивления: отметка Y122,00 - важный психологический барьер баланса, диапазон Y122,30 - Y122,50 - технический уровень коррекции по Фибоначчи. В ближайшее время мы полагаем, что курс пары вырастет к Y122,50 как минимум.