Доллар продолжает усиливаться, игнорируя предстоящее повышение ставки в Еврозоне

Доллар продолжает усиливаться, игнорируя предстоящее повышение ставки в Еврозоне

Итак, последняя наша рекомендация была в среду на данных по индексу потребительских цен США. Тогда усиление доллара было сломлено, мы ждали роста евро, что и произошло, единая валюта усилилась более чем на 100 п. Однако во вторую половину четверга и в пятницу рынок двинулся все-таки в сторону ключевых поддержек, о которых мы говорили, в частности, по евро это 1.18. Сегодня на азиатской сессии была достигнута отметка 1.1826. Техническая картина для евро выглядит теперь весьма тягостной. Однако мы считаем, что потенциал для роста доллара против европейских валют уже исчерпан. Какие мы здесь видим в пользу этой точки зрения? Во-первых, японская йена непрерывно усиливается против доллара последние дни. Происходящее ничем иным как ралли назвать нельзя. Европейские валюты могут последовать за йеной, когда потеряют темп своего падения. Во-вторых, в четверг, и, в этом уже нет никакого сомнения, ЕЦБ все-таки повышает ставку до 2.5%. Таков прогноз на эту неделю. Мы считаем, что отыграть это повышение рынок просто обязан. В-третьих, все макроэкономические данные уже давно идут в пользу Европы, но против США. Чего стоит только 15-летний максимум (103.3) по индексу Ifo Германии за февраль в четверг, и падение заказов на товары длительного пользования в США за январь на рекордные 10.2% в пятницу. Эти два события есть прямые последствия завышенного курса доллара по отношению к евро, с одной стороны, и прекращения государственной поддержки американской промышленности в декабре-феврале с другой стороны. Европейские производители сейчас просто вытесняют американских, и это напрямую отражается на данных. Ясно, что благодаря предстоящему дефициту бюджета США в феврале (все-таки Treasures на 48 млрд. разместило Казначейство), то есть благодаря госзаказам, экономика США как-то продержится в феврале и начале марта, но дальше с таким курсом доллара экономика США будет ввергнута в пучину депрессии. Что же остается в пользу доллара? Только тренд на его рост, только тот факт, что коридор 1.1850-1.1970 пробит в сторону снижения. Однако даже и с технической точки зрения самая сильная поддержка находится в районе 1.18 (это поддержка флэта от 21 декабря по 3 января), также на этом уровне проходит бывшее сопротивление нисходящего канала, канала падения от 1.2320. Мы уже один раз отскочили от этой линии на уровне 1.1850, возможно ее тестирование теперь на уровне 1.1790. Вероятно, повторная попытка протестировать этот уровень еще будет произведена сегодня. Однако резкого возврата 1.19 мы ждем уже завтра, возможно даже ночью на азиатской сессии. Повторимся, что ралли на рост доллара накануне повышения ставки ЕЦБ маловероятно, а пробитие 1.1790/1.1800 будет неизбежно означать начало этого ралли.

На смежных рынках. Нефть стоит 62.28 долларов за баррель. Доходность Treasures 4.56%. Доу Джонс - 11095, Никкей - 16192, ФТСЕ - 5873, ДАКс - 5886.

EURUSD
И все-таки доллар возвращается к ключевым поддержкам.

Стратегия на ближайшие дни: Покупки открыты по 1.1890. Держать. Стоп на 1.1780.

Долгосрочный аспект: Позитивный. Покупки открыты 18 августа 2005 года на 1.2220. Держать покупки. Цель 1.30.

USDCHF
И все-таки доллар возвращается к ключевым поддержкам.

Стратегия на ближайшие дни: Продажи открыты по 1.3127. По 1.3215 сработали стопы, поставить ордер на восстановление продаж по 1.3230. Если до ордера не дойдет, то продавать по 1.3175. Стопы на 1.3330.

Долгосрочный аспект: Негативный. Продажи открыты 18 августа 2005 года по 1.2730. Держать продажи. Цель 1.1750.

GBPUSD
И все-таки доллар возвращается к ключевым поддержкам.

Стратегия на ближайшие дни: Покупки открыты по 1.7408. Держать. Стоп на 1.7325.

Долгосрочный аспект: Позитивный. Покупки открыты 22 августа 2005 года по 1.7981. Цель 1.89.

USDJPY
Ралли против доллара начато, первоначальная цель 115.00.

Стратегия на ближайшие дни: Продажи открыты по 116.90. Держать.

Долгосрочный аспект: Негативный. Продажи открыты 27 декабря 2005 года по 117.06. Цель 110.00