Android Calendar QR code
Google Play
Android Calendar QR code
Apple Store
 »  »  » (00:10 мск) Доллар сдает позиции
23.06.2007 00:09

(00:10 мск) Доллар сдает позиции

Последний рабочий день недели не отметился выходом важных данных. Участники торгов активно отрабатывали данных минувших рабочий дней, а также технические уровни. Сегодня в 12:00 мск вышли данные по деловому индексу IFO по Германии. В июне индекс составил 107,0, не смотря на то, что эксперты ожидали индекс на 108,5. В мае IFO вышел на уровне 108,6. Курс евро практически никак не отреагировал на выход даных по IFO. В 13:00 мск вышли данные по промышленным заказам (Industrial orders) по ЕС по итогам апреля. В апреле объем заказов сократился на 0,4% по сравнению с -0,8% ожиданий. Данные за март были пересмотрены в сторону увеличения. Рост заказов в марте состаивл +2,8%, а не +2,7%, как считалось ранее. Годовой рост заказов по итогам апреля неожиданно взлетел до +12,2%. Данные по годовому росту по итогам марта составили +8,1%, а не +8,0%, как считалось ранее. Европейская и американская сесси запомнились, прежде всего, ростом европейских валют относительно доллара. Британский стерлинг, после публикации "минуток" Банка Англии вырос практически до уровня $2,0. Европейская валюта так и не смогла удержаться выше уровня $1,3450 по итогам пятницы. Франк сумел достичь уровня Chf1,23 против доллара. Франк, пожалуй, стал самым успешным по итогам пятницы. Европейские фондовые площадки завершили торги пятницы в минус. Британский FTSE-100 потерял 0,43% по итогам торгов пятницы, немецкий DAX-30 снизился на 0,19%. Российский РТС прибавил +0,15%.

В пятницу азиатские рынки снизились впервые за последние 7 торговых сессий. По итогам торговой сессии 22 июня индекс Nikkei упал на 0,3% после того, как в четверг индекс достиг максимума с мая 2000 года. Японская иена продолжает тестировать минимумы. Сегодня пара USD/JPY буквально несколько пунктов не дотянула до уровня Y124,20 против доллара. Рынок новозеландского доллара сегодня протестировал новый 22-летний максимум против доллара - пара NZD/USD достигла отметки $0,7653. Австралийский доллар также достиг нового 17-летнего максимума против доллара на торгах в Азии. Эксперты отмечают, что основной причиной роста товарных азиатских валют является отыгрываение фактора ставки процента на рынках Новой Зеландии и Австралии. На рынке Японии крайне активен принцип Carry Trade, который диктует объемы торгов по иене.

На фоне достаточно слабой динамики на FX во время американской сессии, фондовые рынки США показали слабый рост в четверг. Индекс "голубых фишек" вырос на 0,4%, индекс "широкого рынка" S&P500 прибавил 0,6%, а технологический индекс Nasdaq прибавил 0,7%. Товарные рынки находятся практически в неизменном состоянии. Унция золота стоит $655, а баррель нефти марки WTI котируется вблизи отметки $69,0. Европейская сессия прошла спокойно. Валютные пары активно двигались в узких торговых диапазонах, не устанавливая новых экстремумов. Четверг выглядит достаточно бедным на выход фундаментальных данных. Основными показателями дня можно смело назвать отчет Министерства труда США по заявкам на пособие по безработице (Jobless claims) за неделю, а также отчет по индексу опережающих индикаторов (Leading indicators). За минувшую неделею кол-во заявок на пособие по безработице составило 324 тыс. Это больше, нежели ожидали эксперты - в среднем 310 тыс. Данные за предпоследнюю неделю пересмотрели в сторону уменьшения - кол-во заявок на пособие составило 314 тыс., а не 311 тыс., как считалось ранее. Индекс опережающтх индикаторов (Leading indicators) в мае составил +0,3%, хотя аналитики ожидали более скромного роста всего на 0,2%. В апреле индекс сократился на 0,5%. Данные оказали давление на доллар, хоть и краткосрочное. В 20:00 мск будет опубликован отчет Филадельфийского индекса. Пожалуй, это наиболее главные отчеты по США на этой неделе. Диллеры отмечают, что объем торгов по USD небольшой, так как участники рынка ищут подтверждения данными текущей ситуации по доллару. Сегодня также были опубликованы данные по розничной торговле (Retail sales) в мае по Канаде. В апреле розничные продажи увеличились всего на 0,4%, в то время как эксперты ждали роста на 1,0% как минимум. В марте продажи выросли на 1,8%. Луни сразу же отреагировал на данные - пара USD/CAD уже закрепилась выше отметки C$1,07.

Основной вопрос, который витает сейчас на рынке стерлинга и доллара - что будет со ставками процента в США и Великобритании к осени. Инфляция в США держится на уровне, но текущая доходность 10-летних облигаций Казначейства США растет и постоянно держится выше отметки 5,00%. Ставка процента в Великобритании также может повышена еще в этом году на 25 процентных пункта, но при условии, что годовой рост HICP в стране постоянно будет держаться выше уровня 2,6%. Пока с этим проблемы. Тем не менее, рост стерлинга пока не имеет под собой 100% оправданый фундамент. Рост кабеля к $1,9950 - скорее спекуляция, нежели игра больших капиталов. Основное событие дня - публикация протоколов Банка Англии по ставке процента. Стерлинг еще до выхода данных активно отрабатывал их публикацию. За несколько дней до выхода "минуток" британская валюта подтянуласьв выше отметки $1,9850. Решение оставить ставку процента без изменения было принято с перевесом всего в 1 голос - 5 против 4. Заместитель главы Банка Англии Рэйчел Ломакс, главный экономист Чарльз Бин, а также Пол Такер, Кейт Баркер и Дэвид Блэнчфлауэр проголосовали за то, чтобы оставить ставку без изменений. В то же время глава Банка Англии Мервин Кинг, еще один его заместитель Джон Джив, а также Эндрю Сентанс и Тим Бесли выступили за то, чтобы повысить ставку на 25 базисных пунктов до 5,75%. Примечательно, что глава Банка Англии Мервин Кинг является рекордсменом относительно голосований в сторону повышения ставки. "Рост рыночных процентных ставок в течение месяца уже привел к некоторому ужесточению денежно-кредитных условий. Это дало комитету возможность оставить ставку без изменений до того, как рассмотреть возможность ее очередного повышения", - говорится в протоколах. Несмотря на то, что британская экономика продолжает уверенно расти, мнение членов Комитета относительно будущего монетарной политика разделилось. Следующее заседание Комитета Банка Англии запланировано на 4-5 июля. Именно 5 июля Банк огласит очередное решение по ставке процента. Многое будет зависеть от данных по инфляции по итогам июня и по итогам года.



EUR/USD

Достаточно долгий период времени курс евро стал возвращаться к отметке $1,3450. Рост пары выше данного уровня стал невозможным на торгах в пятницу. Именно этой отметкой был ограничен SMA-55 на 4-часовом промежутке. Основной причиной роста евро можно считать спекулятивный рост стерлинга против доллара до уровня $1,9995. То, что при таком стремительно росте кабеля рост евро незначителен, говорит о том, что крупный капитал в продажах доллара пока учавствует лишь частично. Вчера были опубликованы данные по заявкам на пособие по безработице (Jobless claims) за неделю до 16 июня, а также индекс опережающих индикаторов (Leading indicators). Данные сыграли против доллара. Текущая доходность 10-летних облигаций США составила 5,25% на минувшей неделе - это максимум за последние 5 лет. Сейчас доходность облигаций стабильно держится выше уровня 5,10%. На рынке все более актуальными становятся разговоры о возможном повышение ставки процента в США до уровня 5,50% в ближайшее время. Это оказывает поддержку курсу доллара против евро. В целом, долгосрочная ситуация пока выглядит более склонной к доллару, так как его фундаментальная основа более стройная на данный момент. Скорее всего, в ближайшее время, мы увидим процесс отбоя евро от основных уровней сопротивления на рынке. Основные уровни сопротивления: $1,3455, $1,3470, $1,3520. Основные уровни поддержки: $1,3365, $1,3320, $1,3365, $1,3265, $1,3220

USD/CHF

Доллар так и не смог предолеть уровень Chf1,2425 против франка. Буквально моментально свисси вырос в цене до Chf1,2285 против доллара на торгах в пятницу. Основной причиной роста франка против доллара стал растущий евро, а также практически достигнутая отметка $2,0 на рынке стерлинга. Фундаментальная основа франка достаточно противоречива. В понедельник были опубликованы данные по промышленному производству в 1 квартале, которые практически не оказали влияния на рынок. В четверг, 14 июня, Банк Швейцарии повысил ставку процента на 0,25% до уровня 2,50%. Глава Банка Жан-Пьер Рот заявил на пресс-конференции, что до решения Банка активно обсуждалась возможность повысить ставку процента на 0,50%. В 2007 году в Швейцарии уровень инфляции ожидается на уровне +0,8%, а в 2008 - на уровне +1,5%. На минувшей неделе были опубликованы данные по экономическому росту в Швейцарии. ВВП в 1 квартале вырос на 0,8%, в то время как эксперты ожидали рост всего на 0,6%. Годовой рост ВВП составил 2,4% против +2,2% ожиданий экспертов. Данные по экономическому росту несколько удивили экспертов. Уровни сопротивления для франка: Chf1,2350, Chf1,24, Chf1,2435. Уровни поддержки для франка: Chf1,2275, Chf1,2250, Chf1,22.

GBP/USD

Спекулятивный спрос на стерлинг привел к тому, что пара GBP/USD достигла отметки $1,9995 на торгах в пятницу, 22 июня. Уровень 7-недельного максимума, который был отмечен $1,9965 пока остается непройденным. Ближе к закрытию торгов пара опустилась к уровню $1,9950. В целом, рост кабеля пока выглядит чисто спекулятивным. Реальных причин для повышения ставки процента Банком Англии, о котором снова начинают говорить, пока нет. Напомним, что в среду, 20 июня, были опубликованы "минутки" Банка Англии от последнего заседания. Ставка процента Repo осталась на уровне 5,50%. Эксперты ожидали, что такое решение было принято с перевесом в 4 или максимум в 5 голосов. Ситуация оказалась иная. Согласно официальному отчету, решение оставить ставку процента без изменения было принято с перевесом всего в 1 голос - 5 против 4. С технической точки зрения, пока стерлинг находится ниже диапазона $1,9960 - $2,0025, можно говорить о краткосрочном росте. Если кабелю удасться закрепиться выше отметки $2,0 в ближайшее время - возможно обновление максимума на $2,0132. Уровни поддержки: $1,9950, $1,9905, $1,9850, $1,98, $1,9740. Уровни сопротивления: $2,0, $2,0025.

USD/JPY

Ближе к концу рабочей недели курс иены снова начал падать. Пара USD/JPY протестировала отметку Y124,10. Эксперты отмечают, что основной принцип, который оказывает давление на японскую иену - Carry Trade. Фундаментальная основа японского рынка сейчас достаточно тонкая и внимание участников рынка постепенно переключается на другие рынки. В четверг по Японии выходили данные по торговому балансу (Trade balance) в мае. Сальдо баланса вышло на уровне Y390 млн., по сравнению с Y926 млн. баланса в апреле месяце. Иена практически не отреагировала на публикацю данных. Эксперты начинают говорить, что потенциал торговой тактики Carry Trade на иене постепенно исчерпался. Диапазон Y123,50 - Y123,75 является ключевым диапазоном для возможного разворота пары в другое направление. В пятницу Банк Японии объявил о своем решение по ставке процента. Ставка процента остается на уровне 0,50%. Основной причиной роста пары стал принцип Carry trade, а также рост американского доллара против основных европейских валют. На минувшей неделе выходили важнейшие данные по индексу роста объема ВВП. Выход данных по ВВП в Японии по итогам 1 квартала и года во втором прочтение почти не оказал влияния на курс иены. Учитывая динамику американских облигаций, доходность по которым на минувшей неделе достигала 5,25%, ставки процента стали снова новостью номер 1 в мире. Эксперты начинают снова актуализировать повышение ставки процента в США, результатом чего стал стремительный рост доллара в пятницу. Уровни сопротивления: Y124,15, Y124,50, Y124,90. Уровни поддержки: Y123,50, Y123,20.



Начать торговать