Форекс аналитик Джон Харди

Джон Харди, главный валютный стратег Saxo Bank Рынок начал эту предпраздничную неделю совсем не там, где закончил предыдущую. Страхи из-за мутации COVID-19 и изоляция Великобритании ударили по фунту стерлингов, а доллар США внезапно прыгнул вертикально вверх. Последнее трудно объяснить иначе, чем малым объемом торгов и, может быть, приступом усталости от чрезмерной спекулятивной энергии.

Фунт стерлингов перешел к отступлению, так как к угрозе «жесткого» Брекзита рынок стал относиться гораздо серьезнее, хотя полный отказ от договоренностей всё-таки, хочется надеяться, маловероятен. Евро в таком сценарии может упасть к USD и JPY. Рынком AUD сейчас, возможно, правит спекулятивная игра на китайских фьючерсах на железную руду, которые в последние дни показывают взрывной рост.

Джон Харди, главный валютный стратег Saxo Bank На прошлой неделе рынки постарались закрыться на позитивной ноте, несмотря на плохие данные по занятости в США – может быть, за счет надежд на фискальное стимулирование там же. Но эта неделя будет трудной: геополитическая напряженность подпортила азиатскую сессию, а над переговорами по Брекзиту сегодня опять собрались тучи.

Джон Харди, главный валютный стратег Saxo Bank В последние торговые дни началось падение доллара США, в ряде пар пробиты важные уровни. Однако, видимо, требуется постоянная подпитка рисковыми настроениями. В других валютах наблюдается некоторое нарушение привычных корреляций, а фунт стерлингов из-за новых опасений по поводу Брекзита находится где-то в своем собственном отдельном мире.

Джон Харди, главный валютный стратег Saxo Bank Вчера рынок, похоже, занимался характерной для конца месяца перебалансировкой после очень удачного для акций ноября. А может быть, торгующие долларом США трейдеры тревожатся в ожидании сегодняшнего и завтрашнего докладов главы ФРС, ведь сценарий снижения USD в большой степени построен на расчете, что ФРС готова на решительные шаги на декабрьском заседании, в отличие от уже почти бывшего президента Трампа и Конгресса.

Джон Харди, главный валютный стратег Saxo Bank Доллар США в ряде пар подошел к последним уровням поддержки. На этой неделе доклад председателя ФРС и много экономических данных, в том числе в пятницу – о количестве рабочих мест и занятости. Но в большей степени, вероятно, вопрос о продолжении «медвежьего» тренда будет решаться на основе общемировых настроений.

Доллар США вроде бы хочет снижаться, но не торопится. Возможно, направленное движение сдерживается неопределенностью ближней перспективы. Тем не менее в ряде пар с USD приближаются ключевые уровни поддержки, и обстановка остается благоприятной для его продажи, если только какое-то событие не испортит глобальные рисковые настроения.

Джон Харди, главный валютный стратег Saxo Bank Доллар США снова идет вниз, особенно по сравнению с проциклическими валютами, так как Трамп дал указания по официальной передаче власти, а также на сообщениях источников, что Байден номинирует на пост министра финансов Джанет Йеллен, бывшую главу ФРС. Это усиливает долгосрочный прогноз на снижение USD

Джон Харди, главный валютный стратег Saxo Bank Вчера вечером министр финансов США Мнучин объявил, что прекращает ряд аварийных мер ФРС. Рынок в ответ лишь пожал плечами, но в перспективе это решение может многое изменить. Тем временем длинный конец кривой доходности по США в общем не поддерживает рефляционную тему, а валюты не подтверждают ничего, по большей части застряв в узких диапазонах.

Настроение рынка испортилось, когда вчера вечером город Нью-Йорк объявил о закрытии всех государственных школ с сегодняшнего дня. Кроме того, надо учитывать возможность блокировки бюджета Евросоюза. Рисковые валюты направились вниз относительно доллара США. Евро тоже под некоторым давлением, хотя рынок, похоже, забывает о возможных угрозах существованию ЕС, которые снова возникают из-за проблем с бюджетом.

Пандемия COVID-19 вызывает в короткой перспективе множество проблем, которые в ближайшее время будут только усугубляться, особенно в США. Это заставит регулирующие органы пойти на новые меры, эффект которых, вероятно, сильнее всего проявится где-нибудь в следующем году, когда поспешные усилия ученых позволят оставить коронавирусный кризис позади. Между тем трейдеры, торгующие USD, не должны забывать о штате Джорджия.

Краткосрочные препятствия для снижения USD; скачок NZD после заседания РБНЗ

: Новость о возможной эффективности вакцины от COVID-19 всколыхнула валютный рынок несколько необычным образом, но за пределами краткосрочной волатильности перспектива появления эффективной вакцины может запустить долгосрочное ослабление доллара США.

Кажется, рынок придумал сценарий «золотой середины» и решил, что результаты выборов в США и перспективы тупика в американской политике – это как раз то, что нужно для роста стоимости рисковых активов во всём мире. Действительно, трейдеры, играющие на понижение USD, ждут, что всё пойдет как по маслу: ФРС «даст по газам», а «добрый дядюшка Джо» будет избегать любой конфронтации в торговле. Но всё может оказаться не так просто.

Джон Харди, главный валютный стратег Saxo Bank Доллар США вряд ли сможет существенно продлить свое повышение, пока не прояснится исход завтрашних выборов (или, что не менее важно, прояснения не наметится). Сегодня Резервный банк Австралии соберется на заседание, на котором, как предполагается, понизит ставки и запустит программу QE в значительном масштабе. Поведение AUD будет прежде всего зависеть от того, насколько эти ожидания уже заложены в его цену.

 Общая рыночная турбулентность поддержала USD, а еще больше JPY: пара USDJPY сегодня утром подобралась к важному уровню 104,00, а многие кроссы с иеной пробились вниз. Может быть, рынок расчищает позиции в страхе перед неизвестностью, ожидающей его после выборов в США? Трудно сказать, но трейдерам будет непросто удержать направление после голосования в следующий вторник.

Рисковые настроения на грани краха из-за растущих показателей смертности от COVID-19 и, вероятно, из-за роста неопределенности насчет того, победят ли демократы на всех выборах. Доходности длинных облигаций США резко снизились и этим помогли JPY выйти в лидеры гонки; в парах EURJPY и AUDJPY близятся важные уровни. До выборов в США осталось шесть дней.

Джон Харди, главный валютный стратег Saxo Bank

Джон Харди, главный валютный стратег Saxo Bank Доллар США после вчерашней распродажи не стал оставаться внизу, а JPY продолжает укрепляться в широком спектре. Главная тема со вчерашнего вечера, кроме роста иены – мощный отскок фунта стерлингов на фоне возобновления переговоров по Брекзиту. Однако даже при наилучшем ходе дел потолок для GBP может оказаться пониженным. Также посмотрим, как торговать на разные сценарии выборов в США через кроссы с JPY.

Джон Харди, главный валютный стратег Saxo Bank USD ослабел по всему спектру, а доходности длинных облигаций США поднялись до максимума с июня, в отличие от других стран. Укрепление китайского юаня заслуживает внимательного рассмотрения – падение в USDCNY ускоряется. JPY сегодня утром неожиданно проснулась, и пара USDJPY ушла ниже 105,00. А в фунте стерлингов постепенно возвращается оптимизм.