(23:27 мск) Доллар под давлением

Понедельник выдался достаточно спокойным на выход фундаментальных данных, но достаточно активным в плане технического движения валютных контрактов. Сегодня по рынку FX выходили данные лишь средней группы важности, но обсудить их, также, крайне важно. Сегодня Министерство Финансов США опубликовало отчет, согласно которому дефицит федерального бюджета США в феврале составил $120 млрд., что на 0,6% выше дефицита за тот же период 2006 года. В феврале 2007 года рекордно высоких уровней достигли и налоговые поступления, и расходы бюджета. Доходы бюджета в феврале достигли $120,27 млрд., что на 6,6% больше доходов за тот же период 2006 года и являются максимальными для февраля. Расходы бюджета выросли на 3,5% по сравнению с тем же месяцем предыдущего года и составили $240,26 млрд. Сегодня были опубликованы достаточно интересные данные от Dow Jones относительно погноза основных инвестиционных банков мира по процентной ставке в США. Согласно результатам опроса, 19 из 21 банков-первичных дилеров, опрошенных после публикации данных по занятости в США за февраль, полагают, что процентные ставки ФРС останутся на текущем уровне 5,25%, по меньшей мере, до июньского заседания руководства центрального банка. После этого ФРС должна смягчить денежно-кредитную политику. Согласно срединному прогнозу, основанному на результатах опроса первичных дилеров, ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов до 5% на последнем заседании в 2007 году. Несколько банков, в том числе Barclays Capital, полагает, что к концу года процентные ставки в США будут повышены до 6%. В то же время, BNP Paribas и Merrill Lynch ожидают снижения процентных ставок ФРС до 4%. Курс евро несколько вырос на торгах в Лондоне и Нью-Йорке. Сегодня достаточно интересное интервью журналистам дал представитель ЕЦБ Клаус Либшер. "Европейский центральный банк не может считать свою задачу по сдерживанию инфляции выполненной, так как инфляция остается угрозой для ценовой стабильности". Об этом в интервью агентству Bloomberg заявил член правления ЕЦБ. "Я предупреждаю об этом каждого, кто говорит, что инфляция под контролем", - сказал Либшер. "Мы видим риски на горизонте" и не можем "считать нашу задачу выполненной", сказал Либшер. ЕЦБ стремиться поддерживать инфляцию чуть ниже 2% в среднесрочной перспективе. Основные фундаментальные данные по рынку США и ЕС выйдут во второй половине недели. Европейские рынки закрылись в минус по итогам понедельника. Немецкий DAX упал на 0,02%, а британский FTSE-100 потерял 0,19%. Стоимость барреля нефти марки WTI сегодня падает. На 23:15 мск баррель нефти WTI стоит $58,94. Унция золота котируется на $651,5. Российский рынок достаточно вяло торговался практически весь рабочий день. По итогам дня РТС прибавил всего 0,18%. Курсы основных валют находятся около критических технических уровней, так что пробой или отбой от данных отметок даст много информации на всю оставшуюся неделю.

EUR/USD

Ближе к концу торгового дня понедельника, курс евро подобрался к уровню $1,32, который является важнейшим уровнем психологического баланса для покупателей евро. Пробой данной отметки откроет путь к $1,3265, а потом к $1,33. Пятничные данные стали достаточно слабыми в ценовой динамике для евро. На минувшей неделе вышли достаточно важные данные по международной торговле в Германии. В январе сальдо торгового баланса (Trade balance) оказался на уровне Е16,2 млрд., в то время как аналитики ожидали профицит Е14,0 млрд. Сальдо платежного баланса (Current account) в январе составило Е11,0 млрд., против Е9,0 млрд. прогноза. Техническа картина по евро пока неизменна. Как и ожидалось, ставка процента в Европе была повышена до 3,75% после очередного заседания ЕЦБ. Также стоит отметить, что поддержкой для евро стали фондовые индексы Европы, которые понемногу восстанавливаются после минувшей недели. Предварительные данные по росту ВВП (GDP) в 4 квартале в ЕС совпали с прогнозами экспертов и вышли на уровне +0,9%. Годовой темп роста ВВП также не принес сюрпризов: +3,3%. Январский показатель розничных продаж вышел значительно хуже ожиданий экспертов, показав снижение продаж на 1,0%. Годовой темп снижения продаж составил всего 0,1%. Основные уровни сопротивления: $1,32 (технические сопротивление), $1,3250 (психологическая отметка). Основные уровни поддержки: $1,3145 (уровень киджуна по Ишимоку) $1,3085 (линия киджуна), $1,3060 (50% коррекции+облако Ишимоку).

USD/CHF

Франк начинает расти на фоне слухов о повышение ставки процента SNB. Практически весь день доллар находится под давлением против свисси. Уровень chf1,2340 серьезно ограничен дневным уровнем Киджуна по Ишимоку. Именно от этой отметки, которая отмечена на уровне дейли, отбился контракт в сторону понижения. Отметка chf1,2250, на которой сейчас котируется пара, остается важнейшим техническим уровнем поддержки.На этой неделе состоится засе дание SNB - Швейцарского Национального Банка. Банк давно уже начал готовить участников рынка к повышению процентных ставок в середине марта. Целевой уровень процентных ставок, установленный Швейцарским национальным банком, составляет 2%. В настоящее время процентные ставки находятся на отметке 2,215%, так как большинство участников рынка уже учло возможность повышения процентных ставок на 25 базисных пунктов в четверг. По мнению Zuercher Kantonalbank, если процентные ставки будут повышены до 2,5% в середине года, то их уровень окажется нейтральным для экономики Швейцарии. Всю неделю стоит ожидать давление на доллар против свисси, так как слухи о росте ставке процента в стране будут делать свое дело. Уровень безработицы в Швейцарии в феврале снизился до 3,2% по сравнению с 3,3% в январе и оказался чуть ниже, чем ожидали в Bank Sarasin, отмечает экономист банка. С учетом коррекции на сезонные колебания уровень безработицы в феврале остался на отметке 3%. Данные по безработице вряд ли повлияют на решение относительно денежно-кредитной политике, которое на следующей неделе примет Швейцарский национальный банк. На минувшей неделе выходили данные по ВВП в Швейцарии в 4 вартале, и по итогам года. В 4 квартале ВВП вырос на 0,5%, по итогам года ВВП прибавил 2,2%. Экспорт остается одной из движущих сил экономического роста в Швейцарии. В 4 квартале экспорт вырос на 3,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 9,8% по сравнению с 4 кварталом 2005 года. Квартальный рост частного потребления составил 0,4%, а годовой рост – 1,6%. Рост частного потребления немного замедлился по сравнению с 3 кварталом. Капиталовложения в строительном секторе сократились на 0,5% по сравнению с 3 кварталом, что стало неожиданностью для аналитиков, отметил Томас Херманн, экономист Credit Suisse. Уровни сопротивления для франка: chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи) Уровни поддержки для франка: chf 1,22 (технический уровень), chf,1,2150 (61,8% коррекции Фибоначчи), chf1,2075 (граница облака Ишимоку).

GBP/USD

$1,9250 - отметка, которой достигли покупатели доллара на торгах в Лондоне против стерлинга. Ожидания рынка относительно высокого уровня инфляции в стране оказались призрачными. Рост цен в феврале оказался всего лишь на уровне 0,3%, а годовой рост на уровне 2,2%. В минувший четверг Банк Англии, как и ожидалось, оставил ставку процента без изменения на уровне 5,25%. Уровень инфляции в стране снижается. Мервин Кинг - глава Банка Англии - на одном из своих последних выступлений высказал мнение о том, что инфляционное давление в стране во второй половине года уменьшится. Стоит отметить, что влияние решения Банка Англии на курс фунта стало ощутимым только сегодня. Через неделю выйдут "минутки" Банка Англии, которые окажут огромное влияние на рынок, так как покажут,каким перевесом голосов было принято решение оставить ставку процента. Напомним, что на последнем заседании в феврале ставка процента была оставлена без изменения в результате голосования с перевесом в 5 голосов (7 против 2). На недельном диапазоне стерлинг так и не смог пробить уровень киджуна по Ишимоку на $1,9215. Основное внимание на рынке сейчас уделяют показателям по инфляции. Отпускные цены производителей в Великобритании заметно выросли. На минувшей неделе компания Nationwide Building Society подтвердила, что цены на рынке жилья в Великобритании продолжают расти. Согласно данным этой компании, в феврале цены повысились на 10,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 9,3% в январе. Скорее всего, в ближайшее время движение по стерлингу продолжится вниз. Уровни поддержки: $1,9225 (уровень Киджун по Ишимоку на недельном интервале), $1,9150 (технический уровень). Уровни сопротивления: $1,94 (психологический уровень), $1,9425 (граница облака Ишимоку).

USD/JPY

Ближе к концу рабочего дня рынок японской иены начинает отыгрывать данные по сильному ВВП. Пара USD/JPY так и не смогла удержаться выше уровня Y118,0. На азиатской сессии пара росла на покупках со стороны британских банков, говорит старший межбанковский дилер одного из крупных японских банков. Причины, по которым эти банки покупают пару, неясны, но они происходят на фоне разговоров о том, что прогнозы для американской экономики были слишком пессимистичными. Вместе с тем, по словам дилера, выше уровня Y118,50 по паре были выставлены довольно крупные заявки на продажу. Сегодня по Японии выходили важнейшие данные по международной торговле. В 2:50 мск вышли пересмотренные данные по приросту индекса объема ВВП (GDP) в 4 квартале. В последнем квартале года ВВП вырос на 1,3%, а не на 1,2% как считалось ранее. Годовой рост ВВП в 2006 году составил не 4,8%, как считалось ранее, а 5,5%. Годовой рост в 5,5% несколько шокировал рынок. Тем не менее, японская иена пока не особенно спешит отрабатывать данный рывок экономического развития. Можно с уверенностью сказать, что основным факторов влияния на курс иены стали данные по торговому балансу (Trade balance) в январе. Сальдо торгового баланса вышло на уровне Y0,114 трлн., а не на уровне Y1,219 трлн., как считалось ранее. Техническая картина по иене особенным образом не изменилась. Уровни сопротивления: Y118,45 (технический уровень коррекции), Y119,25 . Уровни поддержки: Y117,0 (психологический уровень), Y116,25(технический уровень).