(22:37 мск) Доллар пока без шансов против европейских валют

Торги в последний день рабочей недели проходили достаточно спокойно. На рынке FX пары практически не изменили границы технических колебаний. День был практически пуст в плане выхода важных макроэкономических данных. Основные данные выходили в американскую сессию в 16:30 мск. Сегодня в 16:30 мск вышли данные по PPI в США, а также по рынку недвижимости. Индекс цен на товары потребителей (PPI) в январе показал спад на 0,6%, в то время как чистый PPI (Core CPI) показал рост всего на 0,2%. Индекс начала жилищных строительств (Housing starts) в январе показал -14,3%. Данные достаточно слабые по доллару, но влияние на рынок ограничено. Американские индексы открылись пока понижением. На 22:15 мск индекс Dow показывает -0,12% от начала торгов, индекс широкого рынка S&P500 снижается на 0,2%. Рынок доллара пока давлением. Доллар держится на минимумах отсносительно практически всех валют. Основной причиной снижения доллара стали невнятые макроэкономические данные, которые вышли вчера по США. Количество первичных обращений за пособиями по безработице (Jobless claims) в Америке выросло на 44 тысячи до 357 тысяч, хотя на минувшей неделе этот показатель бы равен всего 315 тысячам. Министерство труда заявило, что причиной такого скачка заявлений могли стать временные перерывы в работе некоторых предприятий вследствие снежных бурь, которые прошли по территории США. Федеральный резервный банк в Нью-Йорке сообщил, что рассчитываемый им индекс деловых условий в производственном секторе Нью-Йорка и северо-восточного региона США, Empire State Manufacturing Survey, составил в феврале 24,35, значительно повысившись по сравнению с 9,13 в январе. Февральское значение индекса оказалось намного выше прогнозов. Индикатор не имеет значительного влияния на рынок,но такой огромный прирост просто не мог быть незамеченным. В 18:00 мск вышел показатель TICS в декабре - объем притока капитала в Казначейство США. Чистый нетто-приток капитала в США составил -$11 млрд., чистые покупки американских акций в декабре составили $63,0 млрд. Федеральная резервная система сообщила, что объем промышленного производства в США уменьшился в январе на 0,5% по сравнению с декабрем, когда он вырос на 0,5%. Данные вышли значительно хуже прогнозов экспертов. 14 и 15 февраля перед Сенатом США выступал глава ФРС Бен Бернанке. Выступление было достаточно сильным, но давление на рынок доллара все же усилилось. Основной мотив, который руководит рынком доллара в данный момент - ожидания снижения уровня инфляции в стране во второй половине этого года. Неделя закрывается под знаком европейских валют. Из всех валют, особенный потенциал для роста имеет франк и евро, которые показали хорошую динамику росту по итогам недели. Британский фунт несколько отстает от евро и свисси, в связи с достаточно слабым квартальным отчетом Банка Англии. Японская иена несколько неожиданно выросла по итогам недели, главным образом, из-за фантастического годового роста ВВП в 4,8%. Показатель роста ВВП в 2006 году перекрыл аналогичные индикаторы в США и Европе. Вторую неделю подряд растет курс луни против доллара. За две недели CAD прибавил практически 200 пунктов против "зеленого". Рост цен на нефть будет поддерживать курс луни против доллара. Товарные валюты - AUD и NZD - также в фаворе. Особенно рынок австралийского доллара - пара AUD/USD выросла более чем на 160 торговых пунктов по итогам недели. Причиной роста оззи против доллара стали слухи о возможном повышении ставки процента Резервным Банком Австралии. На следующей недели, скорее всего, давление на доллар продолжится. Многое будет зависеть от результатов тестирования ключевых отметок со стороны основных европейских валют.

EUR/USD

EUR/USD так и не удалось закрепиться выше уровня $1,3172, который отмечен 61,8% коррекции по Фибоначчи. На данный момент, это ключевая отметка для пары на ближайшие несколько рабочих дней.На торгах в Европе, пара опускалась до $1,3091. Фундаментальная основа, которая торгуется сейчас по паре, достаточно сильная и долгосрочная. Выступление Бернанке можно оценить как положительное. ВВП растет, уровень безработицы в номер, рынок недвмижимости также развивается без аномалий. Эксперты ждали от банкира намеков на рост ставки процента в будущем. Но этого не случилось. Не кривя душой, стоит сказать, что вероятность таких высказываний от Бернанке была практически нулевой. Ставка процента в США находится на уровне 5,25% и является все же достаточно высокой для экономики. Рынок нефти показал серьезный спад по итогам января (-11,4%). Вероятность снижения ставки процента в США, согласно фьючерсам на ставку процента, в течение 2007 года равна 100%. Краткосрочный рост доллара против евро достаточно вероятен, но не ниже $1,3050. Диллеры отмечают, что именно на этом уровне находятся серьезные заказы на покупку единой валюты против доллара. Основные уровни для евро пока не изменным. Уровни сопротивления: $1,3172 (61,8% коррекции по Фибоначчи), $1,3205 (технический уровень), $1,3245 (уровень 76,4% коррекции). Основные уровни поддержки: $1,3100 (психологический уровень), $1,3055 (38,2% коррекции), $1,3015 (50% коррекции).

USD/CHF

После многократных попыток теста chf1,2550, покупатели доллара против свисси все же сдались. Выступление Бернанке перед Сенатом США, как говорится, оказалось в нужное время, в нужном месте. Франк буквально за считаные дни вырос до chf1,2350 против доллара. Многие диллеры отмечают, что частиный рост франка против доллара (который, кстати, начался еще до выступления Бернанке) был спровоцирован русскими спекулянтами. Проверить эту информацию достаточно сложно. Франк растет несколько быстрее нежели евро, что стало результатом снижения стоимости кросса EUR/CHF. В ближайшее время положение франка может несколько ухудшиться в результате коррекицонных покупок доллара. В ближайшее время мы не ожидаем, что франка упадет выше chf1,2450 против доллара. Технические дивергенции на часовом графике, скорее всего, вытолкнут курс USD/CHF выше chf1,24 уже в понедельник. Уровни сопротивления для франка: chf1,2385 (23,6% коррекции), chf1,2425(38,2% коррекции),chf1,2450 (технический уровень), Уровни поддержки для франка: chf1,2305 (38,2% коррекции и SMA(55) на дейли), chf,1,2225 (50% коррекции).

GBP/USD

Британский фунт продолжает падать на слабых макроданных,которые были опубликованы вчера в европейскую сессию. Причиной столь резкого падения стерлинга стали слабые данные по розничным продажам (Retail sales), а также по индексу стоимости жилья RICS. Согласно данным Бюро Национальной Статистики индекс розничных продаж (Retail sales) снизился на 1,8%. Это максимальное падение продаж с января 2003 года. В декабре розничные продажи выросли на 1,1%. Согласно опросу компании Bloomberg, эксперты ожидали прироста розничных продаж на 0,2%. В это же время вышел индекс роста цен от RICS в Великобритании. В январе индекс упал на максимальное значение за последние 7 месяцев. Ближе к концу торгового дня пятницы, стерлинг котируется на $1,9503. Обратите вниманиена 4-часовой период графика. Линия шеи фигуры "перевернутая голова-плечи" проходит на уровне $1,9475. Если фунт так и не сможет закрепиться ниже данной отметки - скорее всего, фунт вырастет до $1,96. Основные уровни сопротивления для стерлинга: $1,9575 (средние 55- и 200-периодной размерности), $1,9625. Основные уровни поддержки для стерлинга: $1,9475 (линия шеи фигуры "перевернутая голова-плечи"), $1,9400 (технический уровень).

USD/JPY

Японская иена продолжает отрабатывать данные по невероятно сильному уровню ВВП, который вышел сегодня ночью по Японии. Вчера в 2:50 мск на рынке вышли данные по росту объема ВВП в 4 квартале, а также по итогам года (вперые за последние годы рост ВВП в Японии перекрыл рост американской и европейской экономике). Согласно данным Бюро Статистики, годовой прирост ВВП в Японии составил +4,8%. Это максимальный рост экономики за 3 года. Согласно опросу компании Bloomberg, средняя ожидаемая цифра роста составила 3,8% до этого. Вероятность повышения ставки процента на следующе неделе Банком Японии составляет уже 58%, по сравнению с 40% до публикации данных. Обратите внимание на дневной диапазон графика по USD/JPY. Уровень Y122,0 обладал множественной важностью - повешенный с подтверждением, уровень Фибо 61,8% на графике викли,а также круглое число. После трех черных свечей, возможен некоторый откат (особенно на фоне возможного роста франка), но общее давление остается медвежьим.