(1:34 мск) Европейские валюты пока не теряют преимущества

Понедельник прошел достаточно спокойно. Валютные пары не покинули основных технических диапазонов движения. Диллеры отмечают крайне низкую активность трейдеров. Сегодня Банк Японии огласит свое решение по ставке процента, а в 22:00 мск будут опубликованы отчеты последнего заседания ФРС по ставке процента. Данные будут крайне важны имено в текущий момент, когда чаша преимущества постоянно переходит от быков по доллару к быкам по евро. Основной момент, на который будут обращать внимание эксперты и трейдеры - будущее ставки процента в США. Бернанке в недавнем своем выступление в Вашингтоне высказывал обеспокоенность по поводу инфляции в США, так что, возможно, этот момент получить продолжение в среду. В четверг мы будем наблюдать сразу за двумя ключевыми индикаторами - по Великобритании и ЕС. В 12:30 мск выйдут данные по торговому балансу (Trade in goods) в феврале в Британии. Показатель традиционно активно повлияет на рынок. В 15:45 мск ЕЦБ огласит свое решение по ставке процента. Скорее всего, ставка процента останется без изменения на уровне 3,75%. В 16:30 мск состоится пресс-конференция Трише во Франкфурте, которая станет, пожалуй, более значимым событием, нежели само решение банка. Интересно будет посмотреть на данные по PPI в марте по США, которые выйдут в пятницу в 16:30 мск. Более актуален будет годовой показатель по итогам марта. В пятницу вышли важнейшие данные по рынку труда в США, которые и определили сегодняшнее положение евро против доллара. Уровень безработицы в марте упал до невиданных минимумов - всего 4,4%. Напомним, что в январе уровень безработицы составлял 4,5%, в феврале 4,6%, и вот в марте снижение сразу на 0,2% в столь значительном сегменте экономики. Занятость вне аграрного сектора (Nonfarm payrolls) в марте также превысила все ожидания. В марте число новых рабочих мест вне сельскохо хозяйства выросло на 180 тысяч. Примечательно, что данные за январь и февраль были пересмотрены в сторону увеличения. Так, в феврале прирост новых рабочих мест составляет теперь не 97 тысяч, как считалось ранее, а 113 тысяч. В январе прирост рабочих мест составил 162 тысячи, а не 146, как считалось ранее. Средний часовой доход американцев вырос на 0,3% в марте или на 6 центов. Фактическое значение совпало с прогнозируемым. Интересно, что за последние 12 месяцев средний часовой доход американцев вырос всего на 4,0%. Накануне публикации отчетов FOMC от заседания 20-21 марта, интересно будет процитировать высказывания Уильяма Пула (Pool), который выустпал в минувший понедельник. . Руководство центрального банка должно договориться по вопросу введения целевого уровня инфляции и четко доносить свою позицию до рынка. Это лучший способ поддерживать ценовую стабильность. Именно с таким мнением выступил Банкир в Нью-Йорке. "Руководство центрального банка должно достичь консенсуса относительно целевого уровня инфляции", - говорится в тексте речи Пула, подготовленной для выступления перед Национальной ассоциацией экономики предпринимательства в Нью-Йорке. Способность ФРС контролировать инфляционные ожидания также зависит от способности ФРС доносить свою позицию до сведения общественности, сказал Пул. По словам Пула, контроль над инфляционными ожиданиями является одним из ключевых факторов, влияющих на поведение цен. Сегодня данных по рынку нет, так что все внимание техническому анализу.

EUR/USD

Евро достаточно четко обозначило уровень поддержки $1,3355 уровнем SMA-55 на 4-часовом периоде. Аналогичный уровень отмечен SMA-200 на часовом графике. Вторым более важным уровнем поддержки станет отметка $1,3325. Уровни сопротивления по евро отмечены диапазоном $1,3395 - $1,3425. Именно данные уровни дадут ответ на вопрос о росте евро выше $1,3450 в ближайшее время. В четверг состоится заседание ЕЦБ по ставке процента. Скорее всего, ЕЦБ оставит ставку процента без изменения. Ключевым фактором станет пресс-конференция Жана-Клода Трише по ставке процента, которая пройдет во Франкфурте в четверг в 16:30 мск. Стоит отметить один важный факт - данные по США вышли очень сильные, но движение в пользу доллара достаточно слабое. Основным давлением на курс доллара до сих пор остается последнее заседание FOMC и, главное, выступление Бернанке в Вашингтоне. Именно эти факторы определяют настроение крупнейших инвесторов по отношению к доллару. Решение FOMC оставить ставку процента без изменения, а также более мягкий тон высказываний относительно монетарной политики в стране создает более актуальный ореал по данным по инфляции в США, которые во многом определят позицию FOMC относительно ставки процента в будущем. CPI в США в феврале вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0,3%. По уточненным данным, потребительские цены в январе выросли на 0,2%. За исключением цен на продукты питания и энергоносители, потребительские цены в феврале выросли на 0,2%, что совпало с ожиданиями аналитиков. По уточненным данным, в январе рост потребительских цен, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, составил 0,3%. Основные уровни сопротивления: $1,3395 - $1,3425 (диапазон сопротивления), $1,3485 (максимум марта 2005 года), $1,35 (психологический уровень) . Основные уровни поддержки: $1,3365 (технический уровень), $1,3325 (технический уровень), $1,3265 (технический уровень коррекции).

USD/CHF

Сегодня в 9:45 мск будут опубликованы данные по уровню безработицы в марте. Ожидается сокращение уровня безработицы на 0,1% до 3,1%. Основным уровнем сопротивления остается диапазон chf1,2255 - chf1,2270, который оформлен SMA-55 на дневном периоде, а также границей облака Ишимоку. Именно в этом диапазоне рынок колеблется в данный момент. Вторым, стратегически более важным, станет отметка chf1,2345, которая выражена уровнем сопротивления по волновому и техническому анализу. До тех пор, пока франк находится выше отметки chf1,2125 - рост к chf1,2350 актуален (данное положение базируется на свойстве технической фигуры перевенутая "голова-плечи"). Уровни сопротивления для франка: chf1,2235 (технический уровень), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи). Уровни поддержки для франка: chf1,2125 (линия шеи перевернутой "головы-плечи"), chf1,2025 (технический уровень), chf1,20 (важный психологический уровень).

GBP/USD

Британский фунт до сих пор под давлением. Фунт все-таки удержал уровень $1,96 против доллара. На минувшей неделе Банк Англии оставил ставку процента без изменения. Решение Банка было достаточно прогнозируемо. Учитывая расклад сил во время минувшего заседания (7 против 2 за ставку 5,25% без изменения), можно констатировать, что нейтральная монетарная политика относительно ставок банкирам более по душе. Еще до выхода данных достаточно много было слухов относительно возможного повышения ставки в четверг. Теперь понятно, что слухи активировались для того, чтобы завести GBP/USD повыше и воспользоваться высокими уровнями для продажи. Индекс розничных цен (Retail price index - RPI) упал с 4,8% до 4,6% в феврале. Индекс цен на товары производителей (PPI) составляет +2,2%. Данные по росту ВВП также могут несколько поддержвать стерлинг, но недолго, так как потенциал данных уже отыгран. Напомним, что в 3 релизе данных по ВВП, рост ВВП в 4 квартале оказался на уровне +0,7%, а годовой прирост находится на уровне +3,0%. Стоит также добавить, что годовой рост инфляции в феврале на уровне +2,8% все же позволяет держать в напряжение продавцов стерлинга, так как банк вынужден будет поднять ставку, если инфляции не утихнет. Уровни поддержки: $1,96 (психологический уровень поддржки), $1,9545 (технический уровень киджуна по Ишимоку). Уровни сопротивления: $1,9765 (технический уровень), $1,98 (важный психологический уровень), $1,9920.

USD/JPY

Сегодня будет оглашено решение Банка Японии по ставке процента. Время публикации плавающее. Скорее всего, ставка процента останется без изменения на уровне 0,50%. Пока доллар держит уровень выше Y119,0 против иены. Банки прогнозируют снижение курса иены до Y125,0 за доллар в течение второго квартала. После того, как японские инвесторы получили окончательную уверенность в ответе на вопрос "А будет ли ставка процент выша?", иена стала снижаться все больше и больше. Расстроеные инвесторы начинают предпринимать активные попытки продажи иены против доллара. Этот процесс по своей сути абсолютно обратный процессу репатриации, который мы могли наблюдать в последние дни марта, в связи с окончанием финансового года в Японии 31 марта. Согласно отчету Банка Японии по настроениям в деловых кругах Танкан, который вышел в понедельник, значение индекса распространения для крупных компаний сектора обрабатывающей промышленности снизилось в марте до 23 с 25 в декабре. Публикация отчета Танкан последовала за публикацией в пятницу неблагоприятного значения индекса потребительских цен. Возможно, эти данные увеличат вероятность того, что Банк Японии не будет ужесточать денежно-кредитную политику в ближайшее время. Уровни сопротивления: Y119,60; Y120,00 . Уровни поддержки: Y118,00; Y117,20.