Доллар сомневается и растёт

Время публикации: 14:09
Влияние на рынок:

• Сомнения в сделке Ирана и Омана укрепляют гринбэк.
• USDJPY отыграла половину потерь после интервенций.

Американский доллар отметился лучшей дневной динамикой за две недели на фоне усиления градуса геополитических рисков и закрытия спекулянтами позиций в преддверии важной статистики по рынку труда США. Ожидается, что занятость вырастет на 80 тыс., а безработица останется неизменной на уровне 4.2%. ФРС предпочитает делать акцент на борьбе с инфляцией, поэтому вряд ли такие цифры изменят шансы повышения ставок в сентябре. Другое дело, если факт серьёзно отклонится от прогноза.

Brent вернулась выше $80 за баррель, так как инвесторы сомневаются в прочности сделки Ирана и Омана по разблокировке Ормузского пролива. Радикально настроенные представители Тегерана требуют удаления американских и израильских кораблей, снятия санкций и платы за транзит от недружественных стран. Сомнительно, чтобы США на всё это согласились, что усиливает риски перехода от деэскалации к эскалации конфликта, поднимает цены на нефть и доходность трежерис. Одновременно падает S&P 500, что в совокупности создаёт идеальный фон для американского доллара.

Укрепление гринбэка против основных мировых валют привело к тому, что быки по USDJPY отыграли уже половину понесённых из-за скоординированной валютной интервенции потерь. На помощь спекулянтам приходит широкий дифференциал в ставках ФРС и Банка Японии, который подогревает аппетит к carry-trade. Хедж-фонды не пугают громкие заявления чиновников Вашингтона и Токио о повторном вмешательстве в случае необходимости. Впрочем, по мере приближения доллара США к отметке ¥160 риски такого сценария развития событий будут расти.

Для того чтобы закрепиться на текущих уровнях, USDJPY требуются более активные действия Банка Японии. Срочный рынок оценивает шансы ужесточения денежно-кредитной политики к сентябрю в 60%, однако если Кадзуо Уэда и его коллеги не поднимут ставку овернайт, это приведёт к новым распродажам иены.

Рост геополитических рисков вызвал лишь временное отступление золота. Когда инфляция высока, а ФРС не желает ужесточать денежно-кредитную политику, драгметалл попадает в благоприятную среду снижения реальной доходности казначейских облигаций США. Впрочем, отчёт об американской занятости может всё изменить.

Команда аналитиков FxPro

Азы торговли на форекс подробно расписаны на сайте FxPro.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!