Android Calendar QR code
Google Play
Android Calendar QR code
Apple Store
 »  »  » (21:06 мск) РТС нацелен на новые рекорды
20.06.2007 21:05

(21:06 мск) РТС нацелен на новые рекорды

Европейская сессия завершилась достаточно противоречиво на рынке FX. С одной стороны, мы увидили достаточно стремительный рост стерлинга против доллара на фоне публикации отчетов Банка Англии от последнего заседания по ставке процента, а с другой стороны получили новые вопросы по теме инфляции в UK. Основной вопрос, который витает сейчас на рынке стерлинга и доллара - что будет со ставками процента в США и Великобритании к осени. Инфляция в США держится на уровне, но текущая доходность 10-летних облигаций Казначейства США растет и постоянно держится выше отметки 5,00%. Ставка процента в Великобритании также может повышена еще в этом году на 25 процентных пункта, но при условии, что годовой рост HICP в стране постоянно будет держаться выше уровня 2,6%. Пока с этим проблемы. Тем не менее, рост стерлинга пока не имеет под собой 100% оправданый фундамент. Рост кабеля к $1,9950 - скорее спекуляция, нежели игра больших капиталов. Основное событие дня - публикация протоколов Банка Англии по ставке процента. Стерлинг еще до выхода данных активно отрабатывал их публикацию. За несколько дней до выхода "минуток" британская валюта подтянуласьв выше отметки $1,9850. Решение оставить ставку процента без изменения было принято с перевесом всего в 1 голос - 5 против 4. Заместитель главы Банка Англии Рэйчел Ломакс, главный экономист Чарльз Бин, а также Пол Такер, Кейт Баркер и Дэвид Блэнчфлауэр проголосовали за то, чтобы оставить ставку без изменений. В то же время глава Банка Англии Мервин Кинг, еще один его заместитель Джон Джив, а также Эндрю Сентанс и Тим Бесли выступили за то, чтобы повысить ставку на 25 базисных пунктов до 5,75%. Примечательно, что глава Банка Англии Мервин Кинг является рекордсменом относительно голосований в сторону повышения ставки. "Рост рыночных процентных ставок в течение месяца уже привел к некоторому ужесточению денежно-кредитных условий. Это дало комитету возможность оставить ставку без изменений до того, как рассмотреть возможность ее очередного повышения", - говорится в протоколах. Несмотря на то, что британская экономика продолжает уверенно расти, мнение членов Комитета относительно будущего монетарной политика разделилось. Остальные рынки FX пока без изменения. Особенным оборазом хочется остановить внимание на рынке товарных валют. Сегодня стоимость оззи всего 1 торговых пункт не дотянула до рекордного за последние годы максимума $0,8472. Также стремительно растет стоимости новозеладнского доллара. Основной мотив роста этих пар - слишком высокий уровень ставки процента в стране и реальное повышение ставки еще выше уже к концу 2007 году. Напомним, что в начале июне Банк Новой Зеландии провел мощную интервенцию на рынке киви, отбросив курс на 150 пунктов ниже. Скорее всего, такого рода интервенция может повториться уже в ближайшие несколько суток. Европейские фондовые площадки торговались достаточно разнонаправленно сегодня. Британский FTSE-100 потерял всего 0,01% по итогам сессии, немецкий DAX-30 вырос на 0,71%. Стремительный рывок сегодня произошел на рынке российских акций. Российский РТС вырос на 1,51% по итогам торгов среды, 20 июня. Индекс завершил торги на уровне 1915. Скорее всего, есть основания полагать, что коррекция на рынке российских акций уже завершена и есть реальная возможность увидеть новые максимумы.

Азиатская сессия на рынке FX прошла очень спокойно и практически без изменений ценовой волатильности. Торги на японском фондовом рынке завершились в позитивной зоне. Акции японских компаний выросли уже пятый день подряд. Индекс Nikkei закрылся на уровне 7-летнего максимума по итогам торгов во вторник. Рост стоимости акций в среднем составил 0,5%. Основной причиной роста японских акций стали положительные ожидания относитльно американской экономики.



EUR/USD

В последние несколько дней позиции евро достаточно стабильны. Пара EUR/USD котируется в диапазоне $1,34 - $1,3440. Сегодняшняя публикация "минуток" Банка Англии практически не оказала влияния Основные данные, которые до сих пор играют на рынке евро - пятничные показатели CPI и PPI по итогам мая и года в США. Текущая доходность 10-летних облигаций США составила 5,25% на минувшей неделе - это максимум за последние 5 лет. На рынке все более актуальными становятся разговоры о возможном повышение ставки процента в США до уровня 5,50% в ближайшее время. Это оказывает поддержку курсу доллара против евро. В целом, долгосрочная ситуация пока выглядит более склонной к доллару, так как его фундаментальная основа более стройная на данный момент. Скорее всего, в ближайшее время, мы увидим процесс отбоя евро от основных уровней сопротивления на рынке. Основные уровни сопротивления: $1,3440, $1,3470, $1,3520. Основные уровни поддержки: $1,3365, $1,3320, $1,3365, $1,3265, $1,3220.

USD/CHF

Франк достаточно плавно растет в цене на фоне растущего стерлинга после публикации "минуток" Банка Англии. В понедельник были опубликованы данные по промышленному производству в 1 квартале, которые практически не оказали влияния на рынок. На этой неделе по Швейцарии важных данных не будет. Особенной важностью могут отметиться данные по торговому балансу (Trade balance) по итогам мая. Пока основным фактором влияния на рынок франка остается принцип Carry trade, который диктует активность покупателей доллара против свисси. В четверг, 14 июня, Банк Швейцарии повысил ставку процента на 0,25% до уровня 2,50%. Глава Банка Жан-Пьер Рот заявил на пресс-конференции, что до решения Банка активно обсуждалась возможность повысить ставку процента на 0,50%. В 2007 году в Швейцарии уровень инфляции ожидается на уровне +0,8%, а в 2008 - на уровне +1,5%. На минувшей неделе были опубликованы данные по экономическому росту в Швейцарии. ВВП в 1 квартале вырос на 0,8%, в то время как эксперты ожидали рост всего на 0,6%. Годовой рост ВВП составил 2,4% против +2,2% ожиданий экспертов. Данные по экономическому росту несколько удивили экспертов. Уровни сопротивления для франка: Chf1,2465, Chf1,2505. Уровни поддержки для франка: Chf1,2365, Chf1,2320, Chf1,2250.

GBP/USD

Британский стерлинг продолжает отыгрывать данные по "минуткам" Банка Англии. Кабель плавно подходит к 7-недельному максимуму на $1,9966, который может спровоцировать отыгрывание рынка вниз. В целом, рост кабеля пока выглядит чисто спекулятивным. Реальных причин для повышения ставки процента Банком Англии, о котором снова начинают говорить, пока нет. Напомним, что в среду, 20 июня, были опубликованы "минутки" Банка Англии от последнего заседания. Ставка процента Repo осталась на уровне 5,50%. Эксперты ожидали, что такое решение было принято с перевесом в 4 или максимум в 5 голосов. Ситуация оказалась иная. Согласно официальному отчету, решение оставить ставку процента без изменения было принято с перевесом всего в 1 голос - 5 против 4. С технической точки зрения, пока стерлинг находится ниже диапазона $1,9960 - $2,0025, можно говорить о краткосрочном росте. Если кабелю удасться закрепиться выше отметки $2,0 в ближайшее время - возможно обновление максимума на $2,0132. Уровни поддержки: $1,9905, $1,9850, $1,98, $1,9740. Уровни сопротивления: $1,9950, $2,0025.

USD/JPY

Волатильность на рынке японской иены в последнее время крайне низкая. Фундаментальная основа японского рынка сейчас достаточно тонкая и внимание участников рынка постепенно переключается на другие рынки. Эксперты начинают говорить, что потенциал торговой тактики Carry Trade на иене постепенно исчерпался. Диапазон Y123,50 - Y123,75 является ключевым диапазоном для возможного разворота пары в другое направление. В пятницу Банк Японии объявил о своем решение по ставке процента. Ставка процента остается на уровне 0,50%. Основной причиной роста пары стал принцип Carry trade, а также рост американского доллара против основных европейских валют. На минувшей неделе выходили важнейшие данные по индексу роста объема ВВП. Выход данных по ВВП в Японии по итогам 1 квартала и года во втором прочтение почти не оказал влияния на курс иены. Учитывая динамику американских облигаций, доходность по которым на минувшей неделе достигала 5,25%, ставки процента стали снова новостью номер 1 в мире. Эксперты начинают снова актуализировать повышение ставки процента в США, результатом чего стал стремительный рост доллара в пятницу. Уровни сопротивления: Y123,95, Y124,15. Уровни поддержки: Y123,0, Y122,50, Y121,75, Y121,25.