Android Calendar QR code
Google Play
Android Calendar QR code
Apple Store
 »  »  » (11:55 мск) На тонком рынке...
06.04.2007 11:55

(11:55 мск) На тонком рынке...

Большинство стран сегодня отмечают Страстную Пятницу (Good Friday). В частности рынки закрыты в Австралии, Новой Зеландии, Европе, Великобритании, США, Швейцарии и в Канаде. Ключевые данные, которые выйдут сегодня - данные по рынку труда в США, которые будут опубликованы в 16:30 мск. Уровень безработицы (Unemployment rate) в марте ожидается на уровне 4,6%. Напомним, что в феврале уровень безработицы составил 4,5%, что вызвало волну краткосрочных покупок доллара против основных валют. Занятость вне аграрного сектора (Nonfarm payrolls) в марте ожидается на уровне 130 000 рабочих мест. В феврале занятость вне аграрного сектора составила 97 000 рабочих мест. Стоит также напомнить, что сегодня слишком тонкий рынок. Достаточно удивительно, почему столь важные данные не были перенесены на следующую пятницу. Европейские торги проходят достаточно спокойно. Курс евро продолжает торговаться выше отметки $1,34, свисси пока не может пробить отметку chf1,2150 и закрепить свое преимущество. Достаточно интересная ситуация на рынке стерлинга. В целом, негативный фундамент вчерашнего заседания Банка Англии создал давление на рынок кабеля, но не смог продавить отметку $1,9680, которая являлась последним рубежом перед $1,9550. Стерлинг торгуется чуть выше уровня $1,97, готовясь к рывку на $1,9850. Японская иена не блещет активностью. Рынок крайне слаб по движению. Товарные валюты несколько успокоились вместе с рынком нефти. Луни пока не может пробить отметку C$1,15 против доллара. Киви торгуется практически на исторических максимумах - $0,7230. на рынке оззи зафиксирована достаточно сильная дивергенция на 4-часовом периоде по RSI-14. В целом, мы полагаем, что после рывка до $0,8220 можно ждать отката на 100-150 пунктов в пользу USD. Ключевым событием первых четырех рабочих дней недели стало заседание Банка Англии по ставке процента. Ставка процента Repo осталась без изменения на уровне 5,25%. Событие достаточно ожидаемое, но стоит заострить внимание на одном важном моменте. Через 2 недели будут опубликованы "минутки" Банка Англии от сегодняшнего заседания. Крайне важен будет расклад сил в процессе голосования сегодня. Напомним, что на минувшем заседание решение оставить ставку процента без изменения было принято с перевесом в 5 голосов (7 против 2). Если показатели инфляции не уменьшаться - банк вынужден будет повысить ставку процента до 5,50% к лету. Текущий годовой рост цен на потребительские товары в Британии составляет +2,8%, годовой рост розничных цен (RPI - Retail price index) составляет +4,6%. По Британии также выходили и другие данные. Вчера выходил индекс цен на жилье Halifax. В марте стоимость недвижимости выросла всего на 1,0%, в то время как годовой рост цен составил 11,1%. Сначала недели на рынке начали активно покупать слухи о том, что ЕЦБ повысить ставку процента как минимум на 0,25% до конца лета текущего года. В свете таких событий стоит особенно остановиться на данных по инфляции в регионе. Во вторник вышли данные по индексу цен на товары производителей (PPI) в феврале. В феврале рост цен составил всего 0,3%. В январе прирост цен был пересмотрен в сторону повышения. Ранее считалось, что в январе цены выросли на 0,1%, в то время как пересмотренные данные показывает рост на 0,2%. Эксперты более пристально ожидали данных по итогам года. В феврале годовой прирост цен составил +2,9%. Примечательно, что годовой рост цен по итогам января также был пересмотрен в сторону повышения. Ранее считалось, что цены в январе по итогам года выросли на 2,9%, а сейчас рост зафиксирован на 3,1%. FOMC пока никак, скорее всего, не ответит на жест ЕЦБ. В понедельник Уияльм Пул (Pool) еще раз подтвердил данное предположение. Руководство центрального банка должно договориться по вопросу введения целевого уровня инфляции и четко доносить свою позицию до рынка. Это лучший способ поддерживать ценовую стабильность. Именно с таким мнением выступил Банкир в Нью-Йорке. "Руководство центрального банка должно достичь консенсуса относительно целевого уровня инфляции", - говорится в тексте речи Пула, подготовленной для выступления перед Национальной ассоциацией экономики предпринимательства в Нью-Йорке. Способность ФРС контролировать инфляционные ожидания также зависит от способности ФРС доносить свою позицию до сведения общественности, сказал Пул. По словам Пула, контроль над инфляционными ожиданиями является одним из ключевых факторов, влияющих на поведение цен. Рынок нефти практически без изменения. Стоимость барреля нефти марки WTI составляет $64,28. Унция золота на COMEX торгуется на $679. Стоит также отметить успехи последней сессии на Wall Street. Бумаги в США продолжают восстанавливаться после февральских спадов. Индекс голубых фишек Dow прибавил 0,24% или 30,15 пунктов. Индекс широкого рынка S&P500 вырос на 0,30% или на 4,39 пункта. Технологический Nasdaq прибавил 0,51% или 12,65 пункта.



EUR/USD

Накануне публикации данных по NFP в США по итогам марта, курс евро несколько снижается. До тех пор, пока пара остается выше отметки $1,3375 - настроение на рынке бычье. Решение Банка Англии никак не повлияло на рынок евро. Диллеры отмечают, что рост курса евро против доллара был спровоцирован срабатыванием серии стопов выше отметки $1,34. Мы неоднократно писали, что такого рода рост цены на единую валюту был логичен и ожидаем, так как до этого пара EUR/USD замкнулась в треугольник - фигуру продолжения. Решение FOMC оставить ставку процента без изменения, а также более мягкий тон высказываний относительно монетарной политики в стране создает более актуальный ореал по данным по инфляции в США, которые во многом определят позицию FOMC относительно ставки процента в будущем. CPI в США в феврале вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0,3%. По уточненным данным, потребительские цены в январе выросли на 0,2%. За исключением цен на продукты питания и энергоносители, потребительские цены в феврале выросли на 0,2%, что совпало с ожиданиями аналитиков. По уточненным данным, в январе рост потребительских цен, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, составил 0,3%. Основные уровни сопротивления: $1,3485 (максимум марта 2005 года), $1,35 (психологический уровень) . Основные уровни поддержки: $1,3365 (технический уровень), $1,3265 (технический уровень коррекции) $1,3215 (граница облака Ишимоку).

USD/CHF

Сначала chf1,2230, а потом и отметка chf1,22 стали непреодолимыми сопротивлениями для доллара относительно франка. Данные уровни подтверждались SMA-200 на 4-часовом графике. Особенно стоит сфокусировать ваше внимание на диапазоне поддержки chf1,2080 - chf1,2125, который будет стоять до последнего. До тех пор, пока франк находится выше отметки chf1,2125 - рост к chf1,2350 актуален (данное положение базируется на свойстве технической фигуры перевенутая "голова-плечи"). SNB повысил ставку процента до 2,25%. Уровень безработицы в Швейцарии в феврале снизился до 3,2% по сравнению с 3,3% в январе и оказался чуть ниже, чем ожидали в Bank Sarasin, отмечает экономист банка. С учетом коррекции на сезонные колебания уровень безработицы в феврале остался на отметке 3%. Ранее выходили данные по ВВП в Швейцарии в 4 вартале, и по итогам года. В 4 квартале ВВП вырос на 0,5%, по итогам года ВВП прибавил 2,2%. Экспорт остается одной из движущих сил экономического роста в Швейцарии. В 4 квартале экспорт вырос на 3,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 9,8% по сравнению с 4 кварталом 2005 года. Уровни сопротивления для франка: chf1,2230 (технический уровень), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи). Уровни поддержки для франка: chf1,2125 (линия шеи перевернутой "головы-плечи"), chf1,2025 (технический уровень), chf1,20 (важный психологический уровень).

GBP/USD

Сегодня в Англии празднование Страстной Пятницы (Good Friday). Рынки закрыты. Объем торгов на европейской сессии крайне слаб. Вчера банк Англии оставил ставку процента без изменения. Решение Банка было достаточно прогнозируемо. Учитывая расклад сил во время минувшего заседания (7 против 2 за ставку 5,25% без изменения), можно констатировать, что нейтральная монетарная политика относительно ставок банкирам более по душе. Еще до выхода данных достаточно много было слухов относительно возможного повышения ставки в четверг. Теперь понятно, что слухи активировались для того, чтобы завести GBP/USD повыше и воспользоваться высокими уровнями для продажи. Британский фунт прочно закрылся в торговом диапазоне $1,97 - $1,9750. Обратите внимание, как пара GBP/USD "присела" на технический уровень поддержки $1,9695, который отмечен SMA-200 на часовом периоде и SMA-55 на 4-часовом периоде. Индекс розничных цен (Retail price index - RPI) упал с 4,8% до 4,6% в феврале. Индекс цен на товары производителей (PPI) составляет +2,2%. Данные по росту ВВП также могут несколько поддержвать стерлинг, но недолго, так как потенциал данных уже отыгран. Напомним, что в 3 релизе данных по ВВП, рост ВВП в 4 квартале оказался на уровне +0,7%, а годовой прирост находится на уровне +3,0%. Стоит также добавить, что годовой рост инфляции в феврале на уровне +2,8% все же позволяет держать в напряжение продавцов стерлинга, так как банк вынужден будет поднять ставку, если инфляции не утихнет. Уровни поддержки: $1,9695 (SMA-200 на часовом графике+Киджну по Ишимоку), $1,9625, $1,9550 (психологический уровень коррекции). Уровни сопротивления: $1,9765 (технический уровень), $1,98 (важный психологический уровень), $1,9920.

USD/JPY

Объем торгов по рынку иену, по словам диллеров, крайне слаб. Интерес к японскому рынку несколько поугас. Банки прогнозируют снижение курса иены до Y125,0 за доллар. После того, как японские инвесторы получили окончательную уверенность в ответе на вопрос "А будет ли ставка процент выша?", иена стала снижаться все больше и больше. Расстроеные инвесторы начинают предпринимать активные попытки продажи иены против доллара. Этот процесс по своей сути абсолютно обратный процессу репатриации, который мы могли наблюдать в последние дни марта, в связи с окончанием финансового года в Японии 31 марта. Согласно отчету Банка Японии по настроениям в деловых кругах Танкан, который вышел вчера ночью, значение индекса распространения для крупных компаний сектора обрабатывающей промышленности снизилось в марте до 23 с 25 в декабре. Публикация отчета Танкан последовала за публикацией в пятницу неблагоприятного значения индекса потребительских цен. Возможно, эти данные увеличат вероятность того, что Банк Японии не будет ужесточать денежно-кредитную политику в ближайшее время. Уровни сопротивления: Y119,0 (важный психологический уровень); Y119,25; Y119,60; Y120,00 . Уровни поддержки: Y118,00; Y117,20.



Начать торговать