Android Calendar QR code
Google Play
Android Calendar QR code
Apple Store
 »  »  » (17:40 мск) Иран подогревает рынок нефти
26.03.2007 17:40

(17:40 мск) Иран подогревает рынок нефти

Несмотря на то, что сегодня фундаментальных данных как таковых, практическ нет - торговый день проходит достаточно активно. Курс доллара практически на всех рынках FX попытался закрепиться выше стратегических уровней, но пока особеным успехом это не увенчалось. Курс евро все же смог удержать уровень $1,3260 против доллара, кабель устоял на $1,9580, а франк не позволил опуститься ниже chf1,2220. В целом, можно констатировать, что движение на FX проходит все же под влиянием технического анализа. Одним из важнейших событий утра понедельника стал отчет Банка Японии от последнего заседания по ставке процента 20-21 февраля. На февральском заседании члены правления 8 голосами против 1 приняли решение повысить процентную ставку по необеспеченным кредитам овернайт до 0,50% с 0,25%. "Повышается вероятность того, что в Японии будет наблюдаться устойчивый экономический рост в условиях ценовой стабильности. Если процентные ставки будут оставлены на текущем уровне, стимулирующий эффект денежно-кредитной политики может постепенно усилиться", - говорится в протоколах. Японский Nikkei вырос на 0,24% по итогам торговой сессии. Японская иена остается под давлением из-за растущих японских акций. Сегодня стоит обратить внимание на данные по рынку первичной недвижимости в феврале, которые выйдут по США. Несмотря на то, что объем первичного рынка занимает всего 15% всего рынка недвижимости в США - данные достаточно важные. В феврале ожидается, что будет продано более 1 млн. единиц недвижимости. Основной показатель минувшей недели, которые будет играть еще долго - решение FOMC по ставке процента в США. Если говорит о заявление FOMC, то тон высказываний стал значительно мягче. Рынку дали понять, что расти ставка больше, скорее всего, не будут. А если понадобиться - ставки будут снижены. В целом, можно констатировать, что монетарная политика в США значительно смягчилась. Впервые FOMC отказался от прежней оптимистичной оценки темпов экономического роста и инфляции, отметив наличие признаков, свидетельствующих об ухудшении ситуации в экономике, а также усиление ценового давления. Кроме того, ФРС смягчила свою позицию в отношении дальнейшей денежно-кредитной политики, заявив, что "в будущем возможно корректирование денежно-кредитной политики", не упоминая, как раньше, о повышении процентных ставок. Большинство участников рынка ожидало, что руководство ФРС единогласно проголосует за сохранение процентной ставки на текущем уровне 5,25% шестой месяц подряд. Последний раз ставка ФРС была повышена летом 2006 года. "Последние экономические данные были неоднозначными. Коррекция в жилищном секторе продолжается", - говорится в заявлении ФРС. В то же время инфляция "немного выросла", отмечает ФРС. В заявлении, которое ФРС сделала по итогам своего заседания, говорится, что в будущем инфляция, сопутствующая росту экономики, должна быть умеренной. В январском заявлении ФРС содержалась более оптимистичная оценка экономического роста и ситуации с инфляцией. В предыдущем заявлении говорилось о "некотором ускорении экономического роста", "первых признаках" стабилизации на рынке жилья, а также о том, что инфляция "по-видимому, становится более умеренной". Стоит также сфокусироваться на данных по PPI и CPI по США в феврале, которые вышли чуть ранее. Индекс цен производителей PPI вырос в феврале на 1,3% по сравнению с январем, когда он понизился на 0,6%. Понижение индекса PPI в январе было связано с падением оптовых цен на энергоносители. В январе они упали на 4,6%. В феврале оптовые цены на энергоносители выросли на 3,5%. Стержневая составляющая индекса PPI, Core PPI, выросла в феврале на 0,4%, после повышения на 0,2% в январе. CPI в США в феврале вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0,3%. По уточненным данным, потребительские цены в январе выросли на 0,2%. За исключением цен на продукты питания и энергоносители, потребительские цены в феврале выросли на 0,2%, что совпало с ожиданиями аналитиков. По уточненным данным, в январе 2007 года рост потребительских цен, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, составил 0,3%. Вторым рынком фокуса сегодня является рынок нефти. Геополитические сложности между Западом и Ираном приводят к тому, что нервозность на рынке нефти постоянно увеличивается. Вчера власти Ирана в очередной раз уклонились от попытки ООН предотвратить в стране программы по обогащению урана. На CME GLOBEX стоимость нефти марки WTI добралась до $62,7 за баррель. Унция золота котируется на $661. Европейские рынки показывают достаточно слабый процент роста в первый день рабочей недели. Британский FTSE-100 растет на 0,20%, немецкий DAX растет на 0,03%. Российский РТС, похоже, все же сумел закрепиться выше отметки 1900. Сегодня индекс растет на 0,55% и на 17:30 торгуется вокруг отметки 1923.



EUR/USD

Отбой от уровня $1,34 оказался достаточно активным для евро. Пара EUR/USD опустилась до отметки $1,3260 на торгах в понедельник. FOMC оставил ставку процента без изменения. Ранее выходили важнейшие данные по инфляции в США, которые во многом определят позицию FOMC относительно ставки процента в будущем. CPI в США в феврале вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0,3%. По уточненным данным, потребительские цены в январе выросли на 0,2%. За исключением цен на продукты питания и энергоносители, потребительские цены в феврале выросли на 0,2%, что совпало с ожиданиями аналитиков. По уточненным данным, в январе рост потребительских цен, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, составил 0,3%. Текущая торговая неделе достаточно бедна в плане выхода мощных макроэкономических данных, поэтому мы рекомендуем, в первую очередь, полагаться на основы технического анализа. Основные уровни сопротивления: $1,34 (психологический уровень), $1,3485 (максимум марта 2005 года), $1,35 (психологический уровень) . Основные уровни поддержки: $1,3265 (технический уровень коррекции) $1,3215 (граница облака Ишимоку).

USD/CHF

Доллару все же удалось вырасти выше отметки chf1,22 против франка. Диллеры отмечают достаточно слабый объем торгов в понедельник. Активность в покупках доллара на рынке USD/CHF проявляют немецкие банки. На минувшей неделе были опубликованы данные по международной торговле в Швейцарии. Положительное сальдо внешней торговли Швейцарии в феврале увеличилось до 1,38 млрд франков против 1,29 млрд франков в январе благодаря росту экспорта. Объем экспорта вырос на 12,9% по сравнению с февралем 2006 года в реальном выражении и составил 15,46 млрд франков. Импорт увеличился на 5,9% до 14,08 млрд франков. Пара активно торгется вокруг отметки chf1,2150 против доллара. В минувший понедельник по Швейцарии выходили данные по промышленному производству. В 4 квартале минувшего промышленное производство (Industrial production) выросло на 8,9%. Рынок практически никак не отреагировал на данные, несмотря на то, что прогнозы экспертов были практически в 2 раза ниже фактического значения. SNB повысил ставку процента до 2,25%. Уровень безработицы в Швейцарии в феврале снизился до 3,2% по сравнению с 3,3% в январе и оказался чуть ниже, чем ожидали в Bank Sarasin, отмечает экономист банка. С учетом коррекции на сезонные колебания уровень безработицы в феврале остался на отметке 3%. Ранее выходили данные по ВВП в Швейцарии в 4 вартале, и по итогам года. В 4 квартале ВВП вырос на 0,5%, по итогам года ВВП прибавил 2,2%. Экспорт остается одной из движущих сил экономического роста в Швейцарии. В 4 квартале экспорт вырос на 3,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 9,8% по сравнению с 4 кварталом 2005 года. Квартальный рост частного потребления составил 0,4%, а годовой рост – 1,6%. Рост частного потребления немного замедлился по сравнению с 3 кварталом. Капиталовложения в строительном секторе сократились на 0,5% по сравнению с 3 кварталом, что стало неожиданностью для аналитиков, отметил Томас Херманн, экономист Credit Suisse. Уровни сопротивления для франка: chf1,2220 (технический уровень), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи). Уровни поддержки для франка: chf1,2150 (локальный технический уровень), chf1,2025 (технический уровень), chf1,20 (важный психологический уровень).

GBP/USD

Европейская сессия практически не изменила текущую ситуацию по стерлингу. Пара, с точки зрения технического анализа, находится в диапазоне $1,9580 - $1,9650. В условиях отсутствия фундаментальных данных, движение по кабелю подвластно пока только техническому анализу. Закрытие недели практически пока не оставило шансов для роста доллара в последующий период времени. Фундаментальная основа стерлинга насколько противоречива, что делать прогнозы на основе ФА мы бы не стали. На текущей неделе особенно важных данных по кабелю не будет. Основные показатели выйдут в среду, когда будут опубликованы окончательные цифры по росту ВВП в 4 квартале, а также сальдо платежного баланса. Основное место в аналитических сводках по кабелю все же занимают место данные по инфляции в стране. Ключевым событием минувшей недели для британской валюты стали данные по последнему заседанию Банка Англии от 7 и 8 марта 2007 года. Решение оставить ставку процента без изменения (5,25%) было принято с перевесом в 7 голосов - 8 против 1. Напомним, что на заседание в феврале решение оставить ставку без изменения было принято с перевесом лишь в 5 голосов - 7 против 2. Очевидно, что сила неизменности монетарных принципов в Банке набирает обороты. Напомним, что стали известны цифры по инфляции в стране по итогам февраля, а также по итогам года. Эксперты больше обращали внимание на годовой темп инфляции, так как именно годовой прирост инфляции стал причиной повышения ставки процента до 5,25% Банком Англии и, как результат, роста стерлинга выше $1,99 против доллара. В феврале годовой прирост цен составил +2,8%, что на 0,1%, нежели в январе. В декабре годовой темп инфляции был равен 3,0%. Индекс розничных цен (RPI) по итогам февраля поднялся до 4,6%, в то время как аналитики ожидали меньшее значение. Ранее по Британии выходили данные по PPI. Рост цен в феврале оказался всего лишь на уровне 0,3%, а годовой рост на уровне 2,2%. Мервин Кинг - глава Банка Англии - на одном из своих последних выступлений высказал мнение о том, что инфляционное давление в стране во второй половине года уменьшится. На недельном диапазоне стерлинг так и не смог пробить уровень киджуна по Ишимоку на $1,9215. Основное внимание на рынке сейчас уделяют показателям по инфляции. Отпускные цены производителей в Великобритании заметно выросли. Уровни поддержки: $1,9585 (психологический уровень коррекции), $1,95, $1,9410 (технический уровень), $1,9215 (уровень Киджун по Ишимоку на недельном интервале), $1,9150 (технический уровень). Уровни сопротивления: $1,97 (важный психологический уровень), $1,9750.

USD/JPY

Иена несколько снижается на торгах в Лондоне. Основным давлением на рынок иены остается рынок франка, который пытается закрепиться выше уровня chf1,22. Ключевым событием понедельника на азиатском рынке стала публикация отчетов Банка Японии о последнем заседание 20-21 февраля. Большинство из девяти членов правления Банка Японии на заседании заявили о том, что условия для повышения процентных ставок соблюдены. На февральском заседании члены правления восьмью голосами против одного приняли решение повысить процентную ставку по необеспеченным кредитам овернайт до 0,50% с 0,25%. "Повышается вероятность того, что в Японии будет наблюдаться устойчивый экономический рост в условиях ценовой стабильности. Если процентные ставки будут оставлены на текущем уровне, стимулирующий эффект денежно-кредитной политики может постепенно усилиться", - говорится в протоколах. Кадзумаса Ивата, заместитель управляющего Банка Японии, был единственным членом правления, который выступил против повышения процентных ставок. По его словам, "Банку Японии необходимо прояснить перспективы цен посредством следующего полугодового отчета, посвященного перспективам, который выйдет 27 апреля", говорится в протоколах. Техническая ситуация по иене пока неизменна. Пара USD/JPY пока не может прочно закрепиться выше уровня Y118,0. Некоторое снижение иены продиктовано снижением курса франка против доллара. В целом, пара выглядит достаточно логичной для снижения, учитывая возможную коррекцию по USD/CHF. Уровни сопротивления: Y118,45 (технический уровень коррекции), Y118,85 (SMA-200 на 4-часовом периоде), Y119,45 (SMA-65 на дневном периоде) . Уровни поддержки: Y117,50 (психологический уровень), Y116,90 (фрактальный уровень), Y116,25(локальный экстремум).