Падение евро на данных по пэйроллс оказалось ограниченным

Падение евро на данных по пэйроллс оказалось ограниченным

Итак, как мы и предполагали, Америка в пятницу приготовила сюрприз для рынка в виде весьма неплохих данных по Nonfarm Payrolls. Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства, согласно платежным ведомостям, выросло на 242 тыс., что было заметно лучше прогнозной цифры в 210 тыс. Сильные данные окончательно развеяли сомнения в предстоящем повышении ставки 28-ого марта в США, что оказало мощную поддержку доллару. Можно даже предположить, что игроки, которые сдерживали рост евро в четверг на плохих данных по торговому балансу США, заранее знали о том, что в пятницу им удастся сбросить евро вниз, используя данные по пэйроллс. И, действительно, на данных евродоллар упал ниже отметки 1.19, несмотря на довольно заметное сопротивление со стороны евробыков. Благодаря локальной победе доллара и хорошим данным по экономике США, вырос индекс Доу Джонса, закрытие в его в пятницу прошло на уровне 11076, а текущий фьючерс на индекс торгуется уже на отметке 11105. Очевидно, та часть долларовой ликвидности, которая получена от продаж Treasures, продолжает поступать на фондовый рынок США. Но вот дальше на рынке евродоллара в пятницу, похоже, все пошло не так, как было запланировано. В районе уровней 1.1860-1.1880, падение натолкнулось на большое количество покупок. В итоге к закрытию, уже после данных по дефициту бюджета США за февраль в 22.00 Мск, единая валюта выросла до отметки 1.1910. Это уже вторая пятница подряд, когда мы не видим традиционного для конца недели ралли по единой валюте. Причем данный феномен наблюдался только на евродолларе, британский фунт, к примеру, упал с максимумов пятницы на 1.7394 до отметки 1.7230 и закрылся на 1.7260. В результате евро значительно вырос по всем кроссам, а планы проамериканских игроков (по крайней мере, в той степени, в которой мы их себе представляем), оказались сорваны. Выйти на цель 1.18, сломать картину разворота, с тем, чтобы спокойно закупиться на этих уровнях, так и не получилось. Зато по тому же фунту техническая картина совсем другая, доллар здесь визуально кажется очень сильным.

Между тем, американский доллар в четверг ожидает еще один удар, Швейцарский Национальный Банк вслед за ЕЦБ поднимает ставку второй раз подряд, с 1.00% до 1.25% (первое повышение, также как и в Еврозоне, было в декабре). Это событие рынок, очевидно, отыграет сильным движением, поэтому времени у доллара для обновления локальных максимумов осталось немного. Между тем, козырей в виде хороших данных за пазухой у американской экономики уже нет. Розничные продажи США, за февраль выходящие во вторник, ожидаются на уровне -0.8% м/м. Также в среду будут обнародованы данные по чистому притоку капитала в США за январь, однако удивляет, что консенсус-прогноз по ним до сих пор не сформирован. Эти данные являются труднопрогнозируемыми, а опрос, как оказывается, формируется мнением только 4-10 аналитиков. По предстоящим данным только двое аналитиков дали прогноз, один, от Lehman Brothers прогнозирует приток в 65 млрд. долларов, другой, от Merill Lynch, в 60 млрд. Вряд ли на таких цифрах доллар сможет сильно вырасти, а выход более сильных данных за январь представляется маловероятным, ввиду того, что 26-ого января евродоллар показал отметку 1.2320. Напомним, что в декабре приток капитала в США упал до 56 млрд. долларов.

Итак, исходя из всего вышеописанного, мы считаем, что долларовым быкам вряд ли уже удастся выполнить цель 1.18. Максимум, на что они теперь могут быть способны - показать отметку 1.1850, а возможно, им не пробить даже 1.19. Поэтому мы считаем возможным уже сейчас закрыть длинные позиции по доллару и открыть короткие.

На смежных рынках. Нефть продолжает падать в цене, на текущий момент 59.75 долларов за баррель. Доходность Treasures 4.79%, продолжает расти. Доу Джонс - 11076, Никкей - 16361. Европейские индексы вновь обновили многолетние максимумы, ФТСЕ - 5938, ДАКс - 5840.

EURUSD
После слома падения доллара техническая картина переходит в коридорную торговлю.

Стратегия на ближайшие дни: Продажи открыты по 1.1930. Развернуться по текущей цене 1.1927.

Долгосрочный аспект: Позитивный. Покупки открыты 18 августа 2005 года на 1.2220. Держать покупки. Цель 1.30.

USDCHF
После слома падения доллара техническая картина переходит в коридорную торговлю.

Стратегия на ближайшие дни: Покупки открыты по 1.3108. Развернуться по текущей цене 1.3153.

Долгосрочный аспект: Негативный. Продажи открыты 18 августа 2005 года по 1.2730. Держать продажи. Цель 1.1750.

GBPUSD
После слома падения доллара техническая картина переходит в коридорную торговлю.

Стратегия на ближайшие дни: Продажи открыты по 1.7390. Развернуться по текущей цене 1.7270.

Долгосрочный аспект: Позитивный. Покупки открыты 22 августа 2005 года по 1.7981. Цель 1.89.

USDJPY
После слома падения доллара техническая картина переходит в коридорную торговлю.

Стратегия на ближайшие дни: Покупки открыты по 117.26. Развернуться по текущей цене 119.04.

Долгосрочный аспект: Негативный. Продажи открыты 27 декабря 2005 года по 117.06. Цель 110.00