Рубль: волатильная сессия

Рубль: волатильная сессия

Первый день работы американского рынка, открывшегося после длинных праздничных выходных, ознаменовался ухудшением глобального аппетита к риску. Одной из причин этого, вероятно, стала серия сравнительно слабых статистических релизов. Кроме того, свою роль могла сыграть и возросшая волатильность на рынке нефти. Индекс S&P 500 в течение дня снижался на 0,9%, но затем восстановился и закрылся лишь на 0,2% ниже уровней пятницы. DAX скорректировался на 1,0%, MSCI EM потерял 0,6%. На волне роста спроса на защитные активы доходность 10-летних UST упала на 8 бп, до 1,35%, т.е. до уровней, последний раз имевших место в конце февраля. Доходность 2-летних бумаг снизилась на 2 бп, до 0,22%. Еще одним традиционным проявлением спроса на защитные активы стало укрепление японской иены (+0,3% по итогам дня). Прочие ведущие мировые валюты подешевели относительно доллара, в результате чего индекс DXY закрылся ростом на 0,4%.

Опубликованная вчера финальная оценка индекс PMI сектора услуг США от Markit практически не изменилась по сравнению с первоначальным значением, составив 64,6 против 70,4 в мае. Таким образом, хотя по сравнению с предыдущим месяцем рост активности и замедлился, в целом он по-прежнему находится на весьма приличном уровне. Сводный индекс тоже снизился – с 68,7 в мае до 63,7 в июне. Субиндекс занятости индекса PMI сектора услуг от ISM опустился ниже отметки в 50 пунктов, отделяющей рост от снижения. Сам основной индекс (60,1) также оказался ниже, чем в мае (на 3,9 пункта), и хуже консенсус-прогноза Bloomberg (на 3,4 пункта). Немецкий индекс экономических настроений ZEW в июле упал до 63,3 (на 16,5 пункта ниже июньского значения и на 11,9 ниже ожиданий опрошенных Bloomberg аналитиков). Однако в абсолютном выражении он остается на высоком уровне. Субиндекс оценки текущей ситуации подскочил на 31,0 пункт, достигнув отметки в 21,9, что сопоставимо с уровнями начала 2019 г. Объем заказов немецких промышленных предприятий в мае снизился на 3,7% м/м с исключением сезонного фактора (против ожидавшегося роста на 0,9% согласно консенсус-прогнозу Bloomberg).

В первой половине дня нефть Brent торговалась в районе 77,5 долл./барр., но затем резко пошла вниз, в итоге опустившись примерно до 74,20 долл./барр. По итогам сессии цена нефти снизилась на 3,41%, что стало самым сильным падением за три месяца. ОПЕК+ пока так и не удалось достигнуть договоренности.

Рубль открылся небольшим ростом и затем начал постепенно снижаться, в итоге приблизившись к отметке 73,40 за доллар. Ситуация изменилась после открытия американской площадки, когда курс USDRUB подскочил до 74,62, вызвав цепную реакцию стоп-лоссов. По итогам дня рубль ослаб на 1,3%, до 74,46 за доллар. Торговая активность превысила средние уровни последнего времени – оборот в сегменте USDRUB_TOM на МосБирже составил 3,2 млрд долл. Между тем вчера в СМИ появились сообщения о новых атаках российских хакеров. Рубль двигался наравне с другими валютами развивающихся стран, которые завершили торговую сессию преимущественно в минусе. Бразильский реал подешевел на 2,0%, мексиканское песо – на 0,9%, южноафриканский ранд – на 0,8%, турецкая лира – на 0,2%. Азиатские валюты закрылись на прежних уровнях или потеряли в цене до 0,3%.

Мы обновили краткосрочную модель курса USDRUB. Согласно новому прогнозу, в июле курс должен составить 72,7, а в сентябре – 72,6, при условии что цена нефти останется вблизи отметки 75 долл./барр., а спред EMBI будет торговаться в районе 340 бп.

Источник: ВТБ Капитал Форекс

Не можете определиться, какая торговая платформа подходит именно вам? Смотрите сравнительную таблицу здесь.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!