(9:24 мск) Евро продолжает победное шествие

В четверг торги на американском рынке завершились победой покупателей. Индекс "голубых фишек" Dow вырос на 68,34 пункта или на 0,55%. Индекс широкого рынка S&P500 вырос на 0,62%, а Nasdaq поднялся на 0,85%. Азиатский рынок завершил торги потерями. Nikkei упал на 120,84 пункта или на 0,69%. Основное событие азиатской сессии - рост стоимости евро до нового 2-летнего максимума. После вчерашнего заседания Жана-Клода Трише рост евро вовсе не выглядит сюрпризом. Трише дал понять, что рынок вполне справедливо ожидает, что ЕЦБ снова повысит процентную ставку в июне. В то же время Трише подтвердил, что банк никогда не принимает заранее решений по денежно-кредитной политике. "В своей вступительной речи я отметил, что оценка ситуации сейчас очень близка к той, которая была сделана на нашем последнем заседании", - сказал Трише, отвечая на вопрос о том, верны ли ожидания, что процентная ставка в еврозоне будет повышена более чем один раз."Я бы сказал, что мы практически во всем настроены так же. Конечно, я не буду комментировать, какие решения банк примет в будущем, поскольку вы знаете, что это всегда зависит от фактов и цифр… Я лишь скажу, что сегодня я не произнесу ничего такого, что изменило бы ожидания рынка в отношении июня". Новая информация, полученная после мартовского заседания ЕЦБ, подтверждает, что ситуация в экономике еврозоны изменяется в позитивном направлении, и ЕЦБ не получал данных, которые изменили бы эту оценку, сказал Трише. В предыдущем выступлении Трише сказал, что ЕЦБ будет внимательно отслеживать инфляционные риски, и тем самым дал понять, что в последующие месяцы также возможно повышение процентных ставок. Но в давление на доллар есть и негативные моменты. EUR/USD вплотную подбирается к макроэкономическим уровням, которые определяют состояние и стратегию развитие целых экономик. Пока мало кто верит в дальнейший стремительный рост евро без коррекции. Рынок стерлинга также не отстает от евро. Сегодня фунт вырос до $1,9835 на торгах в Азии. Фунт растет несмотря на вчерашние слабые данные по международной торговле. Сальдо торгового баланса (Trade in goods) составило -stg6,8 млрд. Эксперты ожидали дефицит на уровне -stg6,4 млрд., учитывая, что в феврале дефицит внешней торговли составил -stg6,2 млрд. Дефицит торговли со странами без учета ЕС составил -stg4,1 млрд. Примечательно, что в феврале дефицит внешней торговли пересмотрели на -stg0,1 млрд. в сторону роста (-stg3,8 млрд.). Росту евро помогают данные по ВВП 4 квартале, которые вышли вчера под грифом "revised". ). Как и ожидалось, в 4 квартале ВВ П вырос на 0,9%, а в годовом исчисление ВВП вырос на 3,3%. Рост ВВП по итогам второго чтения составлял +0,5% и +2,9% соотвественно. Растет стоимость нефти. Баррель нефти марки WTI котируется на уровне $64,04. Унция золота на COMEX стоит $681. Основным показателем сегодняшнего дня станут данные по международной торговле в США. В 16:30 мск выйдут данные по торговому балансу (Trade balance) в США. В феврале ожидается снижение торгового баланса до -$61 млрд.

EUR/USD

В четверг евро установило новый 2-летний максимум - $1,3502. Казалось, что пики по евро вот-вот завершатся. Не тут то было. Диллеры азиатских банков сообщают о группе спекулянтов, который вот уже неделю делают крупные покупки евро на тонком рынке в Токио с елью роста стоимости еро и фиксации прибыли. Высказывания Трише не вызвали паники и бури на рынке. Они просто привелли к спокойной и меодичной скупке единой валюты. Европейский центральный банк оставил ставку процента на неизменном уровне 3,75%. Событие достаточно ожидаемое. Основным давлением на курс доллара до сих пор остается последнее заседание FOMC и, главное, выступление Бернанке в Вашингтоне. Именно эти факторы определяют настроение крупнейших инвесторов по отношению к доллару. Решение FOMC оставить ставку процента без изменения, а также более мягкий тон высказываний относительно монетарной политики в стране создает более актуальный ореал по данным по инфляции в США, которые во многом определят позицию FOMC относительно ставки процента в будущем. Основные уровни сопротивления: $1,3545, $1,3590 . Основные уровни поддержки: $1,3405 (важный психологический уровень), $1,3365 (технический уровень), $1,3325 (технический уровень), $1,3265 (технический уровень коррекции).

USD/CHF

В отличие от других рынков, рынок свисси пока удерживает силу доллара. Азиатская сессия прошла в пылу борьбы покупателей и продавцов франка за отметку chf1,2150 против доллара. Данный уровень является крайне важным для будущей перспективы как доллара, так и франка. Уровни поддержки для франка постоянно повышаются, что говорит о давлении со стороны покупателей USD. Сначала мы много писали про отметку chf1,2115, потом про уровень chf1,2125, которые в разное время исполняли роль линии шеи фигуры "первернутая голова-плечи". Сейчас мы можем в полной мере констатировать новый критический диапазон сопротивления по франку - chf1,2150 - chf1,2165. Основным уровнем сопротивления остается chf1,2245, который оформлен SMA-55 на дневном периоде, а также границей облака Ишимоку. Вторым, стратегически более важным, станет отметка chf1,2345, которая выражена уровнем сопротивления по волновому и техническому анализу. До тех пор, пока франк находится выше отметки chf1,2125 - рост к chf1,2350 актуален (данное положение базируется на свойстве технической фигуры перевенутая "голова-плечи"). Уровни сопротивления для франка: chf1,2235 (технический уровень), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи). Уровни поддержки для франка: chf1,2150 (психологический уровень), chf1,2125 (линия шеи перевернутой "головы-плечи"), chf1,2025 (технический уровень), chf1,20 (важный психологический уровень).

GBP/USD

Фунт полностью отыграл нисходящее движение и снова перешел в аптренд. На торгах в Азии стерлинг достигал уровня $1,9835 против доллара. Основной причиной роста стерлинга является спекулятивный рост евро. Как видим данные, которые вышли вчера днем оказали давление на фунт, но не стали решающими. Расширение дефицита торгового баланса (Trade in goods) по итогам марта оказало негативное влияние на рынок стерлинга. На минувшей неделе Банк Англии оставил ставку процента без изменения. Решение Банка было достаточно прогнозируемо. Учитывая расклад сил во время минувшего заседания (7 против 2 за ставку 5,25% без изменения), можно констатировать, что нейтральная монетарная политика относительно ставок банкирам более по душе. Еще до выхода данных достаточно много было слухов относительно возможного повышения ставки в четверг. Теперь понятно, что слухи активировались для того, чтобы завести GBP/USD повыше и воспользоваться высокими уровнями для продажи. Индекс розничных цен (Retail price index - RPI) упал с 4,8% до 4,6% в феврале. Индекс цен на товары производителей (PPI) составляет +2,2%. Данные по росту ВВП также могут несколько поддержвать стерлинг, но недолго, так как потенциал данных уже отыгран. Напомним, что в 3 релизе данных по ВВП, рост ВВП в 4 квартале оказался на уровне +0,7%, а годовой прирост находится на уровне +3,0%. Стоит также добавить, что годовой рост инфляции в феврале на уровне +2,8% все же позволяет держать в напряжение продавцов стерлинга, так как банк вынужден будет поднять ставку, если инфляции не утихнет. Уровни поддержки: $1,9650 (психологический уровень поддржки), $1,9545 (технический уровень киджуна по Ишимоку). Уровни сопротивления: (психологический диапазон сопротивления), $1,9850 (технический уровень), $1,9915 (максимум с 1992 года).

USD/JPY

Японская иена несколько выросла на торгах в Азии. Основной причиной роста иены является рост евро против доллара. Японский рынок завершил торговый день в минус. Nikkei упал на 120,84 пункта или на 0,69%. Диллеры отмечают, что спрос на иену по прежнему крайне низок. Фундаментальные данные, которые вышли на этой неделе, особенного влияния на рынок не оказывают. Сальдо платежного баланса (Current account) в феврале составило Y2,42 трлн. Данные вышли несколько лучше ожиданий аналитиков, но особого влияния на рынок иены они не оказали. Более важные данные вышли по заказам в машиностроительном секторе экономики. В феврале индекс заказов в машиностроение упал на 5,9%. В годовом расчете индекс снизился на 4,2%. Японский рынок пока в состояние спокойствия. Ставка процента сохранена. Скорее всего, ставка процента останется на этом же уровне как минимум 6 месяцев. Все 9 членов проголосовали за сохранение ставки процента на уровне 0,50%. И снова carry trade. Наверное сейчас это единственный фактор, который сполна объясняет стоимость иены против доллара на текущий момент. В ближайшие выходные состоится заседание министров финансов стран Большой Семерки. Министр финансов Японии и другой высокопоставленный представитель Министерства финансов дали понять во вторник, что иена вряд ли войдет в число главных тем для обсуждения на встрече министров финансов и управляющих центральных банков стран Большой семерки, которая начнется в пятницу в Вашингтоне. В преддверие последнего саммита стран Большой семерки, состоявшегося в феврале, представители европейских стран выражали недовольство по поводу ослабления иены против евро. "В целом, я считаю, что дела обстоят мирно и спокойно", - сказал министр финансов Японии Кодзи Оми, отвечая на вопрос о том, какие изменения претерпели настроения министров финансов стран Большой семерки за время, прошедшее с февральской встречи. Банки прогнозируют снижение курса иены до Y125,0 за доллар в течение второго квартала. После того, как японские инвесторы получили окончательную уверенность в ответе на вопрос "А будет ли ставка процент выше?", иена стала снижаться все больше и больше. Расстроеные инвесторы начинают предпринимать активные попытки продажи иены против доллара. Этот процесс по своей сути абсолютно обратный процессу репатриации, который мы могли наблюдать в последние дни марта, в связи с окончанием финансового года в Японии 31 марта. В ближайшее время рост иены против доллара маловероятен, так что carry trade, скорее всего, бдет набирать обороты. Уровни сопротивления: Y119,60; Y120,00 . Уровни поддержки: Y118,85 - Y119,0 (важный психологический диапазон поддержки), Y118,00; Y117,20.