1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (23:37 мск) Бежевая книга ФРС сыграла против доллара
07.03.2007 23:38

(23:37 мск) Бежевая книга ФРС сыграла против доллара

Сегодня по США вышла Бежевая книга ФРС. Обычно, данный индикатор имеет достаточно ограниченное влияние на рынок. В этот раз влияние на рынок было несколько обратным. Несмотря на положительное содержание отчета, курс доллара прогнулся после выхода книги. В феврале экономика в большинстве регионов США продолжала расти "умеренными темпами", поскольку инфляционное давление почти не изменилось. Об этом говорится в отчете. Уровень экономической активности был разным в различных регионах страны, однако в целом в зонах ответственности 12 федеральных резервных банков США отмечался устойчивый рост розничных продаж. Промышленное производство было стабильным или росло, а спрос на услуги продолжил повышаться. "Почти во всех округах отмечалось снижение активности на рынке жилья, однако в ряде округов были зафиксированы признаки стабилизации ситуации, - отмечено в отчете. – В секторе коммерческой недвижимости, в отличие от рынка жилья, ситуация была устойчивой или отмечался рост". Цены на жилье в целом "остались без изменений или снизились" за отчетный период, а в ряде регионов отмечалось дальнейшее снижение активности на рынке жилья, говорится в отчете. В то же время ситуация на рынке жилья в разных регионах резко различалась. В таких округах, как Ричмонд и Нью-Йорк, были зафиксированы признаки стабилизации или роста. ФРС сообщает, что усиление инфляционного давления было незначительным, несмотря на имеющиеся признаки более резкого роста заработной платы. Тем инфляции - особенная тема, которая затрагивает не только валютный, но и фондовый рынок. В четверг сразу два банка объявят решение по ставке процента. Банк Англии, скорее всего, ставку процента оставит на неизменном уровне, так как уровень инфляции в стране замедляется, и согласно заявлениям главы Банка Англии Мервина Кинга, "во второй половине года ожидается уменьшение темпов роста цен в стране". Несколько иная история с ЕС. Глава ЕЦБ Трише не раз заявлял, что ставка процента в Европе будет расти адекватно экономическому росту. Недавние данные по годовому приросту ВВП в 2006 году в ЕС показывают хороший потенциал роста ставки в стране. Завтра ожидается повышение ставки процента с 3,50% до 3,75%. Особенное внимание стоит обратить на фондовые площадки, так как именно этот рынок первый испытал давление "черного вторника" минувшей недели. Европейские торги закончились в плюс. Немецкий DAX вырос на 0,34%, британский FTSE-100 прибавил 0,29%. Российский РТС отыграл 0,20% по итогам дня. Американские рынки также пока торгуются в плюс. Но пока предварительных выводов делать не стоит. После сокращения запасов топлива в США растет цена на нефть. Баррель нефти марки WTI котируется на $61,85. Унция золота за сегодня прибавила $7 и торгуется на $653. Последние 2 рабочих дня недели будут очень насыщенными на экономические данные, поэтому, скорее всего, волатильность на рынке FX будет очень серьезной.



EUR/USD

Курс евро пробил критический уровень сопротивления $1,3150, который имел технический и психологический вес. Вчера вышли данные по ВВП в ЕС в 4 квартале и в годовом исчисление. А также данные по розничной торговле (Retail trade) в январе. Данные вышли абсолютно прогнозируемые, и до сих пор оказывают поддержку евро на торгах в среду. Также стоит отметить, что поддержкой для евро стали фондовые индексы Европы, которые понемногу восстанавливаются после минувшей недели. Предварительные данные по росту ВВП (GDP) в 4 квартале в ЕС совпали с прогнозами экспертов и вышли на уровне +0,9%. Годовой темп роста ВВП также не принес сюрпризов: +3,3%. Январский показатель розничных продаж вышел значительно хуже ожиданий экспертов, показав снижение продаж на 1,0%. Годовой темп снижения продаж составил всего 0,1%. После того, как пара EUR/USD так и не смогла пробить важнейший уровень $1,3085 на недельном диапазоне, пара в момент скорректировалась в более высокую область уровней. Сейчас евро котируется на $1,3120 против доллара. Технически рынок более ограничен уровнями сопротивления, нежели уровнями поддержки. В ближайшее время пара более склонная к снижению, нежели к росту. Основные уровни сопротивления: $1,3210 (граница облака Ишимоку), $1,3250 (психологическая отметка). Основные уровни поддержки: $1,3085 (линия киджуна), $1,3060 (50% коррекции+облако Ишимоку).

USD/CHF

Сейчас пара USD/CHF находится на уровне критического снижения - chf1,2170. Пробитие данной отметки выведет курс пары ниже chf1,2130. Падение доллара против свисси спровоцировано выходом Бежевой книги ФРС в США. Сегодня по Швейцарии выходили данные по уровню безработицы. Уровень безработицы в Швейцарии в феврале снизился до 3,2% по сравнению с 3,3% в январе и оказался чуть ниже, чем ожидали в Bank Sarasin, отмечает экономист банка. С учетом коррекции на сезонные колебания уровень безработицы в феврале остался на отметке 3%. Данные по безработице вряд ли повлияют на решение относительно денежно-кредитной политике, которое на следующей неделе примет Швейцарский национальный банк. В Sarasin прогнозируют повышение процентных ставок на 25 базисных пунктов на ближайшем заседании правления Швейцарского национального банка, которое состоится 15 марта. Вчера выходили данные по ВВП в Швейцарии в 4 вартале, и по итогам года. В 4 квартале ВВП вырос на 0,5%, по итогам года ВВП прибавил 2,2%. Экспорт остается одной из движущих сил экономического роста в Швейцарии. В 4 квартале экспорт вырос на 3,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 9,8% по сравнению с 4 кварталом 2005 года. Квартальный рост частного потребления составил 0,4%, а годовой рост – 1,6%. Рост частного потребления немного замедлился по сравнению с 3 кварталом. Капиталовложения в строительном секторе сократились на 0,5% по сравнению с 3 кварталом, что стало неожиданностью для аналитиков, отметил Томас Херманн, экономист Credit Suisse. В четверг выйдут данные по CPI в Швейцарии, поэтому рынок достаточно оживленно смтотрит в будущее. Слухи о повышение ставки процента в Швейцарии по рынку ходят до сих пор. Несмотря на завления официальных лиц Банка Швейцарии о том, что ставка процента внутри страны может вырасти, франку пока это не помогает. Уровень инфляции в стране достаточно низкий и реальных причин для роста ставки просто нет. Уровни сопротивления для франка: chf1,2240 (облако Ишимоку), chf1,2290 (50% коррекции по Фибоначчи) Уровни поддержки для франка: chf,1,2150 (61,8% коррекции Фибоначчи), chf1,2075 (граница облака Ишимоку).

GBP/USD

Завтра в 15:00 мск Банк Англии объявит свое решение по ставке процента репо в стране. Сейчас ставка процента находится на уровне 5,25%. В январе Банк удивил рынок, повысив ставку на 0,25%. Эксперты отметчают, что именно фактор ставки процента играет на рынке в последние рабочие сессии. На азиатской сессии покупатели британской валюты достаточно активно проводили рейды покупок. В результате торгов на тонrом рынке, пара смогла добраться до уровня $1,9350 против доллара. На дневном диапазоне стерлинг так и не смог пробить уровень киджуна по Ишимоку на $1,9225, который определен на недельном диапазоне. На рынке активно играют слухи о том, что Банк Англии не повысит ставку процента завтра. Основное внимание на рынке сейчас уделяют показателям по инфляции. Отпускные цены производителей в Великобритании заметно выросли. На минувшей неделе компания Nationwide Building Society подтвердила, что цены на рынке жилья в Великобритании продолжают расти. Согласно данным этой компании, в феврале цены повысились на 10,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 9,3% в январе. Скорее всего, в ближайшее время движение по стерлингу продолжится вниз. Пара GBP/USD пытается нащупать дно на уровне $1,92 - $1,9215. Уровни поддержки: $1,9215 (уровень Киджун по Ишимоку на недельном интервале), $1,9150 (технический уровень). Уровни сопротивления: $1,9320 (23,6% коррекции), $1,9350 (техническая зона баланса), $1,9395.

USD/JPY

Рынок иены серьезно ожидает публикации новостей по США, ЕС и Англии, которые выйдут завтра. Японские краткосрочные процентные ставки снизились с максимумов, и на денежных рынках наблюдается избыточная ликвидность. Тем не менее, в Standard Chartered говорят, что падение цен на нефть благоприятно для иены. Кроме того, японским инвесторам все еще необходимо репатриировать денежные средства до конца финансового года. В банке ожидают, что пара будет продолжать торговаться неровно. Техническая и фундаментальная сторона иены пока не изменяется. Общее настроние по рынку также неизменно. Основной причиной роста иены стали высказывания официальных лиц Банка Японии о том, что ставка процента в стране является "низкой", а также данные по уровню безработицы. В пятницу были опубликованы данные по уровню безработицы в Японии в январе. Январский уровень безработицы сократился с 4,1% до 4,0%. Причиной роста иена остаются данные по ставке процента в Японии, обвал на рынке США и Китая. Японская валюта с некоторым лагом отыгрывает решение Банка Японии повысить ставку процента. С момента оглашения Банком Японии решения о повышение ставки процента, иена прибавила более 600 торговых пунктов. После решения повысить ставку процента Банком Японии, интерес к японскому рынку значительно вырос. Технический анализ полностью отошел на задний план по рынку этой азиатской валюты. Глава Банка Японии Тошихико Фукуи и его подопечные прголосовали 8 против 1 за повышение ставки процента. На данный момент ставки процента в Японии находятся на уровне 0,50% и 0,75% (ломбардная ставка процента). Уровни сопротивления: Y116,70 (уровень 23,6% коррекции), Y117,60 (технический уровень) . Уровни поддержки: Y115,15 (граница облака Ишимоку), Y114,45 (локальный технический экстремум).