Android Calendar QR code
Google Play
Android Calendar QR code
Apple Store
 »  »  » (3:02 мск) FOMC сыграл за доллар
10.05.2007 03:02

(3:02 мск) FOMC сыграл за доллар

Решение первого центрального банка по ставке процента было оглашено сегодня в 22:15 мск (в среду и четверг сразу 3 банка выносят решения по ставке процент - ФРС, ЕЦБ и Банк Англии). Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) Федеральной резервной системы США в среду оставил процентные ставки без изменений, поскольку рост экономики и ситуация с инфляцией в целом соответствуют прогнозам центрального банка. Кроме того, руководство ФРС просигнализировало о том, что не намерено в ближайшее время изменять процентные ставки. Члены Комитета по операциям на открытом рынке единогласно проголосовали за то, чтобы оставить процентную ставку на текущем уровне 5,25%, на котором она остается с июня 2006 года. За это время состоялось 7 заседаний Комитета по операциям на открытом рынке. В заявлении ФРС отмечается, что в последнее время рост экономики замедлился. В то же время, в заявлении повторяется та же формулировка, которая была использована в предыдущем документе от 21 марта. ФРС считает, что экономика США растет "умеренными" темпами, и что ценовое давление постепенно ослабевает. ФРС снова отметила, что инфляция остается "наибольшим поводом для беспокойства", и что "дальнейшее изменение денежно-кредитной политики" будет зависеть от новых данных. В опубликованном в среду заявлении ФРС говорилось о том, что рост экономики США "замедлился" в первой половине года. Ранее ФРС отмечала, что экономические данные были "неоднозначными". В то же время ФРС снова сообщила, что на рынке жилья продолжается коррекция, но что экономика США в ближайшие месяцы, скорее всего, будет расти "умеренными" темпами. Тот факт, что ФРС по-прежнему считает базовую инфляцию завышенной, не удивителен, если учесть волатильность данных, которые выходят в последнее время, а также вероятность того, что рост цен на продукты питания и энергоносители может сказаться и на базовой инфляции. После публикации данных доллар начал постепенно расти в цене. Многие аналитики сходятся во мнение, что рост доллара на торгах в Нью-Йорке и Токио спекулятивен и краткосрочен. Завтра ожидается решение ЕЦБ и Банка Англии по ставке процента. Евро пока не может преодолеть уровень $1,3550. Пока не пробита данная отметка, говорить о росте выше $1,36 не приходится. Стоит также отметить, что и ниже $1,3510 доллар пока не може вырасти. Участники рынка пока определяются с дальнейшим ценовым движением на рынке. Стерлинг снова протестировал уровень $2,0, но оказался несостоятельным перед его мощностью. Свисси также торгуется выше chf1,2150 против доллара. Национальная ассоциация риэлторов (NAR) США снова понизила прогноз относительно продаж на рынке жилья в США в этом году, сославшись на ужесточение стандартов кредитования, а также на проблемы в секторе субстандартных ипотечных кредитов. Согласно новому прогнозу ассоциации, объем продаж на вторичном рынке жилья в США в этом году сократится на 2,9% до темпов 6,29 млн домов в год. Прежний прогноз предполагал снижение продаж на 2,2%. Продажи на первичном рынке жилья, по прогнозам, должны упасть еще более значительно. В ассоциации прогнозируют падение продаж на первичном рынке жилья в 2007 году на 17,8% до уровня 864 000 домов в год. Ранее в ассоциации ожидали снижения продаж в данном секторе на 14,2%. Напомним, что именно на данных по рынку недвижимости доллар терял уровень за уровнем. В понедельник были опубликованы отчеты Банка Японии от заседания 19-20 марта. Многие члены правления Банка Японии на заседании, состоявшемся в марте, говорили о том, что февральское повышение процентных ставок было благополучно усвоено рынком. "Участники рынка благополучно адаптировались к политике и не внесли значительных изменений в свои оценки перспектив процентных ставок", - говорится в протоколах. Протоколы свидетельствовали о том, что члены правления по-прежнему считают, что нужно постепенно корректировать процентные ставки, учитывая изменения экономической и ценовой ситуации. На мартовском заседании члены правления обсуждали возможность повышения процентных ставок в будущем. В феврале руководство Банка Японии приняло решение повысить процентную ставку по необеспеченным кредитам овернайт до 0,50% с 0,25%. Тем не менее, на мартовском заседании вопрос повышения процентной ставки обсуждался не очень активно, поскольку с момента последнего повышения прошел всего один месяц. На мартовском заседании все девять членов правления Банка Японии проголосовали за то, чтобы оставить процентную ставку без изменений. В понедельник также были опубликованы данные по уровню безработицы в Швейцарии в апреле. Уровень безработицы снизился с 3,0% до 2,9%. Эксперты отмечают, что экономическое развитие в Швейцарии достаточно стабильное, что вынудит Банк Швейцарии повысить ставку процента летом текущего года. На фоне отчета FOMC по ставке процента, стоит вспомнить о макроэкономических показателях, которые вышли в минувшую пятницу в США. Именно в этот день были опубликованы данные по рынку труда в США. Уровень безработицы в американской экономике, не включая сельскохозяйственный сектор, составил в апреле 4,5%, повысившись по сравнению с 4,4% в марте и вернувшись к показателю февраля. Количество рабочих мест (Nonfarm payrolls) увеличилось на 88 тысяч. Полученный уровень безработицы совпал с прогнозом экономистов, а прирост рабочих мест оказался несколько ниже прогноза. Экономисты в среднем полагали, что в апреле число рабочих мест увеличится на 110 тысяч. Зато апрельский прирост числа рабочих мест практически совпал с ожиданиями участников аукционов по деривативам, привязанным к этому показателю. В апрельском отчете министерство труда пересмотрело в сторону понижения данные о приросте числа рабочих мест в марте и феврале. Согласно пересмотренным данным, в марте количество рабочих мест выросло на 177 тысяч, а не на 180 тысяч, как считалось ранее. В феврале показатель увеличился на 90 тысяч, а не на 113 тысяч, как было доложено в предыдущем отчете. Средняя почасовая заработная плата повысилась в апреле на 4 цента до $17,25, или на 0,2%. За 12 месяцев, закончившихся в апреле, показатель вырос на 3,7%. В марте соответствующий 12-месячный прирост равнялся 4,0%. ВВП в 1 квартале показал крайне слабый рост - всего 1,3%. Уровень безработицы пока не снижается, но и особо не растет - 4,5%. Занятость снижается. Минимум за последние 2 года. Продуктивность показывает рост на целых 1,7% по сравнению с +1,0%. Инфляции в стране нет. Про это говорится в отчете Министерства труда, которое опубликовало данные по стоимости единицы рабочей силы в 1 квартале - рост составил всего 0,6%. Банк Японии оставил ставку процента неизменной на уровне 0,50%. Несмотря на активные спекуляции о том, что ставка процента может быть повышена, оснований для этого нет. Годовой темп инфляции в стране равен -0,1% (дефляция), а прирост цен в марте составляет всего 0,3%. В это же время начинает развиваться интересный сюжет со ставками процента в Швейцарии. Процентные ставки в Швейцарии, по всей видимости, продолжат расти, учитывая благоприятные прогнозы относительно темпов экономического роста. Об этом в пятницу заявил президент Швейцарского национального банка Жан-Пьер Рот. Он также упомянул неоднозначную ситуацию на валютном рынке. "Мы продолжим повышать процентные ставки до уровня, необходимого для поддержания ценовой стабильности в среднесрочной перспективе", - заявил Рот в своем выступлении в Берне. Комментарии Рота подтверждают мнение участников рынка, которые ожидают, что центральный банк повысит ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов на своем заседании в середине июня. Повысив ставку в марте, Швейцарский национальный банк заявил, что он, возможно, продолжит ужесточать денежно-кредитную политику. Комментируя ситуацию на валютном рынке, Рот повторил, что наблюдающееся снижение швейцарского франка кажется парадоксальным, учитывая низкую инфляцию в Швейцарии. Рост ставки проктически уже решен и в Великобритании - такие основания есть практически у всех экспертов по FX, так как уровень инфляции в стране просто не позволит Банку Англии оставить ставку на текущем уровне. Энергетические рынки пока играют за американский доллар. Стоимость барреля сырой нефти марки WTI на торгах на NYMEX стоит $61,58. Унция золота на COMEX котируется на уровне $682. Четверг станет необычайно волатильным днем, так как будут опубликованы важнейшие данные по ЕС, Британии и США.



EUR/USD

Евро постепенно указывает на реальное положение вещей на рынке EUR/USD. Отметка $1,3550 оказалась непосильной для покупателей единой валюты. Практически весь день пара пыталась преодолеть данный уровень, но толком ничего не вышло. Пара перебирается к уровням важнейших поддержек $1,3490 - $1,35 - $1,3510. Именно эти три уровня концетрируют в себе технические индикаторы и отметки практически на всех важных временных интервалах. В четверг ЕЦБ огласит свое решение по ставке - скорее всего, ставка процента останется на уровне 3,75%. Более важной составляющей станет пресс-конференция Жана-Клода Трише во Франкфурте в 16:30 мск в тот же день. До публикации данных евро, скорее всего, попытается максимальное сбросить лишнюю стоимость, чтобы прийти к новостям на выгодные уровни покупок. Основные уровни сопротивления: $1,3610, $1,3650 , $1,3680 (психологический уровень), $1,3715, $1,3750 . Основные уровни поддержки: $1,35 (психологический уровень) , $1,3485 (уровень баланса), $1,3445.

USD/CHF

После публикации данных по ставке в США доллар несколько прибавил в цене против франка. Отметка chf1,2150 пока решительно не покоряется покупателям свисси, вследствие чего пара USD/CHF перебралась к уровню chf1,2190. Если напор быков по доллару не спадет, к началу Европы в четверг мы можем увидеть chf1,2220, а может и выше. В понедельник были опубликованы данные по уровню безработицы в апреле в Швейцарии. Согласно официальным данным, уровень безработицы сократился на 0,1% и составляет 2,9%. На минувшей неделе были опубликованы данные по индексу цен на товары потребителей (CPI). Годовой рост цен в стране составил всего 1,1%. Напомним, что на минувшей неделе активно ходили слухи о том, что ставка процента будет повышена. "Мы продолжим повышать процентные ставки до уровня, необходимого для поддержания ценовой стабильности в среднесрочной перспективе", - заявил Рот (глава Банка Швейцарии) в своем выступлении в Берне. Комментарии Рота подтверждают мнение участников рынка, которые ожидают, что центральный банк повысит ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов на своем заседании в середине июня. Повысив ставку в марте, Швейцарский национальный банк заявил, что он, возможно, продолжит ужесточать денежно-кредитную политику. Комментируя ситуацию на валютном рынке, Рот повторил, что наблюдающееся снижение швейцарского франка кажется парадоксальным, учитывая низкую инфляцию в Швейцарии. Вопрос по ставке процента для свисси достаточно важен, так как наряду с японской иеной, франк является лидером по принципу торговли carry trade. Уровни сопротивления для франка: chf1,22 (психологический уровень), chf1,2235 (технический уровень), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи). Уровни поддержки для франка: chf1,2135 (технический уровень), chf1,2080 (SMA-55 на 4-часовом периоде) , chf1,2050 (важный психологический уровень), chf1,20 (элементе фигуры "двойное дно").

GBP/USD

Сегодня торги по британскому стерлингу показывает неопределенное направление ценовой динамики. Еще до выхода данных по ставкам процента в США, кабель стремительно набрал вес против доллара, достигнув уровня $1,9999, не дотянув лишь 1 пункта до важнейшего психологического уровня $2,0. Уже вторую неделю подряд стерлинг не может выйти за рамки уровней сопротивления $2,0 - $2,0035. Накануне публикации данных по ставке процента важность кабеля на FX стремительно растет. Спекулянты уже начинают отыгрывать завтрашнее возможное повышение ставки репо в Англии. На минувшей неделе на рынке достаточно активно стали ходить слухи о том, что ставка процента в Великобритании будет расти не только после майского заседания, а будет повышена еще как минимум однажды до 5,75%. Положительная разница между ставками процента в США и Великобританией (ставка процента в США и в Великобритании равна 5,25%) может придать покупателям стерлиинга досточно мощный стимул покупать фунт на протяжение мая-июня месяца. Примечательно, что аналитики придают значение не столько экономическому росту в стране, сколько показателям инфляции. Прогнозируемый рост ВВП, который был опубликован в минувшую среду, оптимизма не придал. 10 мая Банк Англии огласит очередное решение по ставке Repo в стране. В четверг, скорее всего, ставка процента по Британии будет повышена, так как уровень +3,1% инфляции требует жесткого вмешательства со стороны Мервина Кинга. Данное событие может отыгрываться еще до начала заседания, что, несомненно, придаст силы британской валюты. Уровни поддержки: $1,9890, $1,9850, $1,98, $1,9725 . Уровни сопротивления: $2,0 (психологический уровень), $2,0030 - $2,0045 (SMA-55 на 4-часовом периоде), $2,01 (технический уровень), $2,0135 (максимум стерлинга с 1981 года).

USD/JPY

После публикации решения FOMC по ставке процента стоимость иены практически не изменилась. USD/JPY несколько превышает отметку Y120,0, что кардинальным образом не меняет общую техническую и фундаментальную картину по паре. В понедельник были опубликованы отчеты Банка Японии от 19-20 марта. На последнем заседание Банк поставил ставку процента без изменения, проголосовав за это абсолютным большинством головов - 9. Эксперты отмечают, что основной причиной снижения стоимости иены остается принцип carry trade, который, скорее всего, снова начал активно работать на рынке японской валюты. В первую очередь стоит сказать о том, что Банк Японии снова оставил ставку процента без изменения. На рынке активно ходили слухи о том, что ставка процента может быть повышена, но, как мы увидим далее, реальных причин для этого нет. Основным аргументом в пользу повышения ставки, спекулянты называли высокий уровень инфляции в Китае (+3,3%), который вынудит Народный Банк Китая ужесточать монетарную политику в регионе. Сальдо торгового баланса (Trade balance) в марте оказалось на уровне Y1,634 трлн. Это практически вдвое выше февральского значения. Слабая иена дает о себе знать. . В марте цены на потребительские товары (CPI) выросли на 0,3% по сравнению с сокращением на 0,5% в феврале. Годовой рост оказался отрицательным (-0,1%). В стране дефляция. Базовый CPI по итогам года оказался еще ниже - 0,3%. Как видим, реальных причин для роста ставки нет. Уровни сопротивления: Y120,45; Y121,0. Уровни поддержки: Y119,45; Y118,75; Y118,0; Y117,50.



Начать торговать