Android Calendar QR code
Google Play
Android Calendar QR code
Apple Store
 »  »  » (23:50 мск) Евро нацелен на $1,3650
24.04.2007 23:50

(23:50 мск) Евро нацелен на $1,3650

Доллар несколько пошатнул свое положение после публикации данных по потребительскому доверию в апреле, а такде после данных по продаже на вторичном рынке жилья (Existing home sales) в марте. Уровень потребительского доверия (Consumer confidence) в апреле составил 104,0 по сравнению со 105,0 ожиданий экспертов. В марте данный показатель составлял 107,2. Продажи на рынке вторичного жилья вышли гораздо хуже ожиданий экспертов. В марте было продано 6,12 млн. домов по сравнению с 6,40 млн. прогноза. Курс евро устремился тестировать уровень $1,3640, в то время как франк находится около важнейшей отметки chf1,20. В 17:00 мск Банк Канады опубликова свое решение по ставка процента - ставка остается на уровне 4,25%. Европейские площадки торгуются с большим минусом сегодня. Немецкий DAX-30 потерял 0,89%, британский FTSE-100 снизился на 0,77%. Российский РТС закрылся с результатом -0,39% по итогам сессии. Вчера были сделаны достаточно серьезные заявления в сфере слияний и поглощений. Английский банк Barclays сообщил, что после переговоров, длящихся с марта, он заключил соглашение о покупке голландского банка ABN Amro. Barclays заплатит за приобретение 67 млрд евро ($91 млрд.). Одновременно Bank of America сообщил, что покупает у ABN Amro его американское подразделение, LaSalle Bank Corp., за $21 млрд. Тема слияний и поглощений активно будет работать на рынке Wall Street, как ожидается, практически всю рабочую неделю. Особенный интерес у аналитиков начал вызывать азиатский рынок. В 1 квартале 2007 года ВВП в Китае вырос на 11,1% по сравнению с +10,3% прогноза аналитиков. Индекс потребительских цен (CPI) в марте по итогам года составил +3,3%. Официальные лица Китая заявили, что экономике страны грозит перегрев. Данные выши достаточо мощные, что подразумевает более жесткую монетарную политику со стороны Народного Банка Китая. Но основное место в экономических сводках по прежнему занимается британский фунт. Фундаментальная основая стерлинга крайне мощная. Основные данные, которые играют на рынке кабеля сейчас - индекс цен на товары потребителей (HICP), индекс цен на товары производителей "на входе" и "на выходе" (PPI output, PPI input), а также данные по индексу розничных цен (RPI). В понедельник выходили данные по PPI "на входе", и "выходе", которые сделали площадку для роста кабеля. Индекс цен на товары производителей (PPI output) в марте вырос на 0,6%, несмотря на +0,3% ожиданий экспертов. Годовой рост цен "на выходе" составил +2,7% по сравнению с +2,2% в феврале. Индекс цен на товары производителей (PPI input) "на входе" также улучшил показатели. В марте цены выросли на 1,2% по сравнению с +1,0% ожиданий экспертов. Годовой рост составил 0,7% по сравнению с -1,0% сокращения в феврале. Во вторник выходили крайне важные показатели по инфляции в Великобритании - HICP и RPI в марте. Именно эти цифры определили взрывной рост стерлинга в январе этого года. В марте потребительская корзина показала рост на 0,5%, в то время как аналитики ожидали рост всего на 0,3% (в феврале цены выросли на 0,4%). Годовой рост оказался максимальным с 1997 года на уровне +3,1%. Напомним, что именно в декабре годовой рост потребительских цен оказался на уровне +3,0%, что вынудило Банк Англии немедленно повысить ставку процента до 5,25%. Годовой рост цен ожидался на уровне +2,9% (в феврале цены выросли на 2,8%). Индекс розничных цен (RPI - Retail price index) в марте вырос на 0,6% несмотря на ожидания экспертов +0,5%. Годовой рост розничных цен составил 4,8% против +4,7%. Вероятность дальнейшего повышения ставки процента Банком Англии равна практически 100%. Инфляция находится на таком уровне, что глава Банка Англии Мервин Кинг должен писать объяснительную записку с расшифровкой причин такого положения дел. Данные по последнему заседанию Банка Англии стали несколько противоречивыми. Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии (MPC) в апреле решил оставить ставки на уровне 5,25% семью голосами "за" при двух голосах "против". Об этом свидетельствуют протоколы апрельского заседания, представленные в среду. Тим Бесли и Эндрю Сентанс проголосовали за повышение процентных ставок на 25 базисных пунктов. Неожиданностью стало то, что к большинству на этот раз примкнул Дэвид Блэнчфлауэр, который в марте голосовал за снижение ставок на 25 базисных пунктов. Большинство членов комитета голосовало за то, чтобы оставить ставки без изменений, но протоколы указывают на то, что внутри комитета становится все больше сторонников ужесточения денежно-кредитной политики. "Некоторые члены комитета посчитали, что убедительных причин для изменения процентных ставок в этом месяце не было. По мнению этих членов комитета, перспективы американской экономики и потребления в Великобритании являются туманными", - говорится в протоколах. Следующее решение Банка Англии намечено на 10 мая. Скорее всего, Банк повысит ставку процента. Рынок может учесть такое развитие событий еще до момента публикации данных. Достаточо сильная фундаментальная основа и у евро. Здесь стоит также рассмотреть некоторые фундаментальные положения по США. В минувший четверг ЕЦБ оставил ставку процента на уровне 3,75%. Решение было абсолютно ожидаемым, и никакой реакции на рынок не принесло. Более значимым событием стала пресс-конференция Жана-Клода Трише, которая прошла во Франкфурте. Трише дал понять, что рынок вполне справедливо ожидает, что ЕЦБ снова повысит процентную ставку в июне. В то же время Трише подтвердил, что банк никогда не принимает заранее решений по денежно-кредитной политике. "В своей вступительной речи я отметил, что оценка ситуации сейчас очень близка к той, которая была сделана на нашем последнем заседании", - сказал Трише, отвечая на вопрос о том, верны ли ожидания, что процентная ставка в еврозоне будет повышена более чем один раз."Я бы сказал, что мы практически во всем настроены так же. Конечно, я не буду комментировать, какие решения банк примет в будущем, поскольку вы знаете, что это всегда зависит от фактов и цифр… Я лишь скажу, что сегодня я не произнесу ничего такого, что изменило бы ожидания рынка в отношении июня". Новая информация, полученная после мартовского заседания ЕЦБ, подтверждает, что ситуация в экономике еврозоны изменяется в позитивном направлении, и ЕЦБ не получал данных, которые изменили бы эту оценку, сказал Трише. В предыдущем выступлении Трише сказал, что ЕЦБ будет внимательно отслеживать инфляционные риски, и тем самым дал понять, что в последующие месяцы также возможно повышение процентных ставок. На минувшей неделе опубликован очередной ежемесячный экономический бюллетень ЕЦБ. Европейский центральный банк будет "очень внимательно" наблюдать за всеми событиями в еврозоне, чтобы обеспечить ценовую стабильность. Это необходимо, так как для перспектив ценовой ситуации существуют повышательные риски, отмечают в ЕЦБ. ЕЦБ стремится удерживать инфляцию чуть ниже 2% в среднесрочной перспективе. Все это соответствует комментариям президента ЕЦБ Жана-Клода Трише, прозвучавшим 12 апреля, когда ЕЦБ оставил процентные ставки на уровне 3,75%. В бюллетене ЕЦБ говорится, что денежно-кредитная политика в еврозоне продолжает оставаться "мягкой", а ключевые процентные ставки являются "умеренными". Если сравнивать отношение монетарной политики в США, ЕС и Британии, США явно проигрывает. Высказывания Бернанке стали более мягкими. Повышение ставки невыгодно Штатам. В целом, рост доллара пока достаточно вероятен, но он требует дополнительных технических подтверждений. В среду на рынке FX выйдут достаточно среьезные данные. В 3:50 будут опубликованы данные по торговому балансу (Trade balance) в марте в Японии. Скорее всего, данные окажут достаточно посредственное влияние на рынок иены. Ключевые данные будут опубликованы в 12:30 мск, когда будут опубликованы показатели роста ВВП в Британии в 1 квартале и по итогам года. В 16:30 мск будут обнародованы данные по заказам на товары длительного пользования (Durable goods) в США. В среду динамика рынка, скорее всего, будет достаточно высокой.



EUR/USD

Похоже, что евро серьезно нацелен на взятие отметки $1,3636, которая была установлена на минувшей неделе. Если дневной отрезок торговли будет закрыт выше отметки $1,3620 - вероятность штурма $1,3668 в среду очень и очень высокая. Пара EUR/USD стремительно выросла на торгах в Нью-Йорке. Диллеры отмечают, что на пути к $1,3668 - исторический максимум по евро находится значительная часть стоп-лоссов. Пробой отметки $1,3636 выведет евро к $1,3668, а пробой данного уровня приведет к штурму уровня $1,37. На этой неделе выйдет ряд важнейших фундаментальных данных, которые окажут давление на рынок EUR/USD и, как результат, на рынок всех европейских валют. Основные данные, которых ожидает рынок - данные по объему ВВП в 1 квартале по США, которые выйдут в пятницу, 27 апреля. Основные уровни сопротивления: $1,3640, $1,3665 . Основные уровни поддержки: $1,3540, $1,3485 (уровень баланса), $1,3410 (технический уровень), $1,3365 (технический уровень), $1,3325 (технический уровень), $1,3265 (технический уровень коррекции).

USD/CHF

На торгах в Нью-Йорке франк показывает стремительный рост. Пара сумела добраться до уровня chf1,2010. Диллеры отмечают, что ниже отметки chf1,2050 сработала масса стоп-лоссов. Пробитие уровня chf1,20 может вывести пару к отметке chf1,1950 как минимум. На этой неделе по Швейцарии выйдет ряд важных фундаментальных данных данных, которые могут оказать влияние на рынок USD/CHF. Во вторник, 24 апреля, в 10:15 мск ожидается публикация сальдо торгового баланса (Trade balance) в марте. Ожидается сокращение профицита торгового баланса с chf1,38 млрд. до chf1,1 млрд. Данные могут оказать влияние на рынок и стать причиной локального роста курса пары USD/CHF. В пятницу, 27 апреля, в 13:30 выйдет индекс опережающих индикаторов KOF. Основным уровнем сопротивления остается chf1,2245. Вторым, стратегически более важным, станет отметка chf1,2345, которая выражена уровнем сопротивления по волновому и техническому анализу. Стоит также отметить важнейший корридор психологических уровней chf1,20 - chf1,21, в рамках которого мы сейчас и торгуемся. Уровни сопротивления для франка: chf1,2125, chf1,2170 (технические сопротивление), chf1,2235 (технический уровень), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи). Уровни поддержки для франка: chf1,20, chf1,2045

GBP/USD

Похоже, что британский стерлинг завершил процесс коррекции в сторону роста. Пара GBP/USD точно отразилась от уровня 50% коррекции по Фибоначчи на $2,0042. Чистые заимствования государственного сектора (PSNB) в марте составили stg8,4 млрд. против stg6,57 млрд. в феврале. Напомним, что после публикации данных по уровню безработицы в Британии по итогам марта, а также по результатам последнего заседания Банка Англии от 4-5 апреля, британский фунт установил 26-летний максимум на $2,0132 против доллара. Стоит снова напомнить о риске глубокого отката от уровня $2,01, так как историческая ретроспектива дает основания надеятся на развитие такого сценария. Первая попытка пробить отметку $2,0 была предпринята в далёком 1991 году. Тогда стерлинг супел забраться на $2,005 против доллара. После неудачной попытки закрепиться выше стратегической отметки, стерлинг был отброшен в область $1,60 в течение 6 месяцев. Согласитесь, движение в 4000 пунктов за 6 месяцев бывает далеко не всегда. В сентябре 1992 года рынок снова попытался пробить данную отметку. На этот раз кабель установил новый максимум - $2,011. Именно в этот период была отмечена огромная ставка на понижение со стороны Джорджа Сороса. Общая волна продаж отбила фунт на $1,41 за тот же период 6 месяцев. В течение практически 15 лет фунт не мог подняться так высоко. И в 2007 году кабель предпринимает новые попытки. В январе 2007 года фунт установил новый максимум с сентября 1992 года - $1,9915. После этого пара была отброшена в область $1,92 за считанные дни. И вот в апреле предпринята уже четвертая по счету попытка штурма $2,0. Достаточно сильно на фунт повлияли данные по инфляции. Учитывая силу фундамента по стерлингу, можно сказать, что возходящий тренд так сразу не сломится. Нужен огромный объем, чтобы сломать общее настроение по кабелю на рынке против доллара. Данные по PPI, которые вышли по Великобритании, также поддержали британскую валюту. Индекс цен на товары производителей (PPI output) в марте вырос на 0,6%, несмотря на +0,3% ожиданий экспертов. Годовой рост цен "на выходе" составил +2,7% по сравнению с +2,2% в феврале. Индекс цен на товары производителей (PPI input) "на входе" также улучшил показатели. В марте цены выросли на 1,2% по сравнению с +1,0% ожиданий экспертов. Годовой рост составил 0,7% по сравнению с -1,0% сокращения в феврале. Пока техническая картина по кабелю говорит о его росте. Уровни поддержки: $1,9955 (SMA-55 на 4-часовом периоде), $1,99 (важный психологический уровень), $1,9650 (психологический уровень поддржки), $1,9545 (технический уровень киджуна по Ишимоку). Уровни сопротивления: $2,0065 (уровень 50% коррекции), $2,0145 (технический уровень), $2,02 (фундаментальный и психологический уровень).

USD/JPY

Диллеры отмечают крайне слабый интерес рынка к японской иене. Рейтинговое агентство S&P500 впервые с 1975 года повысило кредитный рейтинг Японии с АА- до АА. В докладе агентства говорится, что " в последнее время банковская система Японии показывает стабильное состояние". В целом, фундаментальным основанием рынка иены до сих пор остается принцип Carry trade. Закрытие минувшей недели ниже технически важной отметки Y119,0 дает основания полагать, что в последующие 4 рабочих дня иена, скорее всего, останется в торговом диапазоне Y117,50 - Y120,15. Фундаментальные данные, которые выходили на минувшей неделе, особенных изменений в котировки на USD/JPY не внесли. Напомним, что недавно по Китаю были опубликованы данные, согласно которым рост ВВП в 1 квартале текущего года составил 11,1%. Эксперты отмечают, что Народный Банк Китая как минимум дважды повысит текущую ставку 6,39% в этом году. Главным козырем аналитиков являются текущие данные по CPI в стране. Годовой рост инфляции в Китае составляет 3,3%. Примечательно, что рост цен без учета стоимости энергоносителей практически не изменился. Это говорит о сильном перегреве экономики. Ситуация, которая может получить развитие на китайском рынке может быть крайне неприятна для всего валютного рынка. "Инвесторы обеспокоены возможным покрытием коротких позиций". Однако перспективы повышения ставки в Китае - это еще полбеды. По рынку поползли слухи о том, что и Банк Японии может повысить ставку раньше, чем предполагалось. Пока это всего лишь слухи. Маловероятно, что Банк Японии начнет ужесточать монетарную политику практически в отсутствии инфляции в стране. Вчера выходил индекс третичной активности, характеризующий сектор услуг, который отвечает более чем за 57% японского ВВП, превзошел все самые смелые прогнозы. Индекс вырос на 1,0% против -0,4% среднего прогноза со стороны инвесторов и экспертов рынка. Пока технические уровни по иене остаются практически без изменения. Тем не менее, опасность для рынка иены состоит даже в том, что рынок уже начинает активно обсуждать действия Банка Японии. Это может привести к краткосрочному спекулятивному росту спроса на иену. Повторяем, к краткосрочному. Уровни сопротивления: Y118,95; Y119,80. Уровни поддержки: Y117,60; Y117,0.