Android Calendar QR code
Google Play
Android Calendar QR code
Apple Store
 »  »  » (15:05 мск) Payrolls - фокус рынка
09.03.2007 15:06

(15:05 мск) Payrolls - фокус рынка

В предверие данных по рынку труда в США, которые выйдут в пятницу, 9 марта, в 16:30 мск, FX торгуется очень спокойно. До сих пор активно отрабатываются данные по ставкам процента, которые мы получили вчера. Даже после публикации данных по рынку труда, ставки будут играть дольше. И мощнее. Основные данные четверга, которые до сих пор актино обсуждаются в кулуарах FX - решения Банка Англии и ЕЦБ по ставке процента. Вчера в 15:00 мск Банк Англии объявил о том, что ставка процента repo остается на неизменном уровне 5,25%. Годовой уровень инфляции в стране находится на уровне 2,7%, что пока превышает уровень target в 2,0%. Глава Банка Англии - Мервин Кинг - не раз высказывался о том, что во второй половине 2007 года инфляционное давление, как ожидается, существенно упадет. Через 2 недели будут опубликованы "минутки" Банка Англии, которые раскроют перевес сил в пользу не неизменной ставки. На заседание в феврале решение было принято с перевесом в 5 голосов - 7 против 2. В 15:45 мск ЕЦБ объявил о своем решение повысить ставку по внутренним тендерам на 0,25% до 3.75%. Согласно оценке экспертов, именно этот уровень ставки процента является "умеренной" для Европы. Но больше всего рынок ждал выступления Трише в 16:30 во Франкфурте, который должен был пролить свет на будущее монетарной политики в регионе. "После сегодняшнего решения по процентной ставке наша денежно-кредитная политика продолжает оставаться мягкой", - сказал Трише. Тем самым глава ЕЦБ дал понять, что центральный банк, скорее всего, продолжит ужесточать свою политику. Европейский центральный банк будет "очень внимательно" следить за факторами риска для ценовой стабильности. Трише также отметил, что снижение общего уровня инфляции в еврозоне, начиная с середины 2006 года, в основном было обусловлено падением цен на энергоносители. Рост заработных плат также является серьезным фактором риска для ценовой стабильности. Кроме того, Трише отметил, что уровень годовой инфляции, скорее всего, снизится летом, но снова вырастет во второй половине года. Европейские площадки торгуются пока в минусе. На 15:00 мск немецкий DAX теряет 0,47%, британский FTSE-100 0,33%. Российский РТС прибавляет уже 1,49% после того, как растет цена на нефть и американские акции на торгах 8 марта. Стоимость барреля марки WTI продолжает котироваться выше $60 за баррель - $61,67. Унция золота стоит $655. Все внимание рынка будет сфокусировано на данные и,особенно, на реакцию.



EUR/USD

Ближе к выходу данных по США в 16:30 мск курс евро вырос. Пара пытается пробиться сквозь отметку $1,3150, но маловероятно, что до данных это станет возможным. В 10:00 мск сегодня вышли данные по внешней торговли Германии. В январе сальдо торгового баланса (Trade balance) оказался на уровне Е16,2 млрд., в то время как аналитики ожидали профицит Е14,0 млрд. Сальдо платежного баланса (Current account) в январе составило Е11,0 млрд., против Е9,0 млрд. прогноза. Напомним, что сегодня выйдут данные по уровню безработицы, занятости вне аграрного сектора (Nonfarm payrolls), а также данные по внешней торговле в США (сальдо торгового баланса). Техническа картина по евро пока неизменна. Как и ожидалось, ставка процента в Европе была повышена до 3,75% после очередного заседания ЕЦБ. Евро еще до оглашения банком своего решения отыграл рост ставка, поднявшись до $1,3160 на торгах в Лондоне. После того, как пара пыталась закрепиться ниже уровня $1,3125, покупатели единой валюты вывели пару в зону нейтрального риска - $1,3150. Во вторник вышли данные по ВВП в ЕС в 4 квартале и в годовом исчисление. А также данные по розничной торговле (Retail trade) в январе. Данные вышли абсолютно прогнозируемые, и до сих пор оказывают поддержку евро на торгах в среду. Также стоит отметить, что поддержкой для евро стали фондовые индексы Европы, которые понемногу восстанавливаются после минувшей недели. Предварительные данные по росту ВВП (GDP) в 4 квартале в ЕС совпали с прогнозами экспертов и вышли на уровне +0,9%. Годовой темп роста ВВП также не принес сюрпризов: +3,3%. Январский показатель розничных продаж вышел значительно хуже ожиданий экспертов, показав снижение продаж на 1,0%. Годовой темп снижения продаж составил всего 0,1%. Основные уровни сопротивления: $1,3210 (граница облака Ишимоку), $1,3250 (психологическая отметка). Основные уровни поддержки: $1,3085 (линия киджуна), $1,3060 (50% коррекции+облако Ишимоку).

USD/CHF

На следующей неделе состоится заседание SNB - Швейцарского Национального Банка. На заседании, которое состоится через неделю, у Швейцарского национального банка будет мало пространства для маневрирования. Банк давно уже начал готовить участников рынка к повышению процентных ставок в середине марта. Дополнительное давление на процентные ставки в Швейцарии оказывает вчерашнее решение ЕЦБ повысить ставку до 3,75%. Целевой уровень процентных ставок, установленный Швейцарским национальным банком, составляет 2%. В настоящее время процентные ставки находятся на отметке 2,215%, так как большинство участников рынка уже учло возможность повышения процентных ставок на 25 базисных пунктов в следующий четверг. По мнению Zuercher Kantonalbank, если процентные ставки будут повышены до 2,5% в середине года, то их уровень окажется нейтральным для экономики Швейцарии. Вю последующую неделю стоит ожидать давление на доллар против свисси, так как слухи о росте ставке процента в стране будут делать свое дело. Перевернутая "голова-плечи вывела доллар на chf1,2290 против франка. Основная причина снижения стоимости свисси - отыгрывание фактической ставки после того, как слухи о повышение ставки уже сыграли свое. Стоит также отметить и другие важные данные по Швейцарии, которые вышли недавно. Уровень безработицы в Швейцарии в феврале снизился до 3,2% по сравнению с 3,3% в январе и оказался чуть ниже, чем ожидали в Bank Sarasin, отмечает экономист банка. С учетом коррекции на сезонные колебания уровень безработицы в феврале остался на отметке 3%. Данные по безработице вряд ли повлияют на решение относительно денежно-кредитной политике, которое на следующей неделе примет Швейцарский национальный банк. Вчера выходили данные по ВВП в Швейцарии в 4 вартале, и по итогам года. В 4 квартале ВВП вырос на 0,5%, по итогам года ВВП прибавил 2,2%. Экспорт остается одной из движущих сил экономического роста в Швейцарии. В 4 квартале экспорт вырос на 3,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 9,8% по сравнению с 4 кварталом 2005 года. Квартальный рост частного потребления составил 0,4%, а годовой рост – 1,6%. Рост частного потребления немного замедлился по сравнению с 3 кварталом. Капиталовложения в строительном секторе сократились на 0,5% по сравнению с 3 кварталом, что стало неожиданностью для аналитиков, отметил Томас Херманн, экономист Credit Suisse. Уровни сопротивления для франка: chf1,2290 (облако Ишимоку), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи) Уровни поддержки для франка: chf,1,2150 (61,8% коррекции Фибоначчи), chf1,2075 (граница облака Ишимоку).

GBP/USD

Перед выходом NFP по США в 16:30 мск фунт закрыт в очень узкий торговый диапазон. Достаточно тяжело сказать, какое направление выберет цена после публикации данных. Уровень $1,9175 до сих пор остается желаемым целевым уровнем профита для стерлинга. Вчера Банк Англии, как и ожидалось, оставил ставку процента без изменения на уровне 5,25%. Уровень инфляции в стране снижается. Мервин Кинг - глава Банка Англии - на одном из своих последних выступлений высказал мнение о том, что инфляционное давление в стране во второй половине года уменьшится. Техническая ситуация по стерлингу не меняется. Уровень $1,9280, который отмечен облаком Ишимоку, остается невзятым. Именно эта отметка отделает доллар от уровня $1,9175 относительно доллара. Стоит отметить, что влияние решения Банка Англии на курс фунта оказалось достаточно слабым. Через 2 недели выйдут "минутки" Банка Англии, которые окажут огромное влияние на рынок, так как покажут,каким перевесом голосов было принято решение оставить ставку процента. Напомним, что на последнем заседании в феврале ставка процента была оставлена без изменения в результате голосования с перевесом в 5 голосов (7 против 2). После выхода решения Банка, курс стерлинга немного потерял в цене, опустившись к уровню $1,9285. На дневном диапазоне стерлинг так и не смог пробить уровень киджуна по Ишимоку на $1,9225, который определен на недельном диапазоне. Основное внимание на рынке сейчас уделяют показателям по инфляции. Отпускные цены производителей в Великобритании заметно выросли. На минувшей неделе компания Nationwide Building Society подтвердила, что цены на рынке жилья в Великобритании продолжают расти. Согласно данным этой компании, в феврале цены повысились на 10,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 9,3% в январе. Скорее всего, в ближайшее время движение по стерлингу продолжится вниз. Уровни поддержки: $1,9225 (уровень Киджун по Ишимоку на недельном интервале), $1,9150 (технический уровень). Уровни сопротивления: $1,9320 (23,6% коррекции), $1,9350 (техническая зона баланса), $1,9395.

USD/JPY

Перед выходом ключевых данных по США в 16:30 мск курс пары USD/JPY практически неизменный. Технические уровни и диапазоны пока остаются актуальными. Сегодня в азиатскую сессию вышли данные по заказам в машиностроении. В январе заказы выросли на 3,9%, по итогам года заказы выросли на 2,6%. Уровень Y117,50 пока остается важным уровнем сопротивления. Уровень отмечен SMA(200) на часовом периоде. Общее настроние по рынку неизменно. Основной причиной роста иены стали высказывания официальных лиц Банка Японии о том, что ставка процента в стране является "низкой", а также данные по уровню безработицы. В пятницу были опубликованы данные по уровню безработицы в Японии в январе. Январский уровень безработицы сократился с 4,1% до 4,0%. Причиной роста иена остаются данные по ставке процента в Японии, обвал на рынке США и Китая. Японская валюта с некоторым лагом отыгрывает решение Банка Японии повысить ставку процента. После решения повысить ставку процента Банком Японии, интерес к японскому рынку значительно вырос. Технический анализ полностью отошел на задний план по рынку этой азиатской валюты. Глава Банка Японии Тошихико Фукуи и его подопечные прголосовали 8 против 1 за повышение ставки процента. На данный момент ставки процента в Японии находятся на уровне 0,50% и 0,75% (ломбардная ставка процента). Уровни сопротивления: Y117,50(200-периодная средняя на часовом периоде), Y118,00 (психологический уровень) . Уровни поддержки: Y115,15 (граница облака Ишимоку), Y114,45 (локальный технический экстремум).