Android Calendar QR code
Google Play
Android Calendar QR code
Apple Store
 »  »  » (19:44 мск) Евро теряет контроль над $1,36
16.05.2007 19:44

(19:44 мск) Евро теряет контроль над $1,36

Основной показатель европейской сессии - инфляционный отчет главы Банка Англии Мервина Кинга. Темпы роста денежной массы и кредитования в Великобритании являются очень высокими и, скорее всего, останутся таковыми и далее. Об этом в среду сказал управляющий Банка Англии Мервин Кинг. "Цены на активы, а также темпы роста денежной массы и кредитования остаются очень высокими", - сказал Кинг, выступая на пресс-конференции после публикации ежеквартального отчета Банка Англии по инфляции. Кинг также отметил, что ожидает значительного роста расходов. "Я не хочу недооценивать значение нынешнего роста денежной массы и кредитования, - сказал Кинг. – Эти факторы вызывают озабоченность". Глава Банка Англии также отметил, что уровень свободных мощностей остается устойчивым. "Предложение рабочей силы продолжает расти благодаря притоку мигрантов, и это будет сдерживать рост заработных плат", - отметил Кинг. Банк Англии будет внимательно отслеживать повышательные риски для инфляции, так как в настоящее время особенно важны индикаторы способности компаний диктовать цены. Инфляция в Великобритании идет на спад. Именну такую информацию подают данные по HICP и RPI, которые были опубликованы во вторник. Согласно данным, представленным во вторник Национальным бюро статистики Великобритании, индекс потребительских цен (HICP)в апреле вырос на 0,3% по сравнению с мартом и на 2,8% по сравнению с апрелем 2006 года, полностью оправдав прогнозы экономистов. В марте годовая инфляция составила 3,1%, более чем на один процентный пункт превысив целевой уровень Банка Англии, составляющий 2,0%. В этой связи глава Банка Англии Мервин Кинг был вынужден написать объяснительную записку министру финансов Великобритании. Снижение годовой инфляции в апреле должно порадовать членов Комитета по денежно-кредитной политики Банка Англии. С августа прошлого года комитет проводит кампанию по ужесточению денежно-кредитной политики, в рамках которой он повышал процентные ставки четыре раза. В настоящее время банковская ставка Банка Англии находится на уровне 5,5%. Замедление годового роста HICP в апреле было в значительной мере обусловлено снижением тарифов на газ и электроэнергию. Банк Англии давно ждал, когда этот фактор окажет понижательное давление на HICP. В бюро статистики сообщили, что негативный вклад тарифов на газ и электроэнергию в показатель годового роста потребительских цен в апреле составил более чем 0,2 процентного пункта. Ослаблению инфляции также заметно способствовало снижение цен на финансовые услуги, к которому привело решение одного из крупных британских банков отменить комиссионные сборы за валютные операции. В 17:15 мск вышли данные по промышленному производству в США в апреле. Промышленное производство в США в апреле выросло на 0,7%. Об этом в среду сообщила Федеральная резервная система США. Согласно уточненным данным, в марте производство снизилось на 0,3%, тогда как раньше сообщалось о его снижении на 0,2%. Коэффициент загруженности производственных мощностей в апреле вырос до 81,6% по сравнению с 81,2% в марте. Показатель за март был пересмотрен с отметки 81,4%. Средний уровень загруженности производственных мощностей за период с 1972 по 2005 год по-прежнему составляет 81,0%. Одним из ключевых событий минувшей недели стала пресс-конференция главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, которая прошла в четверг во Франкфурте. Управляющий совет Европейского центрального банка считает, что необходимо "очень бдительно" следить за рисками, угрожающими ценовой стабильности. Выступая на пресс-конференции после объявления решения ЕЦБ по процентной ставке, Трише дал понять, что ЕЦБ намерен повысить ставку в июне. Отвечая на вопрос о том, следует ли финансовым рынкам ожидать дальнейшего повышения ставки после июня, Трише сказал, что намерения банка "совершенно прозрачны". "Мы намерены сохранять высокий уровень бдительности", - заявил Трише, добавив, что ЕЦБ никогда не принимает заранее решения по изменению процентной ставки. Обычно формулировка "особая бдительность", используемая Трише, указывает на высокую вероятность повышения процентной ставки на следующем заседании ЕЦБ. ЕЦБ повышал ключевую процентную ставку семь раз, начиная с декабря 2005 года. По словам Трише, рост процентных ставок начинает сказываться на ситуации с денежной массой. "Рост процентных ставок влияет на структуру агрегата М3, структуру его компонентов, - отметил Трише. – Мы рады видеть, что рост агрегата М1 замедляется. Мы действительно увидели, какое влияние оказывает предыдущее повышение ставок". Трише подтвердил важность данных по денежной массе, используемых центральным банком при анализе рисков для ценовой стабильности. Он также отметил, что центральные банки мира все больше признают важность этих данных при принятии решений по денежно-кредитной политике. "Мы анализируем данные по денежной массе, которые очень важны для нас, - сказал Трише. – Я считаю, что необходимо анализировать ситуацию с денежной массой, чтобы рынок еще лучше понимал перспективы денежно-кредитной политики". В среду FOMC опубликовал решение по ставке процента - ставка по федеральным фондам в США остается на уровне 5,25%. Кроме того, руководство ФРС просигнализировало о том, что не намерено в ближайшее время изменять процентные ставки. Члены Комитета по операциям на открытом рынке единогласно проголосовали за то, чтобы оставить процентную ставку на текущем уровне 5,25%, на котором она остается с июня 2006 года. За это время состоялось 7 заседаний Комитета по операциям на открытом рынке. В заявлении ФРС отмечается, что в последнее время рост экономики замедлился. В то же время, в заявлении повторяется та же формулировка, которая была использована в предыдущем документе от 21 марта. ФРС считает, что экономика США растет "умеренными" темпами, и что ценовое давление постепенно ослабевает. ФРС снова отметила, что инфляция остается "наибольшим поводом для беспокойства", и что "дальнейшее изменение денежно-кредитной политики" будет зависеть от новых данных. В опубликованном в среду заявлении ФРС говорилось о том, что рост экономики США "замедлился" в первой половине года. Ранее ФРС отмечала, что экономические данные были "неоднозначными". В то же время ФРС снова сообщила, что на рынке жилья продолжается коррекция, но что экономика США в ближайшие месяцы, скорее всего, будет расти "умеренными" темпами. Тот факт, что ФРС по-прежнему считает базовую инфляцию завышенной, не удивителен, если учесть волатильность данных, которые выходят в последнее время, а также вероятность того, что рост цен на продукты питания и энергоносители может сказаться и на базовой инфляции. Национальная ассоциация риэлторов (NAR) США снова понизила прогноз относительно продаж на рынке жилья в США в этом году, сославшись на ужесточение стандартов кредитования, а также на проблемы в секторе субстандартных ипотечных кредитов. Согласно новому прогнозу ассоциации, объем продаж на вторичном рынке жилья в США в этом году сократится на 2,9% до темпов 6,29 млн домов в год. Прежний прогноз предполагал снижение продаж на 2,2%. Продажи на первичном рынке жилья, по прогнозам, должны упасть еще более значительно. В ассоциации прогнозируют падение продаж на первичном рынке жилья в 2007 году на 17,8% до уровня 864 000 домов в год. Ранее в ассоциации ожидали снижения продаж в данном секторе на 14,2%. Европейские фондовые рынки торговались сегодня в минус. Британский FTSE-100 упал на 0,19% по итогам сессии, немецкий DAX-30 снизился на 0,35%. Российский РТС сегодня немного отыграл потери текущей недели. По итогам сессии индекс добавил 1,65%. Ситуация на рынке FOREX снова поворачивается в пользу доллара, так что борьба к концу рабочего дня станет еще более острой.



EUR/USD

Приток капитала в Казначейство США в марте составил всего $45 млрд., после того, как в феврале данные стали более чем уверенные - $94,5 млрд. Данные за февраль вчера также пересмотрели в сторону увеличения - $101,5 млрд. Разрыв стал еще более внушительным. Доллар все-таки удержал уровень $1,36 против евро на торгах в Лондоне и Нью-Йорке. Пара EUR/USD стремительно поглотила стопы ниже отметки $1,3550 и торгуется на $1,3540. Вчера были опубликованы данные по CPI и Core CPI в апреле и по итогам года. Инвесторы более сильное внимание привлекали к годовым показателям. Годовой CPI показал рост всего на 2,6%, в то время как базовый (Core CPI) вырос всего на 2,3%. Основные уровни сопротивления: $1,36, $1,3620, $1,3650 , $1,3680 (психологический уровень), $1,3715, $1,3750 . Основные уровни поддержки: $1,3525, $1,35, $1,3465, $1,34.

USD/CHF

Франк так и не смог нарастить свое преимущество ниже отметки chf1,2130 против доллара. Многое в этот момент зависело от евро, которое достигло уровня $1,36. Отбой от данного уровня развязал был руки доллару, который смог бы нарастить свое преимущество до chf1,2220 и выше. Повторное отбитие уровня chf1,2210 очень реально. Именно отметка chf1,2210 отвечает за уровень 38,2% коррекции по Фибоначчи роста франка от chf1,2571. На минувшей неделе были опубликованы данные по уровню безработицы в апреле в Швейцарии. Согласно официальным данным, уровень безработицы сократился на 0,1% и составляет 2,9%. На минувшей неделе были опубликованы данные по индексу цен на товары потребителей (CPI). Годовой рост цен в стране составил всего 1,1%. Напомним, что на минувшей неделе активно ходили слухи о том, что ставка процента будет повышена. "Мы продолжим повышать процентные ставки до уровня, необходимого для поддержания ценовой стабильности в среднесрочной перспективе", - заявил Рот (глава Банка Швейцарии) в своем выступлении в Берне. Комментарии Рота подтверждают мнение участников рынка, которые ожидают, что центральный банк повысит ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов на своем заседании в середине июня. Повысив ставку в марте, Швейцарский национальный банк заявил, что он, возможно, продолжит ужесточать денежно-кредитную политику. Комментируя ситуацию на валютном рынке, Рот повторил, что наблюдающееся снижение швейцарского франка кажется парадоксальным, учитывая низкую инфляцию в Швейцарии. Вопрос по ставке процента для свисси достаточно важен, так как наряду с японской иеной, франк является лидером по принципу торговли carry trade. Уровни сопротивления для франка: chf1,2210 (коррекция 38,2% по Фибоначчи), chf1,2260, chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи). Уровни поддержки для франка: chf1,2135 (технический уровень), chf1,2080 (SMA-55 на 4-часовом периоде) , chf1,2050 (важный психологический уровень), chf1,20 (элементе фигуры "двойное дно").

GBP/USD

Британский стерлинг все же показал технический отбой от уровня $1,9865, который был отмечен сразу средними на 4-часовом интервале: SMA-55 и SMA-200. Достаточно редкая ситуация с технической точки зрения, когда две средних абсолютно разных размерностей указывает на один и тот же уровень. После публикации данных по HICP и RPI в Британии, стерлинг серьезно просел в цене, протестировав отметку $1,9750. После публикации данных CPI и TICS по США активировался спрос на стерлинг. Во вторник были опубликованы данные по инфляции в Британии по итогам апреля, и по итогам года. В целом, рынок не получил новых подтверждений по инфляции в Британии. Месячный прирост цен потребительской корзины оказался на уровне +0,3%, в то время как годовой прирост цен снизился до +2,8%. Напомним, что именно данные по HICP по итогам марта спровоцировали рывок стерлинга в область $2,0132. Индекс розничных цен (RPI) также в рамках нормы. Эксперты больше обратили внимание на годовой прирост цен, который составил +4,5%. Уровни поддержки: $1,9725, $1,97, $1,9680 . Уровни сопротивления: $1,9875, $1,99, $1,9935. $2,0 (психологический уровень), $2,0030 - $2,0045 (SMA-55 на 4-часовом периоде).

USD/JPY

После того,как доллар начал расти против свисси, аналогичный рос зафиксирован против иены. Пара USD/JPY котируется вокруг отметки Y120,70. В данном случае более верно было бы говорить о снижение стоимости иены против доллара, нежели о росте доллара. Сегодня началось заседание Банка Японии по ставке процента. Решение по ставке процента будет оглашено завтра. Сегодня также выходили данные по промышленному выпуску (Manufacturing output) в марте. Вопреки ожиданиям экспертов сокращения выпуска на 0,6%, промышленный выпуск в стране упал всего на 0,3%. В четверг будут опубликованы крайне важные данные по ВВП в 1 квартале и по итогам года. Скорее всего, данные окажут сильное влияние на рынок. Японский рынок акций завершил торги среды со слабым плюсом. Nikkei 255 прибавил всего 0,09% с момента открытия. В целом, спотовый рынок FX пока без изменения. После публикации решения FOMC по ставке процента, принцип Carry trade снова стал актуальным. Инвесторы, услышав о том, что ставка в США в ближайшее время менятся не будет, спешать продавать иены, покупая доллар. На минувшей неделе были опубликованы отчеты Банка Японии от 19-20 марта. На последнем заседание Банк поставил ставку процента без изменения, проголосовав за это абсолютным большинством головов - 9. Эксперты отмечают, что основной причиной снижения стоимости иены остается принцип carry trade, который, скорее всего, снова начал активно работать на рынке японской валюты. Сальдо торгового баланса (Trade balance) в марте оказалось на уровне Y1,634 трлн. Это практически вдвое выше февральского значения. Слабая иена дает о себе знать. В марте цены на потребительские товары (CPI) выросли на 0,3% по сравнению с сокращением на 0,5% в феврале. Годовой рост оказался отрицательным (-0,1%). В стране дефляция. Базовый CPI по итогам года оказался еще ниже - 0,3%. Как видим, реальных причин для роста ставки нет. Уровни сопротивления: Y120,75; Y121,0; Y121,50. Уровни поддержки: Y119,45; Y118,75; Y118,0; Y117,50.



Начать торговать