1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (18:35 мск) Рынок заранее отыгрывает повышение ставки ЕЦБ
04.06.2007 18:34

(18:35 мск) Рынок заранее отыгрывает повышение ставки ЕЦБ

Основные макроэкономические данные выходили сегодня по ЕС. В 13:00 мск были опубликованы данные по индексу цен на товары производителей (PPI) по итогам апреля. Цены в апреле выросли на 0,4%, превысив средний прогноз экономистов на 0,1%. В марте средний индекс цен PPI также вырос на 0,3%. Более интересными стали цифры по PPI по итогам года. По итогам апреля годовой рост цен PPI составил 2,4% против 2,3% ожиданий экспертов. Рост достаточно весомый, учитывая также, что он выше уровня 2,0%, который являетя критическим для ЕЦБ для уровня инфляции. Данные за март были пересмотрены. Теперь в марте годовой рост цен PPI составлял 2,8%, а не 2,7%, как считалось ранее. В 18:00 мск вышли данные по фабричным заказам (Factory orders) в США. Данные разочаровали. В апреле объем заказов вырос всего на 0,3%, в то время как эксперты ожидали рост заказов минимум на 1,5%. Данные за март были пересмотрены в область увеличения. В марте объем заказов вырос на 4,1%, а не на 3,5%, как считалось ранее. В целом, европейская сессия прошла под диктовку быков по евровалютам. Основным рынком, который был в центре внимания, оставался рынок евро. Пара EUR/USD вплотную подошла к отметке $1,35 ближе к окрытию торгов в США. Британский стерлинг борется за уровень $1,99, а франк пытается сбить курс доллара ниже отметки Chf1,2225. Сегодня CAD установил новый рекород стоимости - C$1,0543. Особое место в сводках аналитических материалов стали занимать товарные валюты. Оззи котируется 60 пунктов от максимума 1990 года - $0,8388. Если рывки по евро вверх не прекратятся - мы можем увидеть уровень $0,84. Основной вопрос, который будет играть на этой неделе - ставки процента. Сразу четыре банка огласят свое решение по ставке процента. Основные данные будут опубликованы в среду в 15:45 мск (решение ЕЦБ по ставке процента), а также в четверг в 15:00 мск (решение Банка Англии по ставке процента). Постепенно растет стоимости нефти на эелектронных торгах GLOBEX. Баррель нефти марки WTI котируется чуть выше $65. Стоимость золота также постепенно растет - $675,90.

Японский рынок акций в который раз завершил торги с плюсом. Индекс Nikkei завершил торги с результатом +0,4%. Рынки в Южной Корее, Австралии, Сингапуре завершили торговлю на уровне новых исторических максимумах. Торговля на рынке Новой Зеландии была закрыта ввиду праздника. Основной причиной роста японских акций стал сильный американский фундамент, который был опубликован в пятницу, а также сильные данные японских компаний по уровню потребления. Китайский рынок продолжает терять позиции. В понедельник, китайский рынок снизился до уровня 3-недельного минимума. Индекс CSI 300 потерял 3,7%. Одной из основных причин снижения акций является заявление одного из официальных лицо о том, что коррекция на рынке китайских акций пока находится в рамках нормы. Несмотря на такое снижение за последнее время, индекс CSI 300 показывает рост 80% сначала этого года. Китайский рынок до сих пор остается наиболее актульным финансовым сегментом мира. Налог на проведение торговых операций в Китае был повышен в три раза с целью предотвратить излишний интерес к китайскому рынку со стороны не только внутренних инвесторов, но и иностранных. Эксперты отмечают, что снижение китайского рынка на 30% будет "здоровым явлением". Алан Гринспен снова высказывается по поводу Китая. Увидев слишком бурную реакцию на собственные слова, Гринспен поспешил исправиться, заявив, что китайский рынок локален и не будет иметь огромного влияния на всю мировую систему. Гринспен назвал китайский рынок "маленьким казино". Очевидно, что это не так. Китай слишком сильно интегрирован в мировую систему и Гринспен сделал повторные заявления исключительно по другим мотивам. На минувшей неделе ежедневно в Китае было открыто более 300 тыс. торговых счетов. Местное население пытается размещать деньги в более прибыльные активы. Ставка процента Народного Банка Китая составляет всего 3,09%. Это даже не покрывает уровень инфляции в стране, годовой темп которой приближается к 10%. Данные клиринговых домов показывают небывай рост открытых счетов по сравнению с 2006 годом. Только в четверг, 24 мая, было открыто 362 719 счетов. В 2007 году уже открыто 20,9 млн. торговых счетов - это в 4 раза выше, чем в 2006 году. Ситуация доходит до абсурда. Министр образования Китая выступил с открытым заявлением к китайским студентам с цельую предотвратить излишний интерес к китайским акциям. Министр открыто предупредил студентов о рискованности таких шагов. Ранее бывший глава ФРС Алан Гринспен навел краткосрочный ужас практически на все рынки мира заявлением о том, что китайским рынок акций близок к коллапсу. "Никто не знает, когда именно рухнут акции", заявил Гринспен. Далеко не все следуют совету матерого финансиста. По заявлениям местных банкиров, многие инвестиционные фонды до сих пор не извлекают деньги из рынка, боясь недополучить баснословную прибыль.



EUR/USD

Рост евро стал несколько неожиданным для многих участников торгов в понедельник, 4 июня. Пара EUR/USD достаточно долго и тяжело торговалась в диапазоне $1,3440 - $1,3455, но потом, практически момента, вышла к $1,3460. Именно там были сосредоточены стоп-приказы покупателей доллара, который не успели укрыть свои лонги по USD после рывка на данных по ISM в пятницу. В результате срабатывания стоп-приказов пара EUR/USD вылетела к $1,3498. Сейчас идет оживленная борьба за диапазон сопротивления $1,3475 - $1,35. С технической точки зрения рост евро был вполне оправдан, так как на уровне $1,34 была сформирована фигура "тройное дно", которая подразумевала рост евро на 80-120 торговых пунктов как минимум. Дополнительным фактором роста евро стало заседание ЕЦБ по ставке процента, результат которого будет оглашен в среду в 15:45 мск. Аналитики и участники рынков ожидают, что Банк повысит ставку процента до уровня 4,00% в среду. Скорее всего, такого рода решение отрабатывается еще до момента его публикации. Основные уровни сопротивления: $1,35, $1,3520, $1,3550 (психологический уровень), $1,36. Основные уровни поддержки: $1,3390 - $1,3410, $1,3345.

USD/CHF

Свисси стремительно наращивал свои позиции против доллара. Пара USD/CHF так и не смогла закрепить свои позиции выше отметки Chf1,23. Именно за этот уровень отвечала SMA-200 на дневном периоде. Сейчас пара USD/CHF котируется вокруг уровня Chf1,2225. Сегодня свисси достигал локального максимума Chf1,2213 против доллара. Пара имеет медвежье настроение. Диллеры отмечают, что диапазон Chf1,22 - Chf1,2225 отмечен большим кол-вом приказов на покупку доллара против франка. Основной причиной роста свисси стал рост евро против доллара выше отметки $1,3460. Напомним, что в среду ЕЦБ заседает по ставке процента и участники торгов уже начинают отыгрывать ставку процента еще до момента ее ппубликации. На минувшей неделе были опубликованы данные по экономическому росту в Швейцарии. ВВП в 1 квартале вырос на 0,8%, в то время как эксперты ожидали рост всего на 0,6%. Годовой рост ВВП составил 2,4% против +2,2% ожиданий экспертов. Данные по экономическому росту несколько удивили экспертов. Есть надежда, что Банк Швейцарии (SNB) еще в этом году повысит ставку процента. Уровни сопротивления для франка: chf1,2310 (SMA-200 на дневном периоде), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи), chf1,2410. Уровни поддержки для франка: chf1,2225, chf1,22, chf1,2150, chf1,2135 (технический уровень).

GBP/USD

Британский стерлинг продолжает свой рост. Эксперты инвестиционных банков отмечают, что сегодняшний рост по кабелю имеет чисто спекулятивный оттенок, так как цена на стерлинг растет только из-за ожиданий повышения ставки процента в Великоьритании до 5,75%. Банк Англии огласит свое решение в четверг, и ставка маловероятно будет повышена. Скорее всего, ставка Repo останется на уровне 5,50%. Британский фунт преодолел достаточно много серьезных уровней сопротивления, один из которых $1,9875 - уровень SMA-200 на 4-часовом периоде. Сейчас пара котируется на $1,99 - отметка дневного значения. Если покупателям британской валюты удасться преодолеть $1,99 - дорога к $1,9975 - $2,0 практически открыта. Ранее были обнародованы данные по росту ВВП в 1 квартале и по итогам года. Квартальный отчет показал, что во втором прочтение рост ВВП остался на уровне +0,7%, а вот годовой рост составил +2,9%. Ранее были опубликованы данные по инфляции в Британии по итогам апреля, и по итогам года. В целом, рынок не получил новых подтверждений по инфляции в Британии. Месячный прирост цен потребительской корзины оказался на уровне +0,3%, в то время как годовой прирост цен снизился до +2,8%. Напомним, что именно данные по HICP по итогам марта спровоцировали рывок стерлинга в область $2,0132. Индекс розничных цен (RPI) также в рамках нормы. Эксперты больше обратили внимание на годовой прирост цен, который составил +4,5%. Уровни поддержки: $1,9850, $1,9790, $1,9730, $1,9680. Уровни сопротивления: $1,99, $1,9935.

USD/JPY

Торги по японской иены проходят в узком торговом диапазоне. Сегодня пара USD/JPY торговалась вокруг отметки Y122,15, но так и не смогла продержаться выше психологического уровня. Сейчас иена несколько усилила свои позиции, отбив курс к Y121,75. Основной причиной снижения курса пары стало падение доллара против свисси на торгах в Лондоне. Фундаментальная основа по иене несколько отошла от рынка и основополагающие факторы влияния находятся вне основной площадки торгов. Во вторник были опубликованы данные по уровню безработицы в апреле. Уровень безработицы составил 3,8%. Во вторник также были зафиксированы данные по уровню потребления со стороны домохозяйств (Household spendind) по итогам года. Рост потребления составил 1,1%. Ранее были опубликованы данные по росту ВВП в 1 квартале и по итогам года. Вопреки ожиданиям экспертов, рост объема ВВП в 1 квартале составил +0,6%, в то время как годовой рост составил всего +2,4%. Данные за 4 квартал 2006 года были пересмотрены в сторону меньшения - рост зафиксирован на 1,2%, в то время как ранее считалось, что рост ВВП составил 1,3%. Данные по годовому приросту также были пересмотрены в сторону уменьшения. Ранее считалось, что рост ВВП составлял +5,5% - теперь +5,0%. Ранее также было опубликовано решение Банка Японии о ставке процента. Ставка процента остается на уровне 0,50%. В марте цены на потребительские товары (CPI) выросли на 0,3% по сравнению с сокращением на 0,5% в феврале. Годовой рост оказался отрицательным (-0,1%). В стране дефляция. Базовый CPI по итогам года оказался еще ниже - 0,3%. Как видим, реальных причин для роста ставки нет. Уровни сопротивления: Y122,20, Y122,50. Уровни поддержки: Y121,50, Y120,90, Y120,50.