Android Calendar QR code
Google Play
Android Calendar QR code
Apple Store
 »  »  » (3:58 мск) Доллар без изменения, Wall Street снижается
22.06.2007 03:59

(3:58 мск) Доллар без изменения, Wall Street снижается

На фоне достаточно слабой динамики на FX во время американской сессии, фондовые рынки США показали слабый рост. Индекс "голубых фишек" вырос на 0,4%, индекс "широкого рынка" S&P500 прибавил 0,6%, а технологический индекс Nasdaq прибавил 0,7%. Товарные рынки находятся практически в неизменном состоянии. Унция золота стоит $655, а баррель нефти марки WTI котируется вблизи отметки $69,0. Европейская сессия прошла спокойно. Валютные пары активно двигались в узких торговых диапазонах, не устанавливая новых экстремумов. Четверг выглядит достаточно бедным на выход фундаментальных данных. Основными показателями дня можно смело назвать отчет Министерства труда США по заявкам на пособие по безработице (Jobless claims) за неделю, а также отчет по индексу опережающих индикаторов (Leading indicators). За минувшую неделею кол-во заявок на пособие по безработице составило 324 тыс. Это больше, нежели ожидали эксперты - в среднем 310 тыс. Данные за предпоследнюю неделю пересмотрели в сторону уменьшения - кол-во заявок на пособие составило 314 тыс., а не 311 тыс., как считалось ранее. Индекс опережающтх индикаторов (Leading indicators) в мае составил +0,3%, хотя аналитики ожидали более скромного роста всего на 0,2%. В апреле индекс сократился на 0,5%. Данные оказали давление на доллар, хоть и краткосрочное. В 20:00 мск будет опубликован отчет Филадельфийского индекса. Пожалуй, это наиболее главные отчеты по США на этой неделе. Диллеры отмечают, что объем торгов по USD небольшой, так как участники рынка ищут подтверждения данными текущей ситуации по доллару. Сегодня также были опубликованы данные по розничной торговле (Retail sales) в мае по Канаде. В апреле розничные продажи увеличились всего на 0,4%, в то время как эксперты ждали роста на 1,0% как минимум. В марте продажи выросли на 1,8%. Луни сразу же отреагировал на данные - пара USD/CAD уже закрепилась выше отметки C$1,07. Последний рабочий день недели также не отмечен выходом важных данных. Скорее всего, технические уровни станут основными данными, которые рынок будет отыгрывать. В четверг европейские фондовые площадки потерпели потери. Немецкий DAX-30 потерял 1,55%, а британский FTSE-100 упал на 0,80% по итогам торгов. Российский РТС упал на 1,16% по итогам 21 июня.

Азиатская сессия четверга, 21 июня, принесла новые локальные максимумы на японском рынке акций. По итогам сессии четверга индекс Nikkei 225 закрылся на максимальном уровне с 2000 года - 18,240.30 . Рост индекса по итогам сессии составил 0,2%. Индекс "широкого рынка" Topix прибавил 0,5%. Основной причиной роста котировок японских акций стал рост акций компаний полупроводников. Акции компаний, которые ориентируются на рынки Америки снижаются, так как вчера были опубликованы данные аналитических компаний, которые указывают на возможное сокращение общего мирового спроса в ближайшие 1,5 года. На фоне публикации данных более всего пострадали акции компании Nissan. Ситуация на рынке FX практически не меняется. Основной фокус рынка все же находится на стерлинге и на японской иене. Рынок стерлинга спекулятивно перекуплен, японская иена сильно перепродана. Эксперты называют именно эти два рынка "рынками фикс" в ближайшую неделю. Растет текущя доходность облигаций. Облигации Великобритании показывают доходность 5,51%, 10-летние облигации Казначейства США приносят 5,15% своим инвесторам. Американский доллар испытывает влияние рынка нефти, который пока не дает возможности развить свое преимущество USD. Баррель нефти марки WTI стабильно держится вблизи отметки $70,0.

Торговая среда завершилась достаточно противоречиво на рынке FX. С одной стороны, мы увидили достаточно стремительный рост стерлинга против доллара на фоне публикации отчетов Банка Англии от последнего заседания по ставке процента, а с другой стороны получили новые вопросы по теме инфляции в UK. Основной вопрос, который витает сейчас на рынке стерлинга и доллара - что будет со ставками процента в США и Великобритании к осени. Инфляция в США держится на уровне, но текущая доходность 10-летних облигаций Казначейства США растет и постоянно держится выше отметки 5,00%. Ставка процента в Великобритании также может повышена еще в этом году на 25 процентных пункта, но при условии, что годовой рост HICP в стране постоянно будет держаться выше уровня 2,6%. Пока с этим проблемы. Тем не менее, рост стерлинга пока не имеет под собой 100% оправданый фундамент. Рост кабеля к $1,9950 - скорее спекуляция, нежели игра больших капиталов. Основное событие дня - публикация протоколов Банка Англии по ставке процента. Стерлинг еще до выхода данных активно отрабатывал их публикацию. За несколько дней до выхода "минуток" британская валюта подтянуласьв выше отметки $1,9850. Решение оставить ставку процента без изменения было принято с перевесом всего в 1 голос - 5 против 4. Заместитель главы Банка Англии Рэйчел Ломакс, главный экономист Чарльз Бин, а также Пол Такер, Кейт Баркер и Дэвид Блэнчфлауэр проголосовали за то, чтобы оставить ставку без изменений. В то же время глава Банка Англии Мервин Кинг, еще один его заместитель Джон Джив, а также Эндрю Сентанс и Тим Бесли выступили за то, чтобы повысить ставку на 25 базисных пунктов до 5,75%. Примечательно, что глава Банка Англии Мервин Кинг является рекордсменом относительно голосований в сторону повышения ставки. "Рост рыночных процентных ставок в течение месяца уже привел к некоторому ужесточению денежно-кредитных условий. Это дало комитету возможность оставить ставку без изменений до того, как рассмотреть возможность ее очередного повышения", - говорится в протоколах. Несмотря на то, что британская экономика продолжает уверенно расти, мнение членов Комитета относительно будущего монетарной политика разделилось. Следующее заседание Комитета Банка Англии запланировано на 4-5 июля. Именно 5 июля Банк огласит очередное решение по ставке процента. Многое будет зависеть от данных по инфляции по итогам июня и по итогам года.



EUR/USD

Торги в четверг начались с плавного роста евро, но уровень $1,34 пока остается сильнейшим уровнем сопротивления. Сегодня были опубликованы данные по заявкам на пособие по безработице (Jobless claims) за неделю до 16 июня, а также индекс опережающих индикаторов (Leading indicators). Данные сыграли против доллара. Текущая доходность 10-летних облигаций США составила 5,25% на минувшей неделе - это максимум за последние 5 лет. Сейчас доходность облигаций стабильно держится выше уровня 5,10%. На рынке все более актуальными становятся разговоры о возможном повышение ставки процента в США до уровня 5,50% в ближайшее время. Это оказывает поддержку курсу доллара против евро. В целом, долгосрочная ситуация пока выглядит более склонной к доллару, так как его фундаментальная основа более стройная на данный момент. Скорее всего, в ближайшее время, мы увидим процесс отбоя евро от основных уровней сопротивления на рынке. Основные уровни сопротивления: $1,3440, $1,3470, $1,3520. Основные уровни поддержки: $1,3365, $1,3320, $1,3365, $1,3265, $1,3220

USD/CHF

На фоне данных по США франк несколько потерял позиции, возвратившись в область Chf1,24 против доллара. Диллеры инвестиционных банков отмечают слабый объем торгов по франку на этой неделе. Франк достаточно плавно растет в цене на фоне растущего стерлинга после публикации "минуток" Банка Англии. В понедельник были опубликованы данные по промышленному производству в 1 квартале, которые практически не оказали влияния на рынок. В четверг, 14 июня, Банк Швейцарии повысил ставку процента на 0,25% до уровня 2,50%. Глава Банка Жан-Пьер Рот заявил на пресс-конференции, что до решения Банка активно обсуждалась возможность повысить ставку процента на 0,50%. В 2007 году в Швейцарии уровень инфляции ожидается на уровне +0,8%, а в 2008 - на уровне +1,5%. На минувшей неделе были опубликованы данные по экономическому росту в Швейцарии. ВВП в 1 квартале вырос на 0,8%, в то время как эксперты ожидали рост всего на 0,6%. Годовой рост ВВП составил 2,4% против +2,2% ожиданий экспертов. Данные по экономическому росту несколько удивили экспертов. Уровни сопротивления для франка: Chf1,2465, Chf1,2505. Уровни поддержки для франка: Chf1,2365, Chf1,2320, Chf1,2250.

GBP/USD

Фунт стабильно держится в верхнем диапазоне $1,9885 - $1,9940 против доллара. В четверг важных данных по Британии не ожидается. Скорее всего, последние два дня рабочей недели пройдут под действием технического анализа. На рынок кабеля, скорее всего, важное влияние может оказать рынок евро. В целом, рост кабеля пока выглядит чисто спекулятивным. Реальных причин для повышения ставки процента Банком Англии, о котором снова начинают говорить, пока нет. Напомним, что в среду, 20 июня, были опубликованы "минутки" Банка Англии от последнего заседания. Ставка процента Repo осталась на уровне 5,50%. Эксперты ожидали, что такое решение было принято с перевесом в 4 или максимум в 5 голосов. Ситуация оказалась иная. Согласно официальному отчету, решение оставить ставку процента без изменения было принято с перевесом всего в 1 голос - 5 против 4. С технической точки зрения, пока стерлинг находится ниже диапазона $1,9960 - $2,0025, можно говорить о краткосрочном росте. Если кабелю удасться закрепиться выше отметки $2,0 в ближайшее время - возможно обновление максимума на $2,0132. Уровни поддержки: $1,9905, $1,9850, $1,98, $1,9740. Уровни сопротивления: $1,9950, $2,0025.

USD/JPY

Фундаментальная основа японского рынка сейчас достаточно тонкая и внимание участников рынка постепенно переключается на другие рынки. В четверг по Японии выходили данные по торговому балансу (Trade balance) в мае. Сальдо баланса вышло на уровне Y390 млн., по сравнению с Y926 млн. баланса в апреле месяце. Иена практически не отреагировала на публикацю данных. Эксперты начинают говорить, что потенциал торговой тактики Carry Trade на иене постепенно исчерпался. Диапазон Y123,50 - Y123,75 является ключевым диапазоном для возможного разворота пары в другое направление. В пятницу Банк Японии объявил о своем решение по ставке процента. Ставка процента остается на уровне 0,50%. Основной причиной роста пары стал принцип Carry trade, а также рост американского доллара против основных европейских валют. На минувшей неделе выходили важнейшие данные по индексу роста объема ВВП. Выход данных по ВВП в Японии по итогам 1 квартала и года во втором прочтение почти не оказал влияния на курс иены. Учитывая динамику американских облигаций, доходность по которым на минувшей неделе достигала 5,25%, ставки процента стали снова новостью номер 1 в мире. Эксперты начинают снова актуализировать повышение ставки процента в США, результатом чего стал стремительный рост доллара в пятницу. Уровни сопротивления: Y123,95, Y124,15. Уровни поддержки: Y123,0, Y122,50, Y121,75, Y121,25.