Сегодня выходит торговый баланс США, развязка близка

Сегодня выходит торговый баланс США, развязка близка

Итак, сегодня, наконец, подходит к развязке интрига последней недели. Евродоллар до сих пор находится ниже отметки 1.20. Мы по-прежнему настроены увидеть масштабный рост доллара сегодня, к отметке 1.19 или даже ниже, но только затем, чтобы уже не позже следующей среды вернуться к тем же уровням, а к 21-ого февраля 1.23, ко 2 марта 1.2585. Такая волатильность может показаться просто фантастической, но на дневных графиках евродоллара мы можем видеть аналоги такому движению. Окончание волны роста доллара, идущего с 1.2320, должно быть сильным, импульсным. Как, например, на дневном графике от 4 октября-7 октября, мы можем видеть 4 свечки, обозначившие завершение роста доллара с 1.2585. Прогнозируемый нами сценарий на ближайшие дни вы можете увидеть в pdf-варианте обзора. Кстати, тот факт, что сегодня утром мы увидели два ложных пробоя отметки 1.20, говорит в пользу доллара. Теперь рынок имеет достаточно ликвидности для дальнейшего падения евро, разбег уже набран, а евро снизился уже до 1.1959.

Разумеется, мы можем и ошибаться. Но тогда, в случае, если евродоллар пробьет отметку 1.2050, его уже ничто не остановит вплоть до отметки 1.23 по крайней мере. Собственно, все наши последние обзоры, кроме вчерашнего были посвящены тому, почему евродоллар должен очень сильно вырасти до конца месяца. Вчера же мы обосновали, почему евро может предварительно снизиться ниже уровня 1.19. Есть, разумеется, и риски для такого сценария, например, неожиданное появление игрока, который начнет продавать доллары в самый неподходящий момент для тех, кто будет проводить "контролируемое понижение" евро. Однако опыт нам говорит, что движения у таких ключевых уровней как 1.19, случайными не бывают. У крупнейших игроков, по всей видимости, есть договоренности насчет этого.

В общем-то, писать уже не о чем, поскольку все уже было сказано. Сегодня главное - грамотно поставить стопы. Отметим только, что торговый баланс США за декабрь прогнозируется на уровне дефицита в 65.0 млрд. долл., предыдущее значение составляло $64.2B. Вероятно, чтобы еще раз внушить игрокам веру в доллар, Америка должна показать значение в районе 63 млрд. долл. Мы считаем, что такой показатель вполне реален, поскольку последствия ураганов в США все больше сходят на нет, а заметные улучшения мы увидели еще в структуре торгового баланса за ноябрь. Мы в свое время показали, что дефицит торгового баланса ухудшился в США за последний год большей частью за счет импорта нефтепродуктов. В сентябре нефтяная составляющая дефицита резко выросла до 25 млрд. долл. с августовских 20 млрд., а в ноябре составила 23 млрд. Вероятно, и в декабре уровень дефицита за счет нефтепродуктов останется прежним, поскольку цены на нефть в декабре, как и ноябре, колебались в среднем вокруг отметки 60 долл. за баррель, а нефтеперерабатывающие мощности восстановлены уже к ноябрю. Сократиться или вырасти дефицит может за счет не-нефтяной составляющей, которая последний год был стабильна и составляла в среднем 41 млрд. долл.

Но если дефицит выйдет хуже прогноза, то доллар не спасет уже ничто. Есть, конечно, вариант, что сегодня вообще ничего не произойдет, кроме снятия стопов с обеих сторон, особенно если дефицит будет слегка лучше прогноза. Но мы считаем такой расклад крайне маловероятным, так как сегодня пятница и рынок жаждет сильного движения.

На смежных рынках. Нефть стоит 62.55 долларов за баррель. Доходность 10-летних Treasures 4.53%. Доу 10883, Никкей 16257, ФТСЕ -5807, ДАКс - 5741.

EURUSD

Коррекция затягивается.

Стратегия на ближайшие дни: Продажи открыты по 1.1946. Держать. Стоп-разворот на 1.2060.

Долгосрочный аспект: Позитивный. Покупки открыты 18 августа 2005 года на 1.2220. Держать покупки. Цель 1.30.

USDCHF
Коррекция затягивается.

Стратегия на ближайшие дни: Покупки открыты по 1.3022. Держать. Стоп-разворот на 1.2922.

Долгосрочный аспект: Негативный. Продажи открыты 18 августа 2005 года по 1.2730. Держать продажи. Цель 1.1750.

GBPUSD
Коррекция затягивается.

Стратегия на ближайшие дни: Продажи открыты по 1.7406. Держать. Стоп-разворот на 1.7550.

Долгосрочный аспект: Позитивный. Покупки открыты 22 августа 2005 года по 1.7981. Цель 1.89.

USDJPY
Коррекция затягивается.

Стратегия на ближайшие дни: Покупки открыты по 118.63. Держать. Стоп-разворот на 116.90

Долгосрочный аспект: Негативный. Продажи открыты 27 декабря 2005 года по 117.06. Цель 110.00