Android Calendar QR code
Google Play
Android Calendar QR code
Apple Store
 »  »  » (1:53 мск) РТС продолжает страдать от позиции Кремля
25.05.2007 01:53

(1:53 мск) РТС продолжает страдать от позиции Кремля

Ключевыми данными дня стали показатели американской сессии. Вначале были опубликованы цифры по Durable goods orders в США. Министерство торговли США сообщило, что индекс заказов вырос на 0,6%, причем мартовский прирост скорректирован в сторону роста. Ранее считалось, что в марте прирост заказов составил +3,7%, теперь +5,0%. Апрельский показатель заказов на товары без учета заказов на транспорт показал рост на 1,5%, без учета заказов военной промышленности на 0,6%. В целом, данные вышли достаточно положительные. Валютный рынок практически не отреагировал на выход данных, что стало несколько неожиданным, так как на этой неделе это чуть ли единственный значимый показатель по США. В это же время вышли данные по заявкам на пособие по безработице (Jobless claims) за минувшую неделю. Кол-во заявок увеличилось на 15К до +311К. Данные вышли несколько лучше ожиданий экспертов, так как в среднем аналитики предрекали рост заявок на 17К. В 18:00 мск вышли данные по рынку недвижимости в США. Национальная ассоциация ритэйлеров (NAR) сообщила, что в апреле годовой рост продаж на рынке первичной недвижимости (New home sales) составил 16%. Это максимальный показатель роста за последние 14 лет. Покупатели на рынке недвижимости пользуются общим снижением средней цены на рынке, которое является максимальным с 1970 года. Данные вышли очень неожиданными. Средний прогноз экспертов был на уровне +0,2%. Доллар достаточно резко начал расти в цене на FX, но очень быстро вернулся в стартовое положение. В пятницу, 25 мая, будут опубликованы данные по вторичному рынку недвижимости в США (Existing home sales). Согласно официальным данным, вторичный рынок занимает около 75% общего рынка недвижимости в США.

Помимо данных по заказам на товары длительного пользования (Durable goods) по США, сегодня выходили и данные по ЕС. В 10:00 мск были опубликованы данные по росту ВВП в Германии по итогам 1 квартала и года. Данные по ВВП не уидивили экспертов и вышли на уровне ожиданий - рост в 1 квартале составил +0,5%, рост по итогам года +3,3%. В 12:00 мск по Германии были опубликованы данные по индексу бизнес климата Ifo в мае. Индекс вышел несколько хуже ожиданий аналитиков - 108,6 против 108,8 ожиданий. Майский показатель в точности совпал со значением в апреле. На фоне вчерашних высказываний бывшего главы ФРС Алана Гринспена о том, что китайский рынок близок к "драматической коррекции", европейские акции активно начали терять в цене. Немецкий DAX-30 потерял 0,5% в четверг, британский FTSE-100 снизился на 0,8%. Российский рынок акций переживает тяжелый период. Сегодня РТС снова обвалился. По итогам торгов четверга, 25 мая, РТС потерял еще 1,4% и завершил торги на уровне 1790. Над российскими акциями нависла политическая туча. Россия отказала Великобритании в выдаче прямых подозреваемых и выновных, по мнению англичан, в убийстве Литвиненка. Иностранные инвесторы сворачивают свою деятельность на рынке российский акций. Данный шаг со стороны Кремля может создать серьезные проблемы российской финансовой системе в целом.

Одиниз основных контрактов на FOREX сейчас - стерлинг. В среду в 12:30 мск Банк Англии опубликовал расшифровку последнего голосования по ставке процента Repo от 9-10 мая. Достаточно неожиданным стал перевес голосов - 9 "за" и ни одного голоса "против". Второй момент, которые волновал рынок - обсуждался ли вопрос о повышение ставки на 0,50%. Согласно расшифровке банка, некоторые члены действительно предлагали повысить ставку процента на 0,50%, но потом сошлись во мнение, что лучше подождать дополнительных индикаторов, которые подтвердят уровень инфляции в стране. "Члены комитета считают, что если экономическая ситуация будет развиваться в соответствии с центральным прогнозом, то центральный банк может снова повысить процентные ставки в случае необходимости", - сказано в протоколах. Напомним, что 10 мая Банк Англии повысил ставку процента в стране до уровня 6-летнего максимума. Причиной повышения ставка стала инфляция в стране на уровне +3,1% по итогам года. Мервин Кинг, глава Банка Англии, согласно установленым правилам, обязан был написать объяснителльное письмо на имя министра финансов Гордона Брауна с объяснениями и предложениями выхода из данной ситуации. Апрельские данные по инфляции в стране вышли на уровне ожиданий - рост составил всего +2,8% в год. Сентябрьские фьючерсы на процентную ставку торговались на уровне 5,99% сегодня в Лондоне,что говорит о практически 100% вероятности повышения ставки на одном из следующих двух заседаний. Ставка процента в ЕС сохранена на уровне 3,75%, Банк Канады держит ставку на 4,25%, ФРС на 5,25%. Согласно процентному дифференциалу, положение стерлинга выгоднее всего. Кабель отреагировал моментально. Пара взметнулась к $1,9780 сразу же после публикации данных. Но рост на стерлинг оказался несколько слабым, очевидно еще подтверждая объем шортов по рынку на фоне слабых данных по Retail sales, которые вышли на минувшей неделе. Многое также будет зависеть от пересмотренных данных по ВВП в 1 квартале и по итогам года, которые будут опубликованы в пятницу, 25 мая, в 12:30 мск.

Пятница может стать активным днем на форекс. Рынок будет пристально следит за данными по Великобритании, которые выйдут в 12:30 мск. В пятницу, 25 мая, будет опубликован индекс роста ВВП в стране по итогам года и квартала во втором чтение. Скорее всего, показатель окажется на уровне предварительного значения. Напомним, что в официальных репортах Банка Англии сказано, что "ставка процента будет расти в соответствии с экономическим развитием страны". Рост ВВП будет оказывать серьезную поддержку кабелю практически весь рабочий день. В 18:00 мск будут опубликованы данные по вторичному рынку недвижимости в США в апреле. Данные крайне важные и могут серьезно изменить расклад сил на рынке под занавес рабочей недели.



EUR/USD

После публикации данных по недвижимости в США доллар установил новый локальный максимум против евро на уровне $1,3414. Торговля по EUR/USD проходит в узком торговом диапазоне. На рыне практически отсутствуют важные данные по США, что и диктует такую слабую волатильность на FX на этой неделе. Диллеры отмечают, что объем торгов на рынке евро крайне слаб и многие участники торгов пока переключаются на другие рынки. Во вторник были опубликованы данные по ZEW в мае по Германии, которые вышли значительно лучше апрельского значения, хотя и на уровне ожиданий экспертов. 22 мая были опубликованы мартовские цифры по торговому балансу (Trade balance) в ЕС. Данные выли также неплохие, но евро это пока не помогает. Очевидно, что активность покупателей доллара значительно выше. Стоит также упомянуть о том, что интерес к доллару значительно вырос после того, как Dow стал устанавливать рекорд за рекордом на национальной фондовой площадке. Основные уровни сопротивления: $1,3480, $1,3520, $1,3550 (психологический уровень), $1,36, $1,3620, $1,3650. Основные уровни поддержки: $1,34-$1,3410, $1,3345.

USD/CHF

После публикации данных по ВВП в Германии и индекса заказов на товары длительного пользования (Durable goods orders) франк практически без изменения. Эта торговая неделя почти пуста на данные и участники торгов почти не открывают новых позиций, предпочитая оставаться в стороне. Рост свисси пока локальный и говорить о развороте тренда в пользу доллара пока нет смысла и реальных причин. Пока не будет пройдена отметка chf1,2260 - говорить о росте свисси, даже краткосрочном, можно только с долей вероятности. Диллеры отмечают, что отметка chf1,23 остается технически важной отметкой на рынке спот, так как уровень отмечен сразу несколькими техническими индикаторами. Последние данные, которые зацементировали певосходство USD над остальными валютами стали данные по промышленному производству (Industrial production) в США по итогам апреля. Ранее были опубликованы данные по индексу цен на товары потребителей (CPI). Годовой рост цен в стране составил всего 1,1%. Напомним, что на рынке активно ходили слухи о том, что ставка процента будет повышена. "Мы продолжим повышать процентные ставки до уровня, необходимого для поддержания ценовой стабильности в среднесрочной перспективе", - заявил Рот (глава Банка Швейцарии) в своем выступлении в Берне. Комментарии Рота подтверждают мнение участников рынка, которые ожидают, что центральный банк повысит ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов на своем заседании в середине июня. Повысив ставку в марте, Швейцарский национальный банк заявил, что он, возможно, продолжит ужесточать денежно-кредитную политику. Комментируя ситуацию на валютном рынке, Рот повторил, что наблюдающееся снижение швейцарского франка кажется парадоксальным, учитывая низкую инфляцию в Швейцарии. Вопрос по ставке процента для свисси достаточно важен, так как наряду с японской иеной, франк является лидером по принципу торговли carry trade. Уровни сопротивления для франка: chf1,2310 (SMA-200 на дневном периоде), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи), chf1,2410. Уровни поддержки для франка: chf1,2250, chf1,22, chf1,2150, chf1,2135 (технический уровень), chf1,2080 (SMA-55 на 4-часовом периоде).

GBP/USD

В четверг стоимость стерлинга практически не изменилась. Стрелинг торгуется в крайне узком торговом канале - 45 торговых пунктов. Данных по Великобритании практически нет на этой неделе. В пятницу в 12:30 мск выйдут данные по ВВП в Британии в 1 квартале и по итогам года. На рынке кабеля до сих пор активно играют данные по "минуткам" Банка Англии. Напомним, что 10 мая Банк Англии повысил ставку процента согласно единогласного решения членов монетарного комитета Банка. Основной фундамент по кабелю пока несколько слабоват. Ранее были опубликованы данные по инфляции в Британии по итогам апреля, и по итогам года. В целом, рынок не получил новых подтверждений по инфляции в Британии. Месячный прирост цен потребительской корзины оказался на уровне +0,3%, в то время как годовой прирост цен снизился до +2,8%. Напомним, что именно данные по HICP по итогам марта спровоцировали рывок стерлинга в область $2,0132. Индекс розничных цен (RPI) также в рамках нормы. Эксперты больше обратили внимание на годовой прирост цен, который составил +4,5%. Инфляция в стране снижается. Это очевидно. Пока говорить о полно нивелирование инфляционного давления явно рано, но критический уровень роста цен +3,0% пропал. Ставка процента в Британии находится на 6-летнем максимуме, что диктует аккуратность участников торгов к данным по инфляции. Уровни поддержки: $1,9830, $1,97, $1,9680, $1,9645 . Уровни сопротивления: $1,99, $1,9935. $2,0 (психологический уровень), $2,0030 - $2,0045 (SMA-55 на 4-часовом периоде).

USD/JPY

Пара USD/JPY торгуется в канале Y121,0 - Y121,50. Диллеры отмечают, что решающее воздействие на рынок иены оказывает рынок франка, а также принцип Carry trade, который постоянно показывает свою актуальность практически каждый раз после нового витка роста доллара против свисси и JPY на торгах FX. На минувшей неделе были опубликованы данные по росту ВВП в 1 квартале и по итогам года. Вопреки ожиданиям экспертов, рост объема ВВП в 1 квартале составил +0,6%, в то время как годовой рост составил всего +2,4%. Данные за 4 квартал 2006 года были пересмотрены в сторону меньшения - рост зафиксирован на 1,2%, в то время как ранее считалось, что рост ВВП составил 1,3%. Данные по годовому приросту также были пересмотрены в сторону уменьшения. Ранее считалось, что рост ВВП составлял +5,5% - теперь +5,0%. На минувшей неделе также было опубликовано решение Банка Японии о ставке процента. Ставка процента остается на уровне 0,50%. Участники торгов активно обращают внимание на комментарии главы Банка Японии относительно будущего ставка. Основной девиз Фукуи - ставка процента может расти даже при падающем CPI. Японская иена вплотную подходит к отметке Y121,50 против доллара. В марте цены на потребительские товары (CPI) выросли на 0,3% по сравнению с сокращением на 0,5% в феврале. Годовой рост оказался отрицательным (-0,1%). В стране дефляция. Базовый CPI по итогам года оказался еще ниже - 0,3%. Как видим, реальных причин для роста ставки нет. Уровни сопротивления: Y121,75, Y122,20. Уровни поддержки: Y120,50; Y120,0.