1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (17:10 мск) Durable goods не оправдал надежд
28.03.2007 17:10

(17:10 мск) Durable goods не оправдал надежд

Ключевой показатель американской сесиии - индекс заказов на товары длительного пользования (Durable goods orders) в феврале по США. Объем заказов на товары длительного пользования в США в феврале вырос благодаря увеличению заказов на авиационное оборудование. В то же время ключевой показатель капиталовложений снизился второй месяц подряд. Объем заказов на товары длительного пользования в США в феврале вырос с учетом коррекции на сезонные колебания на 2,5%.В январе заказы на товары длительного пользования, то есть товары, предназначенные для использования в течение как минимум трех лет, сократились на 9,3%, а не на 8,7%, как сообщалось ранее. Ключевой показатель капиталовложений компаний – заказы на необоронные капитальные товары без учета воздушных судов – в феврале снизился на 1,2% после падения на 7,4% в январе. Поставки необоронных капитальных товаров без учета воздушных судов выросли на 1,2% после падения в январе на 3,3%. Показатель поставок входит в расчет ВВП. Доллар моментально отреагировал падением против основных европейских валют. Против евро доллар снижался до $1,3360, против франка зеленый достигал chf1,2089, а стерлинг пытался вырваться выше уровня $1,9670. В 17:30 мск состоится выступление Бернанке, которое может вызвать достаточно противоречивую реакция рынка на данные. Актуально вспомнить тон высказываний FOMC относительно ставки процента, которое состоялось в минувшую неделю. Если говорит о заявление FOMC, то тон высказываний стал значительно мягче. Рынку дали понять, что расти ставка больше, скорее всего, не будут. А если понадобиться - ставки будут снижены. В целом, можно констатировать, что монетарная политика в США значительно смягчилась. Впервые FOMC отказался от прежней оптимистичной оценки темпов экономического роста и инфляции, отметив наличие признаков, свидетельствующих об ухудшении ситуации в экономике, а также усиление ценового давления. Кроме того, ФРС смягчила свою позицию в отношении дальнейшей денежно-кредитной политики, заявив, что "в будущем возможно корректирование денежно-кредитной политики", не упоминая, как раньше, о повышении процентных ставок. Большинство участников рынка ожидало, что руководство ФРС единогласно проголосует за сохранение процентной ставки на текущем уровне 5,25% шестой месяц подряд. Последний раз ставка ФРС была повышена летом 2006 года. "Последние экономические данные были неоднозначными. Коррекция в жилищном секторе продолжается", - говорится в заявлении ФРС. В то же время инфляция "немного выросла", отмечает ФРС. В заявлении, которое ФРС сделала по итогам своего заседания, говорится, что в будущем инфляция, сопутствующая росту экономики, должна быть умеренной. В январском заявлении ФРС содержалась более оптимистичная оценка экономического роста и ситуации с инфляцией. В предыдущем заявлении говорилось о "некотором ускорении экономического роста", "первых признаках" стабилизации на рынке жилья, а также о том, что инфляция "по-видимому, становится более умеренной". Стоит также сфокусироваться на данных по PPI и CPI по США в феврале, которые вышли чуть ранее. Индекс цен производителей PPI вырос в феврале на 1,3% по сравнению с январем, когда он понизился на 0,6%. Понижение индекса PPI в январе было связано с падением оптовых цен на энергоносители. В январе они упали на 4,6%. В феврале оптовые цены на энергоносители выросли на 3,5%. Стержневая составляющая индекса PPI, Core PPI, выросла в феврале на 0,4%, после повышения на 0,2% в январе. CPI в США в феврале вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0,3%. По уточненным данным, потребительские цены в январе выросли на 0,2%. За исключением цен на продукты питания и энергоносители, потребительские цены в феврале выросли на 0,2%, что совпало с ожиданиями аналитиков. По уточненным данным, в январе 2007 года рост потребительских цен, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, составил 0,3%. Экпсерты серьезно стали ожидать снижения ставки процента в США, так что сегодняшние высказываний Бернанке станут как нельзя кстати. Европейские площадки продолжают торговаться со снижением. Немецкий DAX падает на 0,87%, британский FTSE-100 теряет 0,37%. Российская площадка достаточно неожиданно демонстрирует сегодня рост. РТС растет на 0,82% ближе к концу торговой сессии. Геополитическая ситуация с Ираном усиливает страхи на рынке нефти. Стоимость барреля нефти марки WTI растет седьмой день подряд. Баррель нефти WTI котируется на $64,67 (+2,76%), унция золота стоит практически $674. Все внимание рынка ближе к концу рабочего дня будет приковано к выступление Бернанке.



EUR/USD

Такое ощущение, что евро висит на вершине абсолютно без сил дальнейшего роста. Именно на $1,3345 находится линия Киджуна по Ишимоку на 4-часовом периоде по EUR/USD. Пара достаточно плотно тестирует данную отметку, забираясь до $1,3362. Диллеры отмечают, что вокруг уровня $1,3350 сосредоточено достаточно много заявок на покупку доллара против евро, что может привести к коррекции на рынке евро. Если пара так и не сможет закрепиться выше отметки $1,3350 - откат в область $1,3240 практически неизбежен. Ранее выходили важнейшие данные по инфляции в США, которые во многом определят позицию FOMC относительно ставки процента в будущем. CPI в США в феврале вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0,3%. По уточненным данным, потребительские цены в январе выросли на 0,2%. За исключением цен на продукты питания и энергоносители, потребительские цены в феврале выросли на 0,2%, что совпало с ожиданиями аналитиков. По уточненным данным, в январе рост потребительских цен, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, составил 0,3%. Текущая торговая неделе достаточно бедна в плане выхода мощных макроэкономических данных, поэтому мы рекомендуем, в первую очередь, полагаться на основы технического анализа. Важнейшие данные по США выйдут сегодня в 16:30 мск. Основные уровни сопротивления: $1,3345 - $1,3355 (диапазон облака Ишимоку), $1,34 (психологический уровень), $1,3485 (максимум марта 2005 года), $1,35 (психологический уровень) . Основные уровни поддержки: $1,3265 (технический уровень коррекции) $1,3215 (граница облака Ишимоку).

USD/CHF

Франк постепенно продавливает диапазон chf1,2115 - chf1,2125 по отношению к доллару. Но активность и актуальность уровня остается. По франку достаточно вероятно формирование фигуры перевернутая "голова-плечи", которая может вывести доллар на уровне chf1,2350 относительно франка в ближайшее время. Обратите внимание, насколько четко франк соблюдает уровень поддержки chf1,2125 против доллара. Данная отметка пока невзята, и, до тех пор, пока не будет взята, рост к chf1,2350 достаточно актуален. На минувшей неделе были опубликованы данные по международной торговле в Швейцарии. Положительное сальдо внешней торговли Швейцарии в феврале увеличилось до 1,38 млрд франков против 1,29 млрд франков в январе благодаря росту экспорта. Объем экспорта вырос на 12,9% по сравнению с февралем 2006 года в реальном выражении и составил 15,46 млрд франков. Импорт увеличился на 5,9% до 14,08 млрд франков. Пара активно торгется вокруг отметки chf1,2150 против доллара. В минувший понедельник по Швейцарии выходили данные по промышленному производству. В 4 квартале минувшего промышленное производство (Industrial production) выросло на 8,9%. Рынок практически никак не отреагировал на данные, несмотря на то, что прогнозы экспертов были практически в 2 раза ниже фактического значения. SNB повысил ставку процента до 2,25%. Уровень безработицы в Швейцарии в феврале снизился до 3,2% по сравнению с 3,3% в январе и оказался чуть ниже, чем ожидали в Bank Sarasin, отмечает экономист банка. С учетом коррекции на сезонные колебания уровень безработицы в феврале остался на отметке 3%. Ранее выходили данные по ВВП в Швейцарии в 4 вартале, и по итогам года. В 4 квартале ВВП вырос на 0,5%, по итогам года ВВП прибавил 2,2%. Экспорт остается одной из движущих сил экономического роста в Швейцарии. В 4 квартале экспорт вырос на 3,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 9,8% по сравнению с 4 кварталом 2005 года. Квартальный рост частного потребления составил 0,4%, а годовой рост – 1,6%. Рост частного потребления немного замедлился по сравнению с 3 кварталом. Капиталовложения в строительном секторе сократились на 0,5% по сравнению с 3 кварталом, что стало неожиданностью для аналитиков, отметил Томас Херманн, экономист Credit Suisse. Уровни сопротивления для франка: chf1,2220 (технический уровень), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи). Уровни поддержки для франка: chf1,2125 (линия шеи перевернутой "головы-плечи"), chf1,2025 (технический уровень), chf1,20 (важный психологический уровень).

GBP/USD

Сегодня в 12:30 мск вышли данные по приросту ВВП в 4 квартале и по итогам года. Годовой прирост ВВП остался на уровне +3,0%, прирост ВВП в 4 квартале снизился с +0,8% до +0,7%. Фунт все же смог удержать отметку $1,96 против доллара, скорректировавшись в область $1,9670. Отметка $1,9640 является первым уровнем, которая отвечает линии Ишимоку на 4-часовом периоде. Если данный уровень не устоит, далее следует уровень $1,9585, который был ранее пробит и стал уровнем поддержки. После пробития данных уровней путь к $1,94 будет практически открыт. Уровни сопротивления для стерлинга также важнейшие. Но, самое главное, что фундаментальная оснва кабеля постепенно начинает создавать ему проблемы. Основное место в аналитических сводках по кабелю все же занимают место данные по инфляции в стране. Ключевым событием минувшей недели для британской валюты стали данные по последнему заседанию Банка Англии от 7 и 8 марта 2007 года. Решение оставить ставку процента без изменения (5,25%) было принято с перевесом в 7 голосов - 8 против 1. Напомним, что на заседание в феврале решение оставить ставку без изменения было принято с перевесом лишь в 5 голосов - 7 против 2. Очевидно, что сила неизменности монетарных принципов в Банке набирает обороты. Напомним, что стали известны цифры по инфляции в стране по итогам февраля, а также по итогам года. Эксперты больше обращали внимание на годовой темп инфляции, так как именно годовой прирост инфляции стал причиной повышения ставки процента до 5,25% Банком Англии и, как результат, роста стерлинга выше $1,99 против доллара. В феврале годовой прирост цен составил +2,8%, что на 0,1%, нежели в январе. В декабре годовой темп инфляции был равен 3,0%. Индекс розничных цен (RPI) по итогам февраля поднялся до 4,6%, в то время как аналитики ожидали меньшее значение. Ранее по Британии выходили данные по PPI. Рост цен в феврале оказался всего лишь на уровне 0,3%, а годовой рост на уровне 2,2%. Мервин Кинг - глава Банка Англии - на одном из своих последних выступлений высказал мнение о том, что инфляционное давление в стране во второй половине года уменьшится. Уровни поддержки: $1,9640 (киджун по Ишимоку на 4-часовом периоде), $1,9585 (психологический уровень коррекции), $1,95, $1,9410 (технический уровень), $1,9215 (уровень Киджун по Ишимоку на недельном интервале), $1,9150 (технический уровень). Уровни сопротивления: $1,9655 (психологический уровень баланса), $1,97 (важный психологический уровень), $1,9750.

USD/JPY

31 марта заканчивается финансовы год в Японии. Эксперты отмечают, что сегодняшний рост стоимости иены связан не только со снижением японских акций на торгах в среду. Основная причина - репатриация прибыли и создание дополнительного спроса на иену. Пара достаточно резко отбилась от уровня Y118,40 и сейчас котируется на 140 пунктов ниже. Техническая фигура продолжения движения "треугольник" продолжает себя отыгрывать. Ключевым событием недели на рынке стала публикация отчетов Банка Японии о последнем заседание 20-21 февраля. Большинство из девяти членов правления Банка Японии на заседании заявили о том, что условия для повышения процентных ставок соблюдены. На февральском заседании члены правления восьмью голосами против одного приняли решение повысить процентную ставку по необеспеченным кредитам овернайт до 0,50% с 0,25%. "Повышается вероятность того, что в Японии будет наблюдаться устойчивый экономический рост в условиях ценовой стабильности. Если процентные ставки будут оставлены на текущем уровне, стимулирующий эффект денежно-кредитной политики может постепенно усилиться", - говорится в протоколах. Кадзумаса Ивата, заместитель управляющего Банка Японии, был единственным членом правления, который выступил против повышения процентных ставок. По его словам, "Банку Японии необходимо прояснить перспективы цен посредством следующего полугодового отчета, посвященного перспективам, который выйдет 27 апреля", говорится в протоколах. Уровни сопротивления: Y118,45 (технический уровень коррекции), Y118,85 (SMA-200 на 4-часовом периоде), Y119,45 (SMA-65 на дневном периоде) . Уровни поддержки: Y116,90 (фрактальный уровень), Y116,25(локальный экстремум).