EUR/JPY падает к 158,50 из-за ястребиного тона в отношении перспектив монетарной политики Банка Японии

• EUR/JPY снижается на фоне растущих ожиданий, что Банк Японии (BoJ) повысит процентные ставки для борьбы с устойчивой инфляцией.
• Торговый дефицит Японии увеличился до 2 758,78 млрд иен в январе, так как годовой импорт достиг 26-месячного максимума.
• Евро остается под давлением из-за растущих шансов на дальнейшие снижения процентных ставок ЕЦБ.

EUR/JPY отдает свои gains с предыдущей сессии, торгуясь в районе 158,50 в ходе европейских часов в среду. Кросс EUR/JPY ослабевает, так как японская иена (JPY) набирает силу на фоне растущих ожиданий, что Банк Японии (BoJ) продолжит повышать процентные ставки для борьбы с устойчивой инфляцией.

Тем не менее, рост иены может быть ограничен из-за более слабых, чем ожидалось, экономических данных. Базовые заказы на машиностроение в Японии — исключая корабли и электроэнергию — упали на 1,2% в месячном исчислении в декабре 2024 года, что стало самым резким снижением за четыре месяца и отменило рост на 3,4% в ноябре. Данные также не оправдали рыночные прогнозы о скромном росте на 0,1%.

Торговый дефицит Японии резко увеличился до 2 758,78 млрд иен в январе с 1 766,54 млрд иен годом ранее, превысив рыночные оценки в 2 100 млрд иен. Импорт вырос на 16,7% г/г до 26-месячного максимума, значительно опередив рост на 1,7% в декабре и превысив прогнозы в 9,7%. Экспорт, однако, увеличился более медленными темпами — на 7,2% г/г, что стало четвертым подряд месяцем роста, но не дотянуло до ожиданий в 7,9%.

Евро находится под давлением, так как медленный рост в еврозоне подогревает ожидания дальнейших снижений процентных ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ). Аналитики прогнозируют, что ЕЦБ будет проводить снижение на четверть пункта на каждом заседании до середины 2025 года, что приведет к снижению депозитной ставки до 2,0%.

В среду член правления ЕЦБ Фабио Панетта признал, что экономическая слабость в еврозоне оказывается более устойчивой, чем ожидалось. "Мы ожидали восстановления, основанного на потребительских расходах, но этого не произошло," — заявил он.

Процентные ставки США FAQs

Что такое процентные ставки?

Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.

Как процентные ставки влияют на валюты?

Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.

Как процентные ставки влияют на цену золота?

Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.

Что такое ставка по федеральным фондам?

Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.

 

Трейдерам FxPro доступно бесплатное интерактивное обучение торговле на финансовых рынках. Это интересно!

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!