(19:24 мск) Доллар удерживает евро и франк практически на месте

Европейская и начало американской сессий прошло достаточно разнонаправленно. Сегодня особенно важных фундаментальных данных на рынке не было. Особенное внимание рынок уделил показателю ZEW по Германии, который вышел в 13:00 мск. Прогнозы экспертов несколько ранжировались по величине, но в среднем индекс ожидался в мае на уровне 22,0. Показатель вышел на уровне 24,0, по сравнению с 16,5 в апреле. Ожидаемого эффекта на рынок евро показатель не внес. Пара активно начала торговаться вокруг отметки $1,3450 с колебаниями до 15 пунктов в разные стороны. Рынок франка также не испытыал решающего влияния ZEW на торгах в Лондоне. Диллеры все же отмечают достаточно слабый интерес участников рынка к евро, так как серия фундаментальных данных по США, которая вышла на минувшей неделе заставила замолчать даже самых ярых скептиков по доллара. Разговоры о $1,40 моментально пропали рынке, так же, как и появились. В 13:00 мск также были опубликованы данные по международной торговле в ЕС по итогам марта. Торговый баланс (Trade balance) в марте составил +Е7,4 млрд. Сегодня на рынке активно обсуждают высказывания главы ЕЦБ Жана Клода Трише. Особенное внимание рынок обратил на высказывания банкира относительно уровня инфляции. "Мы должны удержать уровень инфляции ниже базового значения 2%", заявил г-н Трише. Участники торгов начинают активно спекулировать прогнозами относительно данных по Durable goods orders в США по итогам апреля, которые выйдут в четверг в 16:30 мск. Также в этот день будут опубликованы данные по ВВП в Германии в 1 квартале и по итогам года.

Британский стерлинг постепенно начинает отыгрывать потери минувшей недели, которые о понес в результате публикации данных по розничным продажам (Retail sales), которые показали сокращение в апреле на 0,1%. Завтра в 12:30 мск будут опубликованы "минутки" Банка Англии от 9-10 мая. Напомним, что именно 10 мая Банк Англии повысил ставку процента до 5,50% - максимум за 6 лет. Основной причиной роста ставки в странет стали данные по уровню инфляции (HICP) в марте по итогам года, которая показала максимальный рост с 1997 года +3.1%. Аналитики предупреждают о возможном сильном росте кабеля завтра, так как решение повысить ставку принималось, скорее всего, большинством голосов с сильным перевесом

Достаточно сильную корреляцию с долларом имеет американский фондовый рынок. Аналитики всего мира пристально следят за котировками на Wall Street, так как постоянные рекордные значения на рынке акций в США значительно влияют на остальные рынки. Сегодня Wall Street открылся в минус, но по состоянию на 19:20 мск Dow показывает рост 2,19 торговых пункта. Европейские фондовые площадки развиваются разнонаправленно. На фоне эйфории от немецкого ZEW в мае, растут акции немецкой экономики. Немецкий DAX-30 растет на 0,48% с момента открытия торгов. Британский FTSE-100 начинает чувствовать рост кабеля на фоне ратсщуей ставки. Сегодня футси снижается на 0,48% с начала открытия сессии. Российский РТС завершил торги вторника с результатом -0,32% по итогам сессии. Рынок достаточно вяло торговался после невнятных торгов на Wall Street вчера.

Особенное место в аналитических сводках начинают занимать товарные валюты. Австралийский оззи котируется вокруг важнейшего уровня поддержки $0,82. Канадский доллар после установления нового рекордного максимума против доллара на С$1,0827 несколько корректируется. За луни постепенно играет растущий рынок сырой нефти на NYMEX. За баррель сырой нефти марки WTI на Nymex дают $65,7.

В целом, основное внимание все же сейчас приковано к рынку EUR/USD и американскому фондовому рынку. Пара EUR/USD пока пытается пробить уровень $1,3450. Многие технические аналитики говорят о критичности данного уровня. Пробой данной отметки может привести к тестированию $1,33 практически сразу.

EUR/USD

Евро, вслед за франком, постепенно растет. Уровень $1,3450 устоял и пока рост евро не совсем реален. Диллеры отмечают, что прохождение пары сквозь диапазон $1,3460 - $1,3480 крайне осложнен ввиду наличия большого кол-ва заявок на покупку доллара против евро. На рынок доллара также влияет рынок франка, который показывает в последнее время активность повыше. Франк стремительно терял до вчрешнего дня позиции, пробив даже стратегические уровни ранга daily. Сегодня были опубликованы данные по ZEW в мае по Германии, которые вышли значительно лучше апрельского значения, хотя и на уровне ожиданий экспертов. Сегодня также были опубликованы мартовские цифры по торговому балансу (Trade balance) в ЕС. Данные выли также неплохие, но евро это пока не помогает. Очевидно, что активность покупателей доллара значительно выше. Стоит также упомянуть о том, что интерес к доллару значительно вырос после того, как Dow стал устанавливать рекорд за рекордом на национальной фондовой площадке. Основные уровни сопротивления: $1,3480, $1,3520, $1,3550 (психологический уровень), $1,36, $1,3620, $1,3650. Основные уровни поддержки: $1,34, $1,3345.

USD/CHF

Доллар буквально несколько пунктов не дотянул до вчерашнего максимума, сформировав двойную вершину на уровне chf1,2310. Франк постепенно начинает отбивать потери перед долларом, которые свисси понес в последнее время. Пока фундаментальная основа доллара достаточно сильная, чтобы говорить о переломе даже краткосрочной тенденции. Последние данные, которые зацементировали певосходство USD над остальными валютами стали данные по промышленному производству (Industrial production) в США по итогам апреля. Ранее были опубликованы данные по индексу цен на товары потребителей (CPI). Годовой рост цен в стране составил всего 1,1%. Напомним, что на рынке активно ходили слухи о том, что ставка процента будет повышена. "Мы продолжим повышать процентные ставки до уровня, необходимого для поддержания ценовой стабильности в среднесрочной перспективе", - заявил Рот (глава Банка Швейцарии) в своем выступлении в Берне. Комментарии Рота подтверждают мнение участников рынка, которые ожидают, что центральный банк повысит ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов на своем заседании в середине июня. Повысив ставку в марте, Швейцарский национальный банк заявил, что он, возможно, продолжит ужесточать денежно-кредитную политику. Комментируя ситуацию на валютном рынке, Рот повторил, что наблюдающееся снижение швейцарского франка кажется парадоксальным, учитывая низкую инфляцию в Швейцарии. Вопрос по ставке процента для свисси достаточно важен, так как наряду с японской иеной, франк является лидером по принципу торговли carry trade. Уровни сопротивления для франка: chf1,2310 (SMA-200 на дневном периоде), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи), chf1,2410. Уровни поддержки для франка: chf1,22, chf1,2150, chf1,2135 (технический уровень), chf1,2080 (SMA-55 на 4-часовом периоде).

GBP/USD

Британский стерлинг постепенно корректируется против доллара. Отметка $1,97 против доллара все же устояла. Рост кабеля пока можно назвать технической коррекцией полного движения по доллару от $2,0132. Диапазон сопротивления $1,9680 - $1,9710 все же отработал свю значимость. Сейчас кабель пытается закрепиться выше уровня $1,9750. Многое будет зависеть от уровня закрытия торгового дня вторника. Ближайшим техническим уровнем сопротивления станет отметка $1,9802, которая отмечена уровнем SMA-55 на 4-часовом периоде. Британский стерлинг все же имеет отрицательную тенденцию по фундаментальной основе, так как данные, которые вышли в последнее время совсем не радуют покупателей кабеля. Неожиданно уровень розничных продаж (Retail sales) в апреле сократился на 0,1%, в то время как эксперты ожидали рост продаж на 0,6%. В марте рост продаж был зафиксирован на уровне +0,8%. Годовой рост продаж составил всего +4,2% против +4,8% ожиданий экспертов. Особое внимание мы хотим обратить на критические уровни поддержки по стерлингу, которые сформированы на дневном периоде: $1,9680 - $1,9710. Именно этот диапазон поддержки сформирован сразу несколькими техническими индикаторами - SMA-55 на дневном периоде, SMA-100 на дневном периоде, а также границей облака Ишимоку. Во вторник были опубликованы данные по инфляции в Британии по итогам апреля, и по итогам года. В целом, рынок не получил новых подтверждений по инфляции в Британии. Месячный прирост цен потребительской корзины оказался на уровне +0,3%, в то время как годовой прирост цен снизился до +2,8%. Напомним, что именно данные по HICP по итогам марта спровоцировали рывок стерлинга в область $2,0132. Индекс розничных цен (RPI) также в рамках нормы. Эксперты больше обратили внимание на годовой прирост цен, который составил +4,5%. Инфляция в стране снижается. Это очевидно. Пока говорить о полно нивелирование инфляционного давления явно рано, но критический уровень роста цен +3,0% пропал. Ставка процента в Британии находится на 6-летнем максимуме, что диктует аккуратность участников торгов к данным по инфляции. Уровни поддержки: $1,97, $1,9680, $1,9645 . Уровни сопротивления: $1,98, $1,9875, $1,99, $1,9935. $2,0 (психологический уровень), $2,0030 - $2,0045 (SMA-55 на 4-часовом периоде).

USD/JPY

Рынок японской иены практически без изменение в последнее время. Пара USD/JPY стабильно держится выше отметки Y121,0, но пока никак не может закрепиться выше уровня Y121,50. Диллеры отмечают, что решающее воздействие на рынок иены оказывает рынок франка, а также принцип Carry trade, который постоянно показывает свою актуальность практически каждый раз после нового витка роста доллара против свисси и JPY на торгах FX. На минувшей неделе были опубликованы данные по росту ВВП в 1 квартале и по итогам года. Вопреки ожиданиям экспертов, рост объема ВВП в 1 квартале составил +0,6%, в то время как годовой рост составил всего +2,4%. Данные за 4 квартал 2006 года были пересмотрены в сторону меньшения - рост зафиксирован на 1,2%, в то время как ранее считалось, что рост ВВП составил 1,3%. Данные по годовому приросту также были пересмотрены в сторону уменьшения. Ранее считалось, что рост ВВП составлял +5,5% - теперь +5,0%. На минувшей неделе также было опубликовано решение Банка Японии о ставке процента. Ставка процента остается на уровне 0,50%. Участники торгов активно обращают внимание на комментарии главы Банка Японии относительно будущего ставка. Основной девиз Фукуи - ставка процента может расти даже при падающем CPI. Японская иена вплотную подходит к отметке Y121,50 против доллара. Стоит также отметить новый исторический минимум иены против евро на Y163,88. В марте цены на потребительские товары (CPI) выросли на 0,3% по сравнению с сокращением на 0,5% в феврале. Годовой рост оказался отрицательным (-0,1%). В стране дефляция. Базовый CPI по итогам года оказался еще ниже - 0,3%. Как видим, реальных причин для роста ставки нет. Уровни сопротивления: Y121,50, Y122,20. Уровни поддержки: Y120,50; Y120,0.