Android Calendar QR code
Google Play
Android Calendar QR code
Apple Store
 »  »  » (23:19 мск) Протоколы FOMC доллару не помогли
11.04.2007 23:19

(23:19 мск) Протоколы FOMC доллару не помогли

Вечерный сеанс на рынке FOREX выдался насыщенным на фундаментальные события, но не на ценовые движения. В 21:00 мск в США выступал глава ФРС Бен Бернанке, а часом позже были оглашены официальные отчеты заседания FOMC от 20-21 марта. Ничего особенно нового относительно будущего ставки в США участники торгов не услышали. "Для снижения инфляции может потребоваться дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики", - говорится в опубликованных в среду протоколах заседания комитета, которое состоялось 20-21 марта. "Однако на фоне усилившейся неопределенности относительно перспектив экономического роста и инфляции, Комитет по операциям на открытом рынке также считает, что в заявлениях ФРС не должна упоминаться только лишь вероятность повышения ставок", - говорится в протоколах. По итогам мартовского заседания комитет оставил ключевую процентную ставку на уровне 5,25%, причем подобное решение было принято в шестой раз подряд, начиная с августа 2006 года. Однако в мартовском заявлении члены комитета отказались от упоминания возможности дальнейшего повышения процентных ставок, вместо этого заявив, что "дальнейшее изменение ставок будет зависеть от изменения перспектив инфляции и экономического роста". Вышедшие комментарии дают все же больше основания ждать неизменности ставки, нежели ее повышения. Об этом также говорит крайне слабая волна покупок доллара сразу же после публикации данных. Стоит отметить, что ни один критический уровень по европейским валютам пока нарушен не был. Отметка $1,34 устояла перед натиском покупателей USD. Британский фунт так и остался торговаться на $1,9750, а свисси борется за уровень chf1,22. Стоит также отметить, что далеко идущих последствий данная публикация протоколов не имеет, так как не показывает ничего нового для рыночной перспективы. Мы полагаем, что завтрашнее решение ЕЦБ по ставке процента внутри региона будет более дееспособным с точки зрения ценовой флуктуации. Основное событие, которое пока не дает доллару возможности для роста - жалобы, которые подало правительство США в ВТО относительно Китая за нарушение использования авторских прав. По подсчетам специалистов, только в 2006 году американский бюджет не досчитался $15 млрд. от незаконной деятельности со стороны Китая. В четверг мы будем наблюдать сразу за двумя ключевыми индикаторами - по Великобритании и ЕС. В 12:30 мск выйдут данные по торговому балансу (Trade in goods) в феврале в Британии. Показатель традиционно активно повлияет на рынок. В 15:45 мск ЕЦБ огласит свое решение по ставке процента. Скорее всего, ставка процента останется без изменения на уровне 3,75%. В 16:30 мск состоится пресс-конференция Трише во Франкфурте, которая станет, пожалуй, более значимым событием, нежели само решение банка. Интересно будет посмотреть на данные по PPI в марте по США, которые выйдут в пятницу в 16:30 мск. Более актуален будет годовой показатель по итогам марта. Растет цена на нефть. Баррель марки WTI котируется на $62,04. Унция золота котируется на $681 за унцию. Европейские площадки снова торгуются в плюс. Несмотря на то, что европейская сессия все же способствовала росту внутренних акций в Европе, торговая сессия на фондовых площадках завершилась в минус. Немецкий DAX упал на 0,19%, британский FTSE-100 снизился на 0,07%. Российский РТС так и не смог удержаться преимущество покупаталей и завершил торги с результатом +0,36%. Четверг традиционно наполнен фундаментальными данными. В 12:30 мск выйдут данные по торговому балансу (Trade in goods) в феврале в Британии. Через 30 минут выйдут данные по ВВП в ЕС в 4 квартале. Данные выйдут под грифом "revised" (пересмотренные), что может усилить реакцию рынка, если фактические значение более чем на 0,2% будет отличаться в сторону роста от прогноза. Основное событие недели - завтрашнее заседание ЕЦБ по ставке. В 15:45 мск будет оглашено решение Банка по ставке процента, а в 16:30 мск Трише во Франкфурте проведет пресс-конференцию, которая посвящена заседанию Банка.



EUR/USD

$1,3405 - все, что удалось выжать покупателям по доллару на даных FOMC. Скажем прямо - не очень. Отметка $1,34 продолжает удерживаться уровнем поддержки, который отмечен также локальными максимумами рынка от 22 и 30 марте сего года. Интересы покупателей евро и доллара активно концентрируются вокруг уровня $1,3425. Если евро не удасться взять уровень сопротивления, пара будет иметь все шансы для глубокой коррекции в область $1,33. Прорыв выше отметки $1,3450 откроет путь к $1,3610 и выше. В четверг состоится заседание ЕЦБ по ставке процента. Скорее всего, ЕЦБ оставит ставку процента без изменения. Ключевым фактором станет пресс-конференция Жана-Клода Трише по ставке процента, которая пройдет во Франкфурте в четверг в 16:30 мск. Стоит отметить один важный факт - данные по США вышли очень сильные, но движение в пользу доллара достаточно слабое. Основным давлением на курс доллара до сих пор остается последнее заседание FOMC и, главное, выступление Бернанке в Вашингтоне. Именно эти факторы определяют настроение крупнейших инвесторов по отношению к доллару. Решение FOMC оставить ставку процента без изменения, а также более мягкий тон высказываний относительно монетарной политики в стране создает более актуальный ореал по данным по инфляции в США, которые во многом определят позицию FOMC относительно ставки процента в будущем. Основные уровни сопротивления: $1,3450 , $1,3485 (максимум марта 2005 года), $1,35 (психологический уровень) . Основные уровни поддержки: $1,3405 (важный психологический уровень), $1,3365 (технический уровень), $1,3325 (технический уровень), $1,3265 (технический уровень коррекции).

USD/CHF

Успехи доллара выше отметки chf1,22 против франка пока не особенно впечатляют. Внутридневной уровень сопротивления на chf1,2215 ограничен линией облака по Ишимоку. Уровни поддержки по рынку USD/CHF поднимаются все выше и выше. Сначала мы много писали про отметку chf1,2115, потом про уровень chf1,2125, которые в разное время исполняли роль линии шеи фигуры "первернутая голова-плечи". Сейчас мы можем в полной мере констатировать новый критический диапазон сопротивления по франку - chf1,2150 - chf1,2165. Основным уровнем сопротивления остается диапазон chf1,2255 - chf1,2270, который оформлен SMA-55 на дневном периоде, а также границей облака Ишимоку. Вторым, стратегически более важным, станет отметка chf1,2345, которая выражена уровнем сопротивления по волновому и техническому анализу. До тех пор, пока франк находится выше отметки chf1,2125 - рост к chf1,2350 актуален (данное положение базируется на свойстве технической фигуры перевенутая "голова-плечи"). Уровни сопротивления для франка: chf1,2235 (технический уровень), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи). Уровни поддержки для франка: chf1,2150 (психологический уровень), chf1,2125 (линия шеи перевернутой "головы-плечи"), chf1,2025 (технический уровень), chf1,20 (важный психологический уровень).

GBP/USD

Публикация данных FOMC вызвала краткосрочную волну покупок доллара против стерлинга на торгах в Нью-Йорке. Фунт упал до $1,9732 против доллара. Внутридневные уровни пока не дали возможности доллару нарастить свое преимущество против стерлинга. В считанные минуты пара вернулась к отметке $1,9750. Стоит отметить про важнейшие уровни сопротивления по стерлингу в диапазоне $1,9775 - $1,9810. Основные показатели по рынку Британии выйдут завтра, когда будет опубликован отчет по сальдо торгового баланса в марте. На минувшей неделе Банк Англии оставил ставку процента без изменения. Решение Банка было достаточно прогнозируемо. Учитывая расклад сил во время минувшего заседания (7 против 2 за ставку 5,25% без изменения), можно констатировать, что нейтральная монетарная политика относительно ставок банкирам более по душе. Еще до выхода данных достаточно много было слухов относительно возможного повышения ставки в четверг. Теперь понятно, что слухи активировались для того, чтобы завести GBP/USD повыше и воспользоваться высокими уровнями для продажи. Индекс розничных цен (Retail price index - RPI) упал с 4,8% до 4,6% в феврале. Индекс цен на товары производителей (PPI) составляет +2,2%. Данные по росту ВВП также могут несколько поддержвать стерлинг, но недолго, так как потенциал данных уже отыгран. Напомним, что в 3 релизе данных по ВВП, рост ВВП в 4 квартале оказался на уровне +0,7%, а годовой прирост находится на уровне +3,0%. Стоит также добавить, что годовой рост инфляции в феврале на уровне +2,8% все же позволяет держать в напряжение продавцов стерлинга, так как банк вынужден будет поднять ставку, если инфляции не утихнет. Уровни поддержки: $1,9650 (психологический уровень поддржки), $1,9545 (технический уровень киджуна по Ишимоку). Уровни сопротивления: $1,9775 - $1,9815 (психологический диапазон сопротивления), $1,9850 (технический уровень), $1,9920.

USD/JPY

Обратите внимание на точный отбой текущей цены на USD/JPY от верхней границы восходящего канала. Отметка Y119,0 продолжает удерживаться. Сегодня ночью по Японии выходили данные по международной торговле. Сальдо торгового баланса (Trade balance) в феврале составило Y1,12 трлн. Сальдо платежного баланса (Current account) в феврале составило Y2,42 трлн. Данные вышли несколько лучше ожиданий аналитиков, но особого влияния на рынок иены они не оказали. Более важные данные вышли по заказам в машиностроительном секторе экономики. В феврале индекс заказов в машиностроение упал на 5,9%. В годовом расчете индекс снизился на 4,2%. Японский Nikkei практически не изменился по результатам торговой сессии среды. Рост составил всего 0,03% или 5,38 пункта. Японский рынок пока в состояние спокойствия. Ставка процента сохранена. Скорее всего, ставка процента останется на этом же уровне как минимум 6 месяцев. Все 9 членов проголосовали за сохранение ставки процента на уровне 0,50%. И снова carry trade. Наверное сейчас это единственный фактор, который сполна объясняет стоимость иены против доллара на текущий момент. Пара держится выше отметки Y119,0. В ближайшие выходные состоится заседание министров финансов стран Большой Семерки. Министр финансов Японии и другой высокопоставленный представитель Министерства финансов дали понять во вторник, что иена вряд ли войдет в число главных тем для обсуждения на встрече министров финансов и управляющих центральных банков стран Большой семерки, которая начнется в пятницу в Вашингтоне. В преддверие последнего саммита стран Большой семерки, состоявшегося в феврале, представители европейских стран выражали недовольство по поводу ослабления иены против евро. "В целом, я считаю, что дела обстоят мирно и спокойно", - сказал министр финансов Японии Кодзи Оми, отвечая на вопрос о том, какие изменения претерпели настроения министров финансов стран Большой семерки за время, прошедшее с февральской встречи. Банки прогнозируют снижение курса иены до Y125,0 за доллар в течение второго квартала. После того, как японские инвесторы получили окончательную уверенность в ответе на вопрос "А будет ли ставка процент выше?", иена стала снижаться все больше и больше. Расстроеные инвесторы начинают предпринимать активные попытки продажи иены против доллара. Этот процесс по своей сути абсолютно обратный процессу репатриации, который мы могли наблюдать в последние дни марта, в связи с окончанием финансового года в Японии 31 марта. В ближайшее время рост иены против доллара маловероятен, так что carry trade, скорее всего, бдет набирать обороты. Уровни сопротивления: Y119,60; Y120,00 . Уровни поддержки: Y118,85 - Y119,0 (важный психологический диапазон поддержки), Y118,00; Y117,20.