Android Calendar QR code
Google Play
Android Calendar QR code
Apple Store
 »  »  » (23:50 мск) Все без изменения
06.04.2007 23:50

(23:50 мск) Все без изменения

Американская сессия прошла практически безрезультатно относительно доллара. Практически все пары остались торговаться на тех же уровнях. Ключевые данные недели - сегодняшние данные по рынку труда в США. Уровень безработицы в марте упал до невиданных минимумов - всего 4,4%. Напомним, что в январе уровень безработицы составлял 4,5%, в феврале 4,6%, и вот в марте снижение сразу на 0,2% в столь значительном сегменте экономики. Занятость вне аграрного сектора (Nonfarm payrolls) в марте также превысила все ожидания. В марте число новых рабочих мест вне сельскохо хозяйства выросло на 180 тысяч. Примечательно, что данные за январь и февраль были пересмотрены в сторону увеличения. Так, в феврале прирост новых рабочих мест составляет теперь не 97 тысяч, как считалось ранее, а 113 тысяч. В январе прирост рабочих мест составил 162 тысячи, а не 146, как считалось ранее. Средний часовой доход американцев вырос на 0,3% в марте или на 6 центов. Фактическое значение совпало с прогнозируемым. Интересно, что за последние 12 месяцев средний часовой доход американцев вырос всего на 4,0%. Доллар достаточно явло отреагировал ростом на такие серьезные данные. Это можно оправдать слабым торговым объемом по FX на торгах в Нью-Йорке. Если говорить о технической стороны ценовой динамики, можно констатировать факт - критические уровни нарушены не были. Евро остается выше $1,3365, USD/CHF ниже отметки chf1,2230, а британский фунт пробил отметку $1,9650. Японская иена пробила отметку Y119,0 и сейчас торгуется выше уровня Y119,15. Ключевым событием первых четырех рабочих дней недели стало заседание Банка Англии по ставке процента. Ставка процента Repo осталась без изменения на уровне 5,25%. Событие достаточно ожидаемое, но стоит заострить внимание на одном важном моменте. Через 2 недели будут опубликованы "минутки" Банка Англии от сегодняшнего заседания. Крайне важен будет расклад сил в процессе голосования сегодня. Напомним, что на минувшем заседание решение оставить ставку процента без изменения было принято с перевесом в 5 голосов (7 против 2). Если показатели инфляции не уменьшаться - банк вынужден будет повысить ставку процента до 5,50% к лету. Текущий годовой рост цен на потребительские товары в Британии составляет +2,8%, годовой рост розничных цен (RPI - Retail price index) составляет +4,6%. По Британии также выходили и другие данные. Вчера выходил индекс цен на жилье Halifax. В марте стоимость недвижимости выросла всего на 1,0%, в то время как годовой рост цен составил 11,1%. Сначала недели на рынке начали активно покупать слухи о том, что ЕЦБ повысить ставку процента как минимум на 0,25% до конца лета текущего года. В свете таких событий стоит особенно остановиться на данных по инфляции в регионе. Во вторник вышли данные по индексу цен на товары производителей (PPI) в феврале. В феврале рост цен составил всего 0,3%. В январе прирост цен был пересмотрен в сторону повышения. Ранее считалось, что в январе цены выросли на 0,1%, в то время как пересмотренные данные показывает рост на 0,2%. Эксперты более пристально ожидали данных по итогам года. В феврале годовой прирост цен составил +2,9%. Примечательно, что годовой рост цен по итогам января также был пересмотрен в сторону повышения. Ранее считалось, что цены в январе по итогам года выросли на 2,9%, а сейчас рост зафиксирован на 3,1%. FOMC пока никак, скорее всего, не ответит на жест ЕЦБ. В понедельник Уияльм Пул (Pool) еще раз подтвердил данное предположение. Руководство центрального банка должно договориться по вопросу введения целевого уровня инфляции и четко доносить свою позицию до рынка. Это лучший способ поддерживать ценовую стабильность. Именно с таким мнением выступил Банкир в Нью-Йорке. "Руководство центрального банка должно достичь консенсуса относительно целевого уровня инфляции", - говорится в тексте речи Пула, подготовленной для выступления перед Национальной ассоциацией экономики предпринимательства в Нью-Йорке. Способность ФРС контролировать инфляционные ожидания также зависит от способности ФРС доносить свою позицию до сведения общественности, сказал Пул. По словам Пула, контроль над инфляционными ожиданиями является одним из ключевых факторов, влияющих на поведение цен. Европейские фондовые площадки сегодня отдыхают, так что о них мы ничего не расскажем. Отметим лишь, что российский РТС по итогам пятницы поднялся еще на 0,19%. Индекс постепенно подходит к супер уровню 2000, до которого осталось совсем ничего (закрытие пятницы зафиксировано на уровне 1946). Стоимость золота и нефти практически без изменения. В целом, торговая неделя заканчивается достаточно неопределенно. Можно подтвердить первые попытки роста доллара, которые могут получить подтверждение только на следующей неделе.



EUR/USD

После выхода данных по рынку труда в США курс евро потерял свои позиции, но не значительно. Пара торгуется вокруг отметки $1,3365 против доллара. Основные уровни поддержки пока не тронуты и, тем более, не пробиты. Стоит отметить один важный факт - данные по США вышли очень сильные, но движение в пользу доллара достаточно слабое. Этот факт можно оправдать слабым объемом торгов и сегодня и большим объемом лонгов по евро. Основным давлением на курс доллара до сих пор остается последнее заседание FOMC и, главное, выступление Бернанке в Вашингтоне. Именно эти факторы определяют настроение крупнейших инвесторов по отношению к доллару. Решение FOMC оставить ставку процента без изменения, а также более мягкий тон высказываний относительно монетарной политики в стране создает более актуальный ореал по данным по инфляции в США, которые во многом определят позицию FOMC относительно ставки процента в будущем. CPI в США в феврале вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0,3%. По уточненным данным, потребительские цены в январе выросли на 0,2%. За исключением цен на продукты питания и энергоносители, потребительские цены в феврале выросли на 0,2%, что совпало с ожиданиями аналитиков. По уточненным данным, в январе рост потребительских цен, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, составил 0,3%. Основные уровни сопротивления: $1,3485 (максимум марта 2005 года), $1,35 (психологический уровень) . Основные уровни поддержки: $1,3365 (технический уровень), $1,3265 (технический уровень коррекции) $1,3215 (граница облака Ишимоку).

USD/CHF

После выхода данных по NFP в США, которые показали значительный прирост рабочих мест вместе с положительным пересмотром данных за январь и февраль, франк несколько теряет свои позиции. С технической точки зрения хочется выделить диапазон сопротивления chf1,22 - chf1,2230, который стал серьезным камнем преткновения для доллара в попытках отыграть преимущество у свисси. До тех пор, пока франк находится выше отметки chf1,2125 - рост к chf1,2350 актуален (данное положение базируется на свойстве технической фигуры перевенутая "голова-плечи"). SNB повысил ставку процента до 2,25%. Уровень безработицы в Швейцарии в феврале снизился до 3,2% по сравнению с 3,3% в январе и оказался чуть ниже, чем ожидали в Bank Sarasin, отмечает экономист банка. С учетом коррекции на сезонные колебания уровень безработицы в феврале остался на отметке 3%. Ранее выходили данные по ВВП в Швейцарии в 4 вартале, и по итогам года. В 4 квартале ВВП вырос на 0,5%, по итогам года ВВП прибавил 2,2%. Экспорт остается одной из движущих сил экономического роста в Швейцарии. В 4 квартале экспорт вырос на 3,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 9,8% по сравнению с 4 кварталом 2005 года. Уровни сопротивления для франка: chf1,2230 (технический уровень), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи). Уровни поддержки для франка: chf1,2125 (линия шеи перевернутой "головы-плечи"), chf1,2025 (технический уровень), chf1,20 (важный психологический уровень).

GBP/USD

Последняя рабочая сессия недели заканчивается практически без изменения относительно Европы. Слабый внутренний фундамент в Великобритании был усилен сегодня положительными данными по рынку труда в США. Эффект давление удвоился. Сейчас стерлинг котируется на уровне $1,9640 против доллара. Ключевым уровнем поддержки для пары станет отметка $1,9550. Сегодня в Англии празднование Страстной Пятницы (Good Friday). Рынки закрыты. Вчера банк Англии оставил ставку процента без изменения. Решение Банка было достаточно прогнозируемо. Учитывая расклад сил во время минувшего заседания (7 против 2 за ставку 5,25% без изменения), можно констатировать, что нейтральная монетарная политика относительно ставок банкирам более по душе. Еще до выхода данных достаточно много было слухов относительно возможного повышения ставки в четверг. Теперь понятно, что слухи активировались для того, чтобы завести GBP/USD повыше и воспользоваться высокими уровнями для продажи. Индекс розничных цен (Retail price index - RPI) упал с 4,8% до 4,6% в феврале. Индекс цен на товары производителей (PPI) составляет +2,2%. Данные по росту ВВП также могут несколько поддержвать стерлинг, но недолго, так как потенциал данных уже отыгран. Напомним, что в 3 релизе данных по ВВП, рост ВВП в 4 квартале оказался на уровне +0,7%, а годовой прирост находится на уровне +3,0%. Стоит также добавить, что годовой рост инфляции в феврале на уровне +2,8% все же позволяет держать в напряжение продавцов стерлинга, так как банк вынужден будет поднять ставку, если инфляции не утихнет. Уровни поддержки: $1,9625, $1,9550 (психологический уровень коррекции). Уровни сопротивления: $1,9765 (технический уровень), $1,98 (важный психологический уровень), $1,9920.

USD/JPY

Причиной снижения стоимости японской валюты на торгах в Европе и Нью-Йорке в пятницу стали достаточно мощные данные по рынку труда в США. Объем торгов по рынку иены, по словам диллеров, крайне слаб. Интерес к японскому рынку несколько поугас. Банки прогнозируют снижение курса иены до Y125,0 за доллар. После того, как японские инвесторы получили окончательную уверенность в ответе на вопрос "А будет ли ставка процент выша?", иена стала снижаться все больше и больше. Расстроеные инвесторы начинают предпринимать активные попытки продажи иены против доллара. Этот процесс по своей сути абсолютно обратный процессу репатриации, который мы могли наблюдать в последние дни марта, в связи с окончанием финансового года в Японии 31 марта. Согласно отчету Банка Японии по настроениям в деловых кругах Танкан, который вышел в понедельник, значение индекса распространения для крупных компаний сектора обрабатывающей промышленности снизилось в марте до 23 с 25 в декабре. Публикация отчета Танкан последовала за публикацией в пятницу неблагоприятного значения индекса потребительских цен. Возможно, эти данные увеличат вероятность того, что Банк Японии не будет ужесточать денежно-кредитную политику в ближайшее время. Уровни сопротивления: Y119,25; Y119,60; Y120,00 . Уровни поддержки: Y118,00; Y117,20.