Золото берет передышку на уровне $2700, все внимание на данные по инфляции в США

 

• Ралли золота остановилось ниже $2 700, все внимание на данные по CPI в США за ноябрь.
• Ожидается, что потребительские цены в США покажут устойчивое инфляционное давление и могут дать новый импульс доллару США.
• Техническая картина XAU/USD остается положительной, ценовое движение находится выше торгового диапазона последних двух недель. 

Золото (XAU/USD) колеблется в среду после роста примерно на 2,5% за предыдущие три дня. Драгоценный металл был ограничен на уровне $2 700 в ходе ранней азиатской сессии, так как инвесторы не решаются делать ставки против доллара США (USD) в преддверии публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) в США в 13:30 по Гринвичу.

Ожидается, что ценовое давление в США останется устойчивым в ноябре, при этом общая инфляция увеличится. Хотя данные вряд ли помешают Федеральной резервной системе (ФРС) снизить ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на следующей неделе, это может ограничить масштабы цикла смягчения в 2025 году. 

Кроме того, ситуация на Ближнем Востоке остается неопределенной. Сирийские повстанцы назначили премьер-министра для переходного правительства, в то время как Израиль усилил атаки на объекты сирийской армии. Продолжающаяся напряженность в этом районе поддерживает бегство в безопасные активы, такие как золото.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Ралли золота остановилось, так как доллар США укрепляется

• Ожидается, что потребительские цены в США подтвердят, что инфляция остается устойчивой выше целевого уровня ФРС в 2%. Ожидается, что общий CPI вырастет на 0,3% в месячном исчислении и на 2,7% в годовом исчислении, что быстрее, чем рост на 0,2% и 2,6% в октябре. Ожидается, что базовый CPI увеличится на 0,3% в месячном исчислении и на 3,3% в годовом исчислении.
   
• Инструмент Fed Watch группы CME показывает, что фьючерсные рынки оценивают вероятность снижения ставки ФРС на 25 б.п. после заседания 17-18 декабря в 86%, и от двух до трех дополнительных снижений в 2025 году.
   
• В Сирии повстанцы назначили исламиста Мохаммеда аль-Башира переходным премьер-министром. США и Израиль атакуют инфраструктуру Исламского государства и базы сирийской армии. Сохраняется напряженное спокойствие, но неопределенность относительно успеха временного правительства остается высокой.
   
• Позже сегодня ожидается, что Банк Канады (BoC) примет решение о втором подряд снижении ставки на 50 б.п. Ожидается, что Швейцарский национальный банк (SNB) и Европейский центральный банк (ECB) снизят свои базовые ставки на четверть процентного пункта в четверг.

Технический анализ: XAU/USD консолидирует рост прямо ниже $2 700

Недавнее ралли золота потеряло некоторую силу, так как доходность казначейских облигаций США выросла, а доллар США укрепился в преддверии публикации данных по CPI в США. Однако более широкий тренд остается положительным, с ограниченными попытками снижения выше вершины предыдущего диапазона последних двух недель на уровне $2 675.

Выше упомянутого уровня $2 700, максимум 24 ноября на уровне $2 720 станет видимым перед максимумами 4, 5 и 6 ноября около $2 750. 

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на внутридневном минимуме $2 675, затем на минимуме 9 декабря $2 630, за которым следует нижняя граница канала (минимумы 26 ноября и 5 декабря) на уровне $2 610.

 XAU/USD 4-часовой график

Inflation FAQs

Что такое инфляция?

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Что такое индекс потребительских цен (CPI)?

Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.

Как инфляция влияет на валюту?

Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.

Как данные по инфляции влияют на цену золота?

Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.

 

Торговать золотом, серебром, медью, платиной и палладием на выгодных условиях круче всего с глобальным брокером FxPro.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!