Android Calendar QR code
Google Play
Android Calendar QR code
Apple Store
 »  »  » (17:47 мск) В ожидание протоколов FOMC
30.05.2007 17:47

(17:47 мск) В ожидание протоколов FOMC

Основной вопрос дня - публикация протоколов FOMC по ставкам процента от последнего заседания ФРС 9 мая. Рынок активно начал отыгрвать данные еще до момента их публикации. Доллар серьезно усилил свои позиции против стерлинга и евро. Несколько меньше пострадал франк. Пара EUR/USD была отброшена к $1,3405 на торгах в Лондоне, франк снижался к chf1,2276, а стерлинг торговался вокруг уровня $1,9740. Аналитики и трейдеры ожидают, что ставка процента, скорее всего, не будет понижена в ближайшее время, так как экономический рост в стране достаточно сильный и инфляция остается до сих пор. В целом, фундаментальная картина по рынку не меняется. Рынок активно ждет данных по США в 22:00 мск. Основной вопрос на рынке, который волнует аналитиков многих стран - Китай.

Торги на азиатской сессии в Японии проходили с негативнным подтекстом для инвесторов. Индекс Nikkei 225 снизился на 0,9% по итогам торгов. Это первый спад на рынке Японии за последние 3 дня. Основными причинами снижения японских акций в цене стали слабые данные по промышленному производству (Industrial production), а также события на китайском рынке. В апреле индекс промышленного производства (Industrial production) снизился второй месяц подряд, после того как в марте снижение составило -0,3%. В апреле индекс снизился на 0,1%. Китайский рынок, похоже несколько начало лихорадить. Индекс CSI 300 - национальный индекс акций - в среду снизлся на 7,0% - максимальное падение с 27 февраля. Налог на проведение торговых операций в Китае был повышен в три раза с целью предотвратить излишний интерес к китайскому рынку со стороны не только внутренних инвесторов, но и иностранных. Эксперты отмечают, что снижение китайского рынка на 30% будет "здоровым явлением". Алан Гринспен снова высказывается по поводу Китая. Увидев слишком бурную реакцию на собственные слова, Гринспен поспешил исправиться, заявив, что китайский рынок локален и не будет иметь огромного влияния на всю мировую систему. Гринспен назвал китайский рынок "маленьким казино". Очевидно, что это не так. Китай слишком сильно интегрирован в мировую систему и Гринспен сделал повторные заявления исключительно по другим мотивам. На минувшей неделе ежедневно в Китае было открыто более 300 тыс. торговых счетов. Местное население пытается размещать деньги в более прибыльные активы. Ставка процента Народного Банка Китая составляет всего 3,09%. Это даже не покрывает уровень инфляции в стране, годовой темп которой приближается к 10%. Данные клиринговых домов показывают небывай рост открытых счетов по сравнению с 2006 годом. Только в четверг, 24 мая, было открыто 362 719 счетов. В 2007 году уже открыто 20,9 млн. торговых счетов - это в 4 раза выше, чем в 2006 году. Ситуация доходит до абсурда. Министр образования Китая выступил с открытым заявлением к китайским студентам с цельую предотвратить излишний интерес к китайским акциям. Министр открыто предупредил студентов о рискованности таких шагов. Ранее бывший глава ФРС Алан Гринспен навел краткосрочный ужас практически на все рынки мира заявлением о том, что китайским рынок акций близок к коллапсу. "Никто не знает, когда именно рухнут акции", заявил Гринспен. Далеко не все следуют совету матерого финансиста. По заявлениям местных банкиров, многие инвестиционные фонды до сих пор не извлекают деньги из рынка, боясь недополучить баснословную прибыль. Китайский рынок активно действует практически на весь регион. На японском рынке акций на минувшей неделе таже достаточно сильно расли внутренние акции. По итогам торгов понедельника, 28 мая, акции в Японии в среднем выросли на 0,61%. Тем не менее, далновидные аналитики предупреждают о огромном риске для всей мировой системы в случае обвала китайского рынка.

В понедельник американский фондовый рынок не работал, а вот вторник торги прошли активно. По итогам торгов все три главных индекса показали рост. Индекс "широкого рынка" S&P500 вырос на 0,2% и закрыл торги на уровне 1518,11. Примечательно, что именно в 2000 году индекс S&P500 установил исторический рекорд при закрытии - индекс закрылся на 1527,46. Именно близость такой отметки и способствует росту индекса в последнее время. Очевидно, что сегодня рынок из всез сил попытается закрытся именно выше данного уровня. Индекс "голубых фишек" DJIA показал рост на 0,1%, а индекс Nasdaq Composite вырос на 0,6%. Основной причиной роста S&P500 стали новости о слияние компании сектора недвижимости. Акции этих компаний выросли до максимума за последние 2 года. Основной причиной роста общего американского рынка во вторник стали данные по потребительскому доверию. Индекс потребительского доверия (Consumer confidence) в мае вырос до 108,0 против 104,0 в апреле. Также росту акций способствовал сильный спад на рынке нефти. На торгах на NYMEX баррель нефти марки WTI снизилс в цене на $2,05 на новоятх о том, что запасов нефти и нефтепродуктов в США хватит для обеспечения потребностей. Напомним, что именно сегодня будут опубликованы данные по запасам. Также в 22:00 мск будут опубликованы отчеты FOMC.



EUR/USD

$1,3405 - минимум сегодняшнего дня на торгах в Лондоне. Активность покупателей доллара перед публикацией отчетов FOMC вызвана тем, что рынок ожидает достаточно мягких высказываний относительно ставки процента в США. Ставка процента, скорее всего, в ближайшее время не будет понижена, так как экономический рост в стране остается достаточно активным, а уровень инфляции снижается. Окончательно закрепит мнение о роста или спаде в экономике данные по ВВП в США в 1 квартале и по итогам года во втором прочтение. На минувшей неделе в четверг и в пятницу были опубликованы данные по рынку жилья в США. Основные данные будут опубликованы в четверг и в пятницу. В минувший вторник были опубликованы данные по ZEW в мае по Германии, которые вышли значительно лучше апрельского значения, хотя и на уровне ожиданий экспертов. 22 мая были опубликованы мартовские цифры по торговому балансу (Trade balance) в ЕС. Основные уровни сопротивления: $1,3520, $1,3550 (психологический уровень), $1,36, $1,3620, $1,3650. Основные уровни поддержки: $1,3450, $1,34-$1,3410, $1,3345.

USD/CHF

Европейская сессия ознаменовалась некоторым усилением позиций доллара против свисси. Пара USD/CHF котировалась на chf1,2276 на торгах в Лондоне. Франк терял позиции синхронно с европейским евро, который с трудом удержал уровень $1,34 против доллара. На этой неделе сразу несколько важнейших данных окажут давление на франк. По Швейцарии будут опубликованы цифры ВВП в 1 квартале и по итогам года, а также показатель CPI по итогам апреля. Уровень инфляции в стране достаточно слабоват для повышения ставки процента. Тем не менее, франк активно теряет в цене против доллара. Пока пара не может закрепиться выше отметки chf1,23, но USD/CHF стабильно держится выше уровня chf1,2150. Диллеры отмечают, что одним из основных факторов влияния на пару USD/CHF остается принцип Carry trade. Уровни сопротивления для франка: chf1,2310 (SMA-200 на дневном периоде), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи), chf1,2410. Уровни поддержки для франка: chf1,22, chf1,2150, chf1,2135 (технический уровень), chf1,2080 (SMA-55 на 4-часовом периоде).

GBP/USD

Стерлинг испытал волну продаж со стороны европейских банков на торгах в Лондоне. Диллеры отмечают, что снижение кабеля было вызвано волной продаж со стороны европейских банков. Пока техническая сторона преобладает над фундаментальной в области продаж, так как недавние фундаментальные события, похоже, утеряли актуальность. Ставка процента, которая была повышена до уровня 5,50% - максимум за последние 6 лет, была принята единогласным перевесом голосов. В пятницу в 12:30 мск были обнародованы данные по росту ВВП в 1 квартале и по итогам года. Квартальный отчет показал, что во втором прочтение рост ВВП остался на уровне +0,7%, а вот годовой рост составил +2,9%. Ранее были опубликованы данные по инфляции в Британии по итогам апреля, и по итогам года. В целом, рынок не получил новых подтверждений по инфляции в Британии. Месячный прирост цен потребительской корзины оказался на уровне +0,3%, в то время как годовой прирост цен снизился до +2,8%. Напомним, что именно данные по HICP по итогам марта спровоцировали рывок стерлинга в область $2,0132. Индекс розничных цен (RPI) также в рамках нормы. Эксперты больше обратили внимание на годовой прирост цен, который составил +4,5%. Инфляция в стране снижается. Это очевидно. Пока говорить о полном нивелирование инфляционного давления явно рано, но критический уровень роста цен +3,0% пропал. Уровни поддержки: $1,9730, $1,9680, $1,9645 . Уровни сопротивления: $1,9850, $1,99, $1,9935. $2,0 (психологический уровень), $2,0030 - $2,0045 (SMA-55 на 4-часовом периоде).

USD/JPY

Европейская сесссия прошла без изменения на рынке иены. Торги на японском рынке в среду завершились в отрицательной зоне. Основной причиной снижения понских акций стали данные по промышленному производству (Industrial production) в апреле, а также снижение китайского рынка акций. Японская иена на FX практически без изменения. Пара USD/JPY котируется выше отметки Y121,0. Во вторник были опубликованы данные по уровню безработицы в апреле. Уровень безработицы составил 3,8%. Во вторник также были зафиксированы данные по уровню потребления со стороны домохозяйств (Household spendind) по итогам года. Рост потребления составил 1,1%. Ранее были опубликованы данные по росту ВВП в 1 квартале и по итогам года. Вопреки ожиданиям экспертов, рост объема ВВП в 1 квартале составил +0,6%, в то время как годовой рост составил всего +2,4%. Данные за 4 квартал 2006 года были пересмотрены в сторону меньшения - рост зафиксирован на 1,2%, в то время как ранее считалось, что рост ВВП составил 1,3%. Данные по годовому приросту также были пересмотрены в сторону уменьшения. Ранее считалось, что рост ВВП составлял +5,5% - теперь +5,0%. Ранее также было опубликовано решение Банка Японии о ставке процента. Ставка процента остается на уровне 0,50%. Участники торгов активно обращают внимание на комментарии главы Банка Японии относительно будущего ставка. Основной девиз Фукуи - ставка процента может расти даже при падающем CPI. Японская иена вплотную подходит к отметке Y121,50 против доллара. В марте цены на потребительские товары (CPI) выросли на 0,3% по сравнению с сокращением на 0,5% в феврале. Годовой рост оказался отрицательным (-0,1%). В стране дефляция. Базовый CPI по итогам года оказался еще ниже - 0,3%. Как видим, реальных причин для роста ставки нет. Уровни сопротивления: Y121,75, Y122,20. Уровни поддержки: Y120,90; Y120,50.