Android Calendar QR code
Google Play
Android Calendar QR code
Apple Store
 »  »  » (12:53 мск) Утреннее рали стерлинга
11.04.2007 12:52

(12:53 мск) Утреннее рали стерлинга

Вчерашняя американская сессия на Wall Street все же завершилась в плюс. По итогам торгов 10 апреля индекс “голубых фишек” Dow повысился на 4,71 пункта до 12573,85, или на 0,04%. Индекс S&P500 повысился на 3,78 пункта до 1448,39, или на 0,26%. Индекс Nasdaq поднялся на 8,43 пункта до 2477,61, или на 0,34%. Торги в Азии прошли спокойно. Торговые данные по Японии особого влияния на рынок иены и FX в целом не оказали. Сальдо торгового баланса (Trade balance) в феврале составило Y1,12 трлн. Сальдо платежного баланса (Current account) в феврале составило Y2,42 трлн. Данные вышли несколько лучше ожиданий аналитиков, но особого влияния на рынок иены они не оказали. Более важные данные вышли по заказам в машиностроительном секторе экономики. В феврале индекс заказов в машиностроение упал на 5,9%. В годовом расчете индекс снизился на 4,2%. Ближе к началу европейской сессии активно начал играть рынок стерлинга. В целом, пока технические диапазоны по валютам не нарушены. Евро пока торгуется выше отметки $1,34, но ниже критического уровня баланса $1,3450. Франк продолжает снижение против доллара. Отметки поддержки постоянно двигаются выше и выше. Критические уровни поддержки для USD/CHF двигаются с chf1,2115 до chf1,2160. Британский стерлинг четко обозначил интерес рынка к $1,98. Стоит также отметить неспособность покупателей кабеля вывести валюты выше данного уровня. Японская иены утратила интерес рынка. Это временно. Товарные валюты также практически без изменения. Луни котируется на C$1,1460. Тренд нисходящий и вероятность роста CAD достаточно велика. В ближайщее время ве же вероятен отскок курса USD/CAD в область C$1,1575. Оззи достаточно тяжело котируется около $0,8250. Основное событие, которое пока не дает доллару возможности для роста - жалобы, которые подало правительство США в ВТО относительно Китая за нарушение использования авторских прав. По подсчетам специалистов, только в 2006 году американский бюджет не досчитался $15 млрд. от незаконной деятельности со стороны Китая. В 10:00 мск выходили данные по международной торговле в Германии. Сегодня в 22:00 мск будут опубликованы отчеты последнего заседания ФРС по ставке процента. Данные будут крайне важны имено в текущий момент, когда чаша преимущества постоянно переходит от быков по доллару к быкам по евро. Основной момент, на который будут обращать внимание эксперты и трейдеры - будущее ставки процента в США. Бернанке в недавнем своем выступление в Вашингтоне высказывал обеспокоенность по поводу инфляции в США, так что, возможно, этот момент получить продолжение в среду. В четверг мы будем наблюдать сразу за двумя ключевыми индикаторами - по Великобритании и ЕС. В 12:30 мск выйдут данные по торговому балансу (Trade in goods) в феврале в Британии. Показатель традиционно активно повлияет на рынок. В 15:45 мск ЕЦБ огласит свое решение по ставке процента. Скорее всего, ставка процента останется без изменения на уровне 3,75%. В 16:30 мск состоится пресс-конференция Трише во Франкфурте, которая станет, пожалуй, более значимым событием, нежели само решение банка. Интересно будет посмотреть на данные по PPI в марте по США, которые выйдут в пятницу в 16:30 мск. Более актуален будет годовой показатель по итогам марта. Накануне публикации отчетов FOMC от заседания 20-21 марта, интересно будет процитировать высказывания Уильяма Пула (Pool), который выустпал в минувший понедельник. . Руководство центрального банка должно договориться по вопросу введения целевого уровня инфляции и четко доносить свою позицию до рынка. Это лучший способ поддерживать ценовую стабильность. Именно с таким мнением выступил Банкир в Нью-Йорке. "Руководство центрального банка должно достичь консенсуса относительно целевого уровня инфляции", - говорится в тексте речи Пула, подготовленной для выступления перед Национальной ассоциацией экономики предпринимательства в Нью-Йорке. Способность ФРС контролировать инфляционные ожидания также зависит от способности ФРС доносить свою позицию до сведения общественности, сказал Пул. По словам Пула, контроль над инфляционными ожиданиями является одним из ключевых факторов, влияющих на поведение цен. Растет цена на нефть. Баррель марки WTI котируется на $62,04. Унция золота практически достигла отметки $683 за унцию. Пока нужно констатировать факт давления на доллар практически на всех рынках FX.



EUR/USD

Интересы покупателей евро и доллара активно концентрируются вокруг уровня $1,3425. Если евро не удасться взять уровень сопротивления, пара будет иметь все шансы для глубокой коррекции в область $1,33. Прорыв выше отметки $1,3450 откроет путь к $1,3610 и выше. В четверг состоится заседание ЕЦБ по ставке процента. Скорее всего, ЕЦБ оставит ставку процента без изменения. Ключевым фактором станет пресс-конференция Жана-Клода Трише по ставке процента, которая пройдет во Франкфурте в четверг в 16:30 мск. Стоит отметить один важный факт - данные по США вышли очень сильные, но движение в пользу доллара достаточно слабое. Основным давлением на курс доллара до сих пор остается последнее заседание FOMC и, главное, выступление Бернанке в Вашингтоне. Именно эти факторы определяют настроение крупнейших инвесторов по отношению к доллару. Решение FOMC оставить ставку процента без изменения, а также более мягкий тон высказываний относительно монетарной политики в стране создает более актуальный ореал по данным по инфляции в США, которые во многом определят позицию FOMC относительно ставки процента в будущем. Основные уровни сопротивления: $1,34 - $1,3450 (диапазон сопротивления), $1,3485 (максимум марта 2005 года), $1,35 (психологический уровень) . Основные уровни поддержки: $1,3365 (технический уровень), $1,3325 (технический уровень), $1,3265 (технический уровень коррекции).

USD/CHF

Уровни поддержки по рынку USD/CHF поднимаются все выше и выше. Сначала мы много писали про отметку chf1,2115, потом про уровень chf1,2125, которые в разное время исполняли роль линии шеи фигуры "первернутая голова-плечи". Сейчас мы можем в полной мере констатировать новый критический диапазон сопротивления по франку - chf1,2150 - chf1,2165. Основным уровнем сопротивления остается диапазон chf1,2255 - chf1,2270, который оформлен SMA-55 на дневном периоде, а также границей облака Ишимоку. Вторым, стратегически более важным, станет отметка chf1,2345, которая выражена уровнем сопротивления по волновому и техническому анализу. До тех пор, пока франк находится выше отметки chf1,2125 - рост к chf1,2350 актуален (данное положение базируется на свойстве технической фигуры перевенутая "голова-плечи"). Уровни сопротивления для франка: chf1,2235 (технический уровень), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи). Уровни поддержки для франка: chf1,2150 (психологический уровень), chf1,2125 (линия шеи перевернутой "головы-плечи"), chf1,2025 (технический уровень), chf1,20 (важный психологический уровень).

GBP/USD

На торгах в Лондоне фунту удалось установить новый локальный максимум против доллара - $1,9818. Такой повышенный интерес к британской валюте был вызван сообщением в газете Financial Times о том, что Казначейство Великобритании планирует провести налоговую амнистию для многонациональных компаний, репатриировавших прибыль за границу. Стоит отметить, что данная информация носить локальный характер и ее влияние закончится до конца рабочего дня. Основные показатели по рынку Британии выйдут в четверг, когда будет опубликован отчет по сальдо торгового баланса в марте. На минувшей неделе Банк Англии оставил ставку процента без изменения. Решение Банка было достаточно прогнозируемо. Учитывая расклад сил во время минувшего заседания (7 против 2 за ставку 5,25% без изменения), можно констатировать, что нейтральная монетарная политика относительно ставок банкирам более по душе. Еще до выхода данных достаточно много было слухов относительно возможного повышения ставки в четверг. Теперь понятно, что слухи активировались для того, чтобы завести GBP/USD повыше и воспользоваться высокими уровнями для продажи. Индекс розничных цен (Retail price index - RPI) упал с 4,8% до 4,6% в феврале. Индекс цен на товары производителей (PPI) составляет +2,2%. Данные по росту ВВП также могут несколько поддержвать стерлинг, но недолго, так как потенциал данных уже отыгран. Напомним, что в 3 релизе данных по ВВП, рост ВВП в 4 квартале оказался на уровне +0,7%, а годовой прирост находится на уровне +3,0%. Стоит также добавить, что годовой рост инфляции в феврале на уровне +2,8% все же позволяет держать в напряжение продавцов стерлинга, так как банк вынужден будет поднять ставку, если инфляции не утихнет. Уровни поддержки: $1,96 (психологический уровень поддржки), $1,9545 (технический уровень киджуна по Ишимоку). Уровни сопротивления: $1,98 (важный психологический уровень), $1,9850 (технический уровень), $1,9920.

USD/JPY

Сегодня ночью по Японии выходили данные по международной торговле. Сальдо торгового баланса (Trade balance) в феврале составило Y1,12 трлн. Сальдо платежного баланса (Current account) в феврале составило Y2,42 трлн. Данные вышли несколько лучше ожиданий аналитиков, но особого влияния на рынок иены они не оказали. Более важные данные вышли по заказам в машиностроительном секторе экономики. В феврале индекс заказов в машиностроение упал на 5,9%. В годовом расчете индекс снизился на 4,2%. Японский Nikkei практически не изменился по результатам торговой сессии среды. Рост составил всего 0,03% или 5,38 пункта. Японский рынок пока в состояние спокойствия. Ставка процента сохранена. Скорее всего, ставка процента останется на этом же уровне как минимум 6 месяцев. Все 9 членов проголосовали за сохранение ставки процента на уровне 0,50%. И снова carry trade. Наверное сейчас это единственный фактор, который сполна объясняет стоимость иены против доллара на текущий момент. Пара держится выше отметки Y119,0. В ближайшие выходные состоится заседание министров финансов стран Большой Семерки. Министр финансов Японии и другой высокопоставленный представитель Министерства финансов дали понять во вторник, что иена вряд ли войдет в число главных тем для обсуждения на встрече министров финансов и управляющих центральных банков стран Большой семерки, которая начнется в пятницу в Вашингтоне. В преддверие последнего саммита стран Большой семерки, состоявшегося в феврале, представители европейских стран выражали недовольство по поводу ослабления иены против евро. "В целом, я считаю, что дела обстоят мирно и спокойно", - сказал министр финансов Японии Кодзи Оми, отвечая на вопрос о том, какие изменения претерпели настроения министров финансов стран Большой семерки за время, прошедшее с февральской встречи. Банки прогнозируют снижение курса иены до Y125,0 за доллар в течение второго квартала. После того, как японские инвесторы получили окончательную уверенность в ответе на вопрос "А будет ли ставка процент выше?", иена стала снижаться все больше и больше. Расстроеные инвесторы начинают предпринимать активные попытки продажи иены против доллара. Этот процесс по своей сути абсолютно обратный процессу репатриации, который мы могли наблюдать в последние дни марта, в связи с окончанием финансового года в Японии 31 марта. В ближайшее время рост иены против доллара маловероятен, так что carry trade, скорее всего, бдет набирать обороты. Уровни сопротивления: Y119,60; Y120,00 . Уровни поддержки: Y118,85 - Y119,0 (важный психологический диапазон поддержки), Y118,00; Y117,20.