Дивергенция волатильности

Время публикации: 16:45
Влияние на рынок:

Мы снова становимся свидетелями дивергенции волатильности между валютным и другими рынками по мере выхода событий на Украине на новый уровень. По акциям, показатель VIX (мера ожидаемой будущей волатильности) взлетела до 3-месячных максимумов. Аналогичный показатель для форекса (CVIX от Deutsche Bank) упал к новым годовым минимумам. Почему же форексу нет дела до всего этого? По трём причинам. Во-первых, если вы не заметили, динамика «риск включён/выключен» ушла в прошлое, потеряв своё значение ещё более года назад.

Во-вторых, динамика спроса на безопасные активы стала более приглушённой. Иена теперь не тихая гавань, какой некогда была, CHF остаётся ограниченным за счёт «пола» EURCHF, и прямо сейчас события не выглядят достаточными, чтобы спровоцировать панический выход из рисковых активов (в пользу более ликвидного доллара). Наконец, что в конечном итоге важно для форекса, это реакция в политике (т.е. последствия для процентных ставок), и сейчас она больше на пользу другим валютам, нежели доллару.

Как пополнять торговый счет на форекс? Очень просто и удобно. Смотрите варианты тут.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!