Android Calendar QR code
Google Play
Android Calendar QR code
Apple Store
 »  »  » (19:38 мск) Иена падает под давлением carry trade
03.04.2007 19:38

(19:38 мск) Иена падает под давлением carry trade

Европейская сессия прошла крайне спокойно на рынке FX. Фундаментальных новостей по рынку практически нет. В 13:00 мск вышли данные по индексу цен на товары производителей (PPI) в феврале. В феврале рост цен составил всего 0,3%. В январе прирост цен был пересмотрен в сторону повышения. Ранее считалось, что в январе цены выросли на 0,1%, в то время как пересмотренные данные показывает рост на 0,2%. Эксперты более пристально ожидали данных по итогам года. В феврале годовой прирост цен составил +2,9%. Примечательно, что годовой рост цен по итогам января также был пересмотрен в сторону повышения. Ранее считалось, что цены в январе по итогам года выросли на 2,9%, а сейчас рост зафиксирован на 3,1%. Вчера достаточно интересно было наблюдать за выступлением президента Федерального резервного банка в Сент-Луисе Уильям Пула (Pool). Руководство центрального банка должно договориться по вопросу введения целевого уровня инфляции и четко доносить свою позицию до рынка. Это лучший способ поддерживать ценовую стабильность. Именно с таким мнением выступил Банкир в Нью-Йорке. "Руководство центрального банка должно достичь консенсуса относительно целевого уровня инфляции", - говорится в тексте речи Пула, подготовленной для выступления перед Национальной ассоциацией экономики предпринимательства в Нью-Йорке. Способность ФРС контролировать инфляционные ожидания также зависит от способности ФРС доносить свою позицию до сведения общественности, сказал Пул. По словам Пула, контроль над инфляционными ожиданиями является одним из ключевых факторов, влияющих на поведение цен. Европейские фондовые площадки, на фоне положительных корпоративных новостей, завершают торг в плюс. Немецкий DAX прибавил 1,63% с момента открытия, британский FTSE-100 вырос на 0,70%. Российский рынок завершил торги в минусе. Основной причиной снижения котировок в России является падающая стоимость нефти на торгах на NYMEX. По итогам вторника РТС потерял 0,36%. РТС закрылся все же выше уровня 1900, который является важным психологическим уровнем баланса. Цена закрытия рынка зафиксирована на уровне 1920,80 . Особое внимание на товарном рынке уделяется рынку нефти. Эксперты оценивают текущий момент по рынку нефти как критический. Тони Блэр, премьер-министр Великобритании, дает надежду на мирное решение конфликта между Британие и Ираном. Такой ход развития событий несколько успокаивает рынок. В целом, эксперты отмечают, что ситуация разрешиться в последующие 2 дня. Сейчас баррель нефти марки WTI котирется на $64,34. Унция золота котируется на $671, постепенно взбираясь все выше и выше. В целом, давление на доллар на FX сохраняется.



EUR/USD

Обратите внимание, что на 4-часовом периоде, скорее всего, формируется фигура технического продолжения роста треугольник. Правильный выход из треугольника обеспечит рост евро выше отметки $1,3425 в течение апреля. Евро пытается закрепиться выше отметки $1,3375, но пока безуспешно. Диллеры отмечают, что вокруг уровня $1,34 сосредоточено достаточно много заявок на покупку доллара против евро, что может привести к коррекции на рынке евро. Решение FOMC оставить ставку процента без изменения, а также более мягкий тон высказываний относительно монетарной политики в стране создает более актуальный ореал по данным по инфляции в США, которые во многом определят позицию FOMC относительно ставки процента в будущем. CPI в США в феврале вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0,3%. По уточненным данным, потребительские цены в январе выросли на 0,2%. За исключением цен на продукты питания и энергоносители, потребительские цены в феврале выросли на 0,2%, что совпало с ожиданиями аналитиков. По уточненным данным, в январе рост потребительских цен, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, составил 0,3%. Основные уровни сопротивления: $1,34 (психологический уровень), $1,3485 (максимум марта 2005 года), $1,35 (психологический уровень) . Основные уровни поддержки: $1,3265 (технический уровень коррекции) $1,3215 (граница облака Ишимоку).

USD/CHF

Американский доллар пытался закрепиться выше отметки chf1,2190 против франка, но на данном уровне встретил серию продаж немецкого банка. До тех пор, пока франк находится выше отметки chf1,2115 - рост к chf1,2350 достаточно актуален (данное положение базируется на свойстве технической фигуры перевенутая "голова-плечи"). SNB повысил ставку процента до 2,25%. Уровень безработицы в Швейцарии в феврале снизился до 3,2% по сравнению с 3,3% в январе и оказался чуть ниже, чем ожидали в Bank Sarasin, отмечает экономист банка. С учетом коррекции на сезонные колебания уровень безработицы в феврале остался на отметке 3%. Ранее выходили данные по ВВП в Швейцарии в 4 вартале, и по итогам года. В 4 квартале ВВП вырос на 0,5%, по итогам года ВВП прибавил 2,2%. Экспорт остается одной из движущих сил экономического роста в Швейцарии. В 4 квартале экспорт вырос на 3,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 9,8% по сравнению с 4 кварталом 2005 года. Уровни сопротивления для франка: chf1,2220 (технический уровень), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи). Уровни поддержки для франка: chf1,2125 (линия шеи перевернутой "головы-плечи"), chf1,2025 (технический уровень), chf1,20 (важный психологический уровень).

GBP/USD

Британский стерлинг достаточно четко остановился вблизи отметки $1,98. Диллеры отмечают, что основой причиной роста стерлинга являются слухи о том, что Банк Англии может повысить ставку процента в четверг в 15:00 мск. Вчера выходили данные по деловому индексу CIPS в марте в Британии, который понизился с 55,4 до 54,5. Ставка процента будет лишь в среду и она, скорее всего, останется без изменения. С технической точки зрения, британский фунт нащупал достаточно серьезные уровни. 5 марта в 15:00 мск Банк Англии объявит свое решение по ставке процента repo внутри страны. Данные достаточно важные, и стоит опасаться преждевременных слухов и сплетен на рынке относительно ставки. Февральский уровень инфляции дает основания полагать, что ставка процента может быть повышена еще однажды до лета 2007 года. Напомним, что в феврале уровень инфляции (CPI) составил +0,4% и +2,8% в годовом исчисление. Индекс розничных цен (Retail price index - RPI) упал с 4,8% до 4,6% в феврале. Индекс цен на товары производителей (PPI) составляет +2,2%. Стоит остановиться на "минутках" последнего заседания Банка Англии. Решение оставить ставку процента на уровне 5,25% было принято с перевесом в 5 голосов - 7 против 2. Решение достаточно уверенное, которое дает основания полагать, что 5 апреля ставки останутся без изменения. Данные по росту ВВП также могут несколько поддержвать стерлинг, но недолго, так как потенциал данных уже отыгран. Напомним, что в 3 релизе данных по ВВП, рост ВВП в 4 квартале оказался на уровне +0,7%, а годовой прирост находится на уровне +3,0%. В целом, фундаментальная основа рынка кабеля несколько противоречива, так что стоит более пристально смотреть на рынок доллара. Уровни поддержки: $1,9625, $1,9550 (психологический уровень коррекции). Уровни сопротивления: $1,98 (важный психологический уровень), $1,9920.

USD/JPY

Курс японской иены несколько неожиданно снизился на торгах в Лондоне. Сейчас пара USD/JPY торгуется вокруг уровня Y118,70. Эксперты отмечают, что основной причиной снижения стоимости иены является принци carry trade. После того, как японские инвесторы получили окончательную уверенность в ответе на вопрос "А будет ли ставка процент выша?". Расстроеные инвесторы начинают предпринимать активные попытки продажи иены против доллара. Этот процесс по своей сути абсолютно обратный процессу репатриации, который мы могли наблюдать в последние дни марта, в связи с окончанием финансового года в Японии 31 марта. Японский Nikkei вырос на 1,27% или на 215,64 пункта. Закрытие торгового индекса зафиксировано на уровне 17 244.05. Значение Nikkei пока достаточно четко закрепилось выше стратегически важного уровня 17000. Японская иена практически никак не отреагировала на такой рост японских акций. Согласно отчету Банка Японии по настроениям в деловых кругах Танкан, который вышел вчера ночью, значение индекса распространения для крупных компаний сектора обрабатывающей промышленности снизилось в марте до 23 с 25 в декабре. Публикация отчета Танкан последовала за публикацией в пятницу неблагоприятного значения индекса потребительских цен. Возможно, эти данные увеличат вероятность того, что Банк Японии не будет ужесточать денежно-кредитную политику в ближайшее время. Реакция рынка на выход показателя была достаточно слабой. Иена несколько выросла после публикации данных, закрепившись ниже уровня Y118,0. Сейчас пара USD/JPY достаточно четко торгуется в рамках технического анализа. Обратите внимание, как четко пара ограничена SMA-200 на 4-часовом периоде графика. Предыдущая фигура продолжения треугольник усиливает возможность роста иены против доллара. Уровни сопротивления: Y118,85 (SMA-200 на 4-часовом периоде), Y119,45 (SMA-65 на дневном периоде) . Уровни поддержки: Y116,90 (фрактальный уровень), Y116,25(локальный экстремум).